Korai fázisban lévő vállalatok, amelyek hatalmas növekedési potenciállal és nagy megszólítható piaccal rendelkeznek.
Definíció szerint a mikro-cap részvények olyan vállalatok részvényei, amelyek 50 millió és 300 millió dollár közötti értékkel kereskednek. Magától értetődik, hogy a mikro-cap részvényekbe való befektetés magas kockázatú játék. Én azonban nem haboznék, ha portfólióm egy kis részét ezekre a részvényekre fordítanám.
Többszörös hozam garantált, ha a vállalat növekszik. Fontos megjegyezni, hogy egyes mikrocap részvények messze nem tisztán spekulatívak. Ez az oszlop három olyan microcap részvényre összpontosít, amelyek tisztességes kereskedési fundamentumokkal rendelkeznek. A vállalat- és iparágspecifikus kiváltó tényezők alapján ezek a részvények magasabbra szökhetnek.
Ami a kockázatot illeti, a microcap részvények általában véve valószínűleg finanszírozási kihívásokkal néznek szembe. Ezt bizonyos mértékig ellensúlyozza, ha az iparági kilátások ígéretesek, vagy a potenciális terméknek nagy a megszólítható piaca.
Nincs konkrét célunk a tárgyalt részvényekre vonatkozóan. Ha azonban az üzleti fejlemények továbbra is pozitívak maradnak, a következő öt évben nem kizárt az ötszörös hozam. Ezek a kis piaci kapitalizációjú vállalatok még kis allokációval is portfólió-katalizátorok lehetnek.
Yatra Online (YTRA)
Úgy véljük, hogy a Yatra Online $YTRA az egyik legjobb kis piaci kapitalizációjú részvény, amelyet érdemes megvenni. A jelenlegi 1,96 dolláros szintről ez a részvény a következő öt évben akár tízszeresére is nőhet. Ez annak köszönhető, hogy a vállalat jelen van az utazási iparágban a világ egyik legnagyobb piacán.
A Yatra Online online utazási cégként működik, erős jelenléttel Indiában. A vállalat a MakeMyTrip $MMYT után a második legnagyobb szereplő ebben a szegmensben.
Fontos ok, amiért a Yatra-ra érdemes összpontosítani, az az üzleti utazásokra való összpontosítása. A vállalatnak kiváló ügyfelei vannak, akiknek a megtartási aránya meghaladja a 90%-ot. Ahogy az üzleti utazások felgyorsulnak, a Yatra ebből profitálhat. Emellett a fogyasztói üzletág valószínűleg lendületet kap az indiai középosztály növekedése miatt.
Pénzügyi szempontból a Yatra 2019-21-ben EBITDA-veszteséget jelentett. Az elmúlt két pénzügyi évben azonban a vállalat EBITDA-szinten nyereségről számolt be, javuló árrés mellett.
MediWound (MDWD)
A MediWound $MDWD egy másik potenciális győztes a mikropiaci részvények között. A részvény az elmúlt 12 hónapban 14%-os csökkenést mutatott, és ezt arany vásárlási lehetőségnek látom.
Visszatekintve, a MediWound egy következő generációs enzimterápia, amely a nem sebészeti szövetjavításra összpontosít. A vállalat úttörő égési terápiája mostanra került kereskedelmi forgalomba, a teljes megcélozható piac 300 millió dollár.
Emellett a vállalat sebgyógyászati célú enzimterápiája már a 3. fázisban van. E hónap elején a vállalat pozitív ajánlást kapott az Európai Orvosi Ügynökségtől a 3. fázisú vizsgálatokra. A vállalat úgy véli, hogy e terápia teljes megcélozható piaca meghaladja a 2 milliárd dollárt.
A MediWoundnak van egy bioterápiája is a nem melanoma bőrdaganatok kezelésére, amely az I/II. fázisú vizsgálatokban van. Ennek a jelöltnek a potenciálisan megcélozható piaca 1 milliárd USD. Ezt az ajánlatot figyelembe véve az MDWD részvényei jelentősen alulértékeltnek tűnnek. Ha a pozitív lendület kitