A hajózás olyan ágazat, amely sokat kínál a befektetőknek. Többek között gyakran magas osztalékot és ezzel együtt nagy növekedést kínál. De ismét nem minden olyan rózsás. Az ágazatnak van egy nagy csapdája.

Hajózás

A hajózási ágazatot nagyfokú volatilitás és ciklikusság jellemzi, ami a globalizációs trendekhez és a gazdasági ciklushoz kapcsolódik. A hajók jelentős tőkeigényű gépek, amelyeknek hosszú a megtérülési idejük.

A hajóknak magasak az állandó és működési költségei, ami jelentősen befolyásolja a nyereségességet. Ami a bevételi oldalt illeti, a hajózási társaságok kisszámú nagy vevőtől függenek, és intenzív piaci versennyel kell szembenézniük. E társaságok részvényárfolyamát befolyásolja, hogy erősen függnek az olajáraktól vagy a konténerek és egyéb szállítási szolgáltatások iránti piaci kereslettől.

A növekvő világgazdaság időszaka a hajózási társaságoknak a magasabb tarifákból származó bevételnövekedést hoz, míg a recesszió a költségek csökkentésére kényszeríti őket, ami nehezen kivitelezhető, ha egy teherhajó behemótot kell etetni. A kapacitás növekedése a hajók túlkínálatának veszélyét és az alacsonyabb tarifák iránti nyomást jelenti.

A teherhajózás ma már az egyik legfontosabb módja az áruk szállításának a világon. A hajók hatalmas mennyiségű árut képesek nagy távolságokon keresztül szállítani az óceánokon és tengereken, lehetővé téve a kereskedelmi vállalatok számára, hogy árukat szállítsanak a világ különböző részeire, és új piacokra jussanak.

A teherhajókat úgy tervezték, hogy képesek legyenek különféle áruk szállítására, beleértve a konténereket, olajat, gázt, szenet, vasércet és más ipari anyagokat. Ezek a hajók általában nagyok, néha akár több száz méter hosszúak, és nagy rakománykapacitással rendelkeznek. A legnagyobb teherhajók némelyike egyszerre akár 20 000 konténert is képes szállítani.

A teherhajózásnak számos előnye van. Az egyik legfontosabb az alacsony szállítási költség más szállítási módokhoz képest. A teherszállítás azonban hátrányokkal is jár. Például a hajók hajlamosak lehetnek a viharok és más szélsőséges időjárási körülmények során bekövetkező károkra, ami késésekhez és az áruk elvesztéséhez vezethet. Emellett a rakományok ki vannak téve a lopásnak és a kalózkodásnak.

Összességében a teherszállítás fontos része a világkereskedelemnek és a gazdaságnak, és kulcsszerepet játszik a nemzetközi kereskedelem biztosításában és az áruk világméretű szállításában.

Az ágazat sajátosságai

A hajózási ágazat számos kulcsfontosságú tényezőtől függ. Döntő fontosságú a nemzetközi kereskedelem volumene, amely megköveteli az áruk és nyersanyagok kontinensek közötti szállítását, ami pozitívan befolyásolja a hajózás iránti keresletet.

Egy másik kritikus tényező az olajárak, mivel a hajózás hatalmas mennyiségű üzemanyagot fogyaszt. Az emelkedő olajárak növelik a hajók üzemeltetési költségeit, és a hajózás kevésbé versenyképessé válik az alternatív szállítási módokkal szemben.

A tengeren szállított áruk, például ásványi anyagok, mezőgazdasági termékek stb. árának alakulása szintén jelentős hatással van. Az ezen áruk iránti növekvő kereslet és a magasabb árak arra ösztönzik a vállalatokat, hogy szállításukhoz nagyobb mértékben használják a hajózást. A kikötők kapacitása, ahol a rakományokat átrakják a hajók és más szállítási módok között, szintén korlátozó tényező lehet. A kikötői infrastruktúra elégtelen kapacitása akadályozhatja a hajózás növekedését.

