2 érdekes vállalat, amelyek több mint 50 éve emelnek és fizetnek osztalékot. Ez garantált minőség?

Azok a vállalatok, amelyek hosszú távon stabil és növekvő osztalékot fizetnek, a legjobb minőségű befektetések közé tartoznak a tőzsdén. Rendszeres jövedelmet biztosítanak a részvényeseknek, és a jó üzletmenet jele. De vajon garantáltan minőségi részvények?

Walmart $WMT

A Walmart a világ legnagyobb kiskereskedelmi vállalata, amelyet 1962-ben Sam Walton alapított. Központja az Arkansas állambeli Bentonville-ben található. A vállalat elsősorban az Egyesült Államokban, de a világ más országaiban is működtet élelmiszerüzletláncot és kiskereskedelmi üzleteket. A Walmart a nagybevásárlásnak és a hatékony ellátási lánc menedzsmentnek köszönhetően alacsony áraival tűnik ki. Emellett pénzügyi, távközlési és internetes értékesítési szolgáltatásokat is kínál.

Tavaly a vállalat több mint 622 milliárd dolláros forgalmat bonyolított le, amelynek több mint fele az Egyesült Államokból származott. A Walmart világszerte közel 2,3 millió munkavállalót foglalkoztat, ebből 1,6 milliót az Egyesült Államokban. Részvényeinek piaci kapitalizációja meghaladja a 400 milliárd dollárt.

A vállalat érzékenyen reagál a gazdasági körülményekre, de hatalmas üzletmérete miatt ellenálló a gazdasági ciklusokkal szemben. Hosszú távon stabil osztalékot fizetett részvényeseinek, és az összeg pontosan 50 éve folyamatosan növekszik.

A Walmart osztaléktörténete lenyűgöző

Bár a Walmartnak kihívásokkal kell szembenéznie az online kiskereskedők által támasztott növekvő verseny miatt, óriási üzletméretének és rugalmasságának köszönhetően hosszú távon meg tudta őrizni vezető pozícióját.

A vállalat és a részvények kétségtelenül minőséget képviselnek. De vajon garantáltan minőségi?

Természetesen nem. A befektetésben semmi sem garantált. Az pedigpláne nem, hogy a Walmart továbbra is osztalékot fog fizetni. Bármelyik vállalat bármikor megváltoztathatja osztalékpolitikáját. Bár a Walmart 50 éves múltra tekint vissza a rendszeres osztalékfizetések és -emelések terén, és még a gazdasági visszaesések idején is képes volt osztalékot fizetni, mégsem garantált a folytatás. De nagyon jó helyzetben van ehhez.

A Walmart erős mérleggel rendelkezik és sok szabad készpénzt termel, nagyon nyereséges vállalat, és az üzleti tevékenysége ellenáll a gazdasági ciklusoknak, ami segíthet fenntartani a bevételek stabilitását. A menedzsment régóta hangsúlyozza az osztalékfizetést. Mindez azt sugallja, hogy képesnek kell lennie arra, hogy továbbra is osztalékot fizessen.

FCF $WMT

Vannak azonban kockázatok. Az online értékesítésből eredő verseny, a magasabb költségek vagy a szabályozás csökkentheti a jövőbeli nyereséget. A kedvezőtlen gazdasági fejlemények csökkenthetik a cash flow-t. Az is előfordulhat, hogy a vállalat más módon szeretné újra befektetni a készpénzét.

Összefoglalva, bár valószínű, hogy a Walmart pénzügyi ereje és egészséges mérlege miatt továbbra is osztalékot fog fizetni, ez nem teljesen biztos. Minden az üzletmenet alakulásától és a menedzsment prioritásaitól függ.

Az osztalékfizetés folytatásához a Walmartnak továbbra is elegendő pénzt kell keresnie és egészséges pénzügyi helyzetet kell fenntartania. Az osztalékfizetési és osztaléknövekedési múltja azonban azt sugallja, hogy hosszú távon képes lesz kielégíteni a részvényesek igényeit.

$3M $MM

A 3M egy 1902-ben alapított amerikai multinacionális vállalat, amelynek székhelye a minnesotai St. Paulban található. A 3M-et tudományos és technológiai vállalatként jellemzik, amely több mint 60 000 terméket gyárt különböző kategóriákban. Ezek közé tartoznak az egészségügyi, biztonsági, közlekedési és fogyasztási cikkek anyagai.

A 3M érzékenyen reagál a gazdaságban zajló eseményekre, mivel értékesítésének közel fele vállalati ügyfeleknek szól. A múltban a vállalat jól helyt tudott állni a recesszió idején. Hosszú időn keresztül folyamatosan osztalékot fizetett részvényeseinek, és az összeg 63 egymást követő évben nőtt . A gyorsan változó világ a 3M számára is változó feltételeket teremtett az út során. Az üzleti modelljének középpontjában álló innováció azonban lehetővé teszi, hogy gyorsan és hatékonyan alkalmazkodjon.

Globálisan a vállalat több mint 70 országban 94 000 embert foglalkoztat, és 33 milliárd dollár értékű forgalmat bonyolított le. Piaci kapitalizációja mintegy 54 milliárd dollár, és a világ egyik legnagyobb vállalata. Bár a vállalat növekedése a korábbiakhoz képest lassul, a kutatásba és innovációba történő fokozott befektetések várhatóan felgyorsítják a bevétel növekedésének ütemét az elkövetkező években. A 3M egyszerre rendelkezik nagy piaci részesedéssel és kiterjedt termékcsaláddal, ami jobb helyzetbe hozza a nyereség növelésében.

Ismétlem - garantált ez a jövő? Nem garantált, hogy a 3M továbbra is osztalékot fog fizetni. Bár 113 éves múltra tekint vissza a rendszeres osztalékfizetések és -emelések terén, még mindig nincs garantált folytatás. De ismétlem, a feltételezések nagyon jók.

Ismét egy lenyűgöző történet

Ezt számos tény támasztja alá - erős piaci pozíció, jó pénzügyi helyzet és a recessziók átvészelésének képessége. Ez lehetővé kell, hogy tegye a 3M számára, hogy továbbra is fizessen osztalékot. Vannak azonban kockázatok. A piaci változások vagy a gazdasági visszaesés csökkentheti a nyereséget és a pénzforgalmat. A 3M hosszú múltra visszatekintő stabil osztalékpolitikája azonban valószínűbbé teszi, hogy a vállalat továbbra is emelni és osztalékot fizetni fog.

És hol tartanak jelenleg?

A menedzsment második negyedévre vonatkozó kilátásai a vártnál gyengébbek voltak, és az egész évre vonatkozó kilátások most inkább a második félévre koncentrálnak. Lehetséges, hogy az ipari piacok jobban bírják, de ez nem biztos.

Elemzői árbecslések. Forrás:

Az elemzők becslése szerint hosszú távon 2%-os árbevétel-növekedés és egyszámjegyű közepes FCF-növekedés várható. Ezek a becslések 122 és 143 dollár közötti valós értéktartományt adnak, és tartalmazzák a PFAS és füldugó peres ügyekkel kapcsolatos több mint 30 milliárd dolláros jogi kifizetések becsült összegét. Tehát egy kissé bizonytalan becslés így vagy úgy.

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon történő befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview