Kína, a bankok és a kockázatvállalás bátorsága. Burry új tétjei a bizonytalanságra

Fogadjon a bizonytalanságra 2.0. Michael Burry inkább sokkolt legutóbbi befektetésével, ahol portfóliója nagy részét felfedte. Valószínűleg mondanom sem kell, hogy Burry ismét a tömeggel szemben halad, és ott keresi a lehetőségeket, ahol mások nem látják őket. Nézzük csak meg.

A 2008-as jelzáloghitel-válság előrejelzéséről ismert híres befektető, Michael Burry felfedte portfóliója jelentős részét. Kiderült, hogy nagyban fogad a kínai technológiai vállalatokra és a regionális bankokra, amelyek az elmúlt hetekben reflektorfénybe kerültek.

Burry cége, a Scion Asset Management a SEC-hez benyújtott legutóbbi 13F-bejelentésében felfedte, hogy több mint 350 millió dollár értékben rendelkezik az Alibaba $BABA, a Tencent, a Baidu $BIDU és a JD.com $JD részvényeivel. Az Alibaba és a JD.com jelenti a portfólió két legnagyobb pozícióját, mindegyik meghaladja a 100 millió dollárt.

A kínai technológiai cégekre tett fogadás egy olyan időszakban történik, amikor ezek a vállalatok kedvezőtlen helyzetben vannak. Az amerikai tőzsdén jegyzett kínai cégek részvényei az év eleje óta jelentősen gyengültek. A Nasdaq Golden Dragon China index 30%-kal csökkent.

Ennek fő okai a technológiai ágazatot érintő szigorúbb pekingi szabályozói szigorítástól való félelem, valamint az USA és Kína közötti feszültségek. A gondok ellenére Burry hisz az Alibaba, a JD.com és mások potenciáljában, és képes volt alacsony áron részvényeket vásárolni. Reméli, hogy amikor a piacok kilábalnak a közelmúltbeli zavarokból, a részvényárak ismét emelkedni fognak.

Burry szívesen fektet be olyan piacokra, amelyek más befektetők körében nem népszerűek, és gyakran profitál abból, hogy látomásai beigazolódnak, de csak hosszú távon.

Bár a kínai technológiai részvényekbe való közelmúltbeli befektetése veszteségekkel járhat, ha a negatív hangulat fennmarad, Burry hosszú távú befektetési horizontja és az a képessége, hogy felismeri a lehetőségeket ott, ahol mások csak problémákat látnak, azt sugallja, hogy a fellendülésre tett fogadása helyes lehet. A kínai technológiai vállalatok a jelenlegi kihívások ellenére még mindig jó növekedési potenciállal rendelkeznek. Ha a félelmek eloszlanak, a részvények ismét emelkedni fognak - és Michael Burry ismét profitálni fog.

Fogadás a bizonytalanság 2.0-ra - Regionális bankok

A SEC-hez benyújtott 13F formanyomtatvány szerint Burry cége, a Scion Asset Management emelt részesedést a First Republic Bank $FRC és a Pacific Western Bank $PACW bankokban is. A befektetések volumene ebben a két bankban meghaladta a 14 millió dollárt.

Burry választása a kisebb bankokra meglepő, mivel ez egy olyan időszakban történik, amikor a legtöbb befektető a nagy bankokat részesíti előnyben. Úgy tűnik, hogy ezek a bankok ellenállóbbak a gazdasági sokkokkal szemben, és jobbak a növekedési kilátásaik. A regionális bankok érzékenyebbek a gazdasági lassulásra, és a nagyobb bankok és a fintech cégek által támasztott versennyel szembesülhetnek.

Burry mégis úgy véli, hogy ezek a bankok alulértékeltek. Reméli, hogy amikor a hitelkereslet helyreáll és a kamatok csökkennek, a regionális bankok profitja és részvényei emelkedni fognak. A rájuk leselkedő kockázatok ellenére ezek a bankok jó növekedési potenciállal rendelkeznek, és lehetőségük van arra, hogy részvényesi értéket teremtsenek.

Burry befektetései veszteségeket szenvedhetnek el, ha a gazdasági környezet romlik. Azonban az a képessége, hogy meglátja azokat a lehetőségeket, amelyeket mások figyelmen kívül hagynak, és a hosszú távú befektetésekkel kapcsolatos türelme azt sugallja, hogy a regionális bankokra tett fogadása helyes lehet.

Miért meglepő ez a lépés?

Az amerikai bankválság - a bankcsődöket leszámítva - sok kárt okozott, és a hétköznapi emberek és a befektetők szkeptikusak a szektorral szemben. Nem csoda, hiszen a csődbe ment Silvergate Bank, a Silicon Valley Bank (SVB) és a Signature Bank mind kockázati tőkebefektetők voltak, ami közvetve a nyakukat törte és a közbizalmat rombolta.

Annak ellenére, hogy a bankok és az FDIC minden igyekezetükkel igyekeznek biztosítani bennünket arról, hogy további problémák nem fenyegetnek, a bankszektorban továbbra is fennáll a negatív hangulat. A szakértők úgy vélik, hogy további bankcsődökre lehet számítani, és a bankválság még egy évig visszhangozhat, mielőtt a kamatlábak és a többi bank kockázatvállalása és meggondolatlansága megfelelően megmutatkozik.

• Mit gondol Burry vásárlásáról?

Kérjük, vegye figyelembe, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetést alapos elemzésnek kell alávetni.