Ágazati kockázatok

A hajózás számos kockázattal szembesül. Az egyik fő kockázat az ágazat ciklikus jellege, amely nagyon érzékeny a világgazdaság ingadozásaira. Ez talán az ágazat legalapvetőbb pontja és sajátossága. Gazdasági visszaesés idején a hajózás iránti kereslet és a tengeri kereskedelem volumene csökken, ami negatív hatással van az ágazatban működő vállalatok bevételeire és nyereségességére.

Az olyan geopolitikai tényezők, mint a politikai zavargások, konfliktusok vagy a fontos hajózási útvonalak lezárása szintén jelentős kockázatot jelentenek. Ez megzavarhatja a vállalatok ellátási láncait és fennakadásokat okozhat a piacok ellátásában. A kereskedelmi akadályok, például a tengeri árubehozatalra/exportra vonatkozó vámok vagy kvóták lehetősége szintén kockázatot jelent.

Az időjárás és a természeti katasztrófák szintén jelentős kockázatot jelentenek. A szélsőséges időjárási körülmények, viharok vagy hurrikánok megzavarhatják a hajózást, károsíthatják a rakományt és a kikötői infrastruktúrát. Ez szállítási késésekhez, pénzügyi veszteségekhez és megnövekedett biztosítási költségekhez vezet az ágazat számára.

Ez a hajózási ágazat egészét jelentené. És most itt az ideje, hogy konkrét ügynököket célozzunk meg!

Starbulk Carriers $SBLK

A Starbulk Carriers egy görög vállalat, amely nyersanyagok, például szén, olaj, vasérc és más ipari anyagok tengeri szállítására szakosodott. A vállalatot 2006-ban alapították, székhelye Athénban található.

A hajózásban a legjobb cégeket általában flottájuk minősége különbözteti meg, beleértve a hajóik korát is. Az újabb hajók jellemzően kevesebb karbantartást igényelnek, és általában üzemanyag-takarékosabbak, mint a régebbi hajók. A Star Bulk háromféle méretű hajót üzemeltet, amelyek átlagos életkora kevesebb mint 10 év, így a világ egyik legköltséghatékonyabb száraz- és ömlesztettáru-üzemeltetője.

A Star Bulk a növekvő keresletből származó váratlan nyereséget is bölcsen fektette be, hogy felkészüljön a következő visszaesésre. A vállalat 2019-től a készpénz és a likviditás megháromszorozására készül.

Matson $MATX

A Matson története a 19. század végére nyúlik vissza, amikor is azért alapították, hogy kapcsolatot biztosítson az USA nyugati partvidéke és a Hawaii-szigetek között. Ma is az egyik legnagyobb áruszállító az Egyesült Államok csendes-óceáni területeire és Alaszkába. Emellett prémium, gyorsított szolgáltatást is kínál az amerikai szárazföld és Kína között.

A Matson a hajótípusok tekintetében az egyik legsokoldalúbb vállalat ezen a listán, flottája több mint egy tucat hajóból áll, köztük konténerhajókból, egyedi tervezésű uszályokból és kombinált konténerhajókból, valamint olyan hajókból, amelyeket teherautók és teherautók, sőt vasúti kocsik szállítására terveztek. A Matson logisztikai részleget is működtet, amely az ügyfelekkel együttműködve irányítja a szállítmányokat.

Genco$GNK

A Genco egy száraz ömlesztettáru-üzemeltető, amelynek flottája több mint 40 hajóból áll, amelyek árukat szállítanak szerte a világon. A vállalat szorosan együttműködik ügyfeleivel, és saját üzleti működési platformot biztosít a vasérc, gabona, acél, cement és más száraz ömlesztett áruk szállításának irányításához.

A Genco régóta alulteljesítő vállalat hírében áll, de a vezetőség lassan halad előre a befektetők meggyőzésében, hogy a vállalat felfelé ívelő pályán van. A Genco 2021 elején bejelentette, hogy tervbe vette az adósságok visszafizetését, és a részvényeseknek történő készpénz-visszafizetésre összpontosít. Csak 2021-ben a vállalat mintegy 45%-kal csökkentette a teljes adósságállományát.

A magas osztalék fenntartása a flotta bővítése és az adósság kezelése mellett kihívást jelent, de a Genco ma az egyik legjobb osztalékrészvény a hajózásban.

Önnek van kedvence ebben a szektorban? És fektetsz-e egyáltalán ide?

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon való befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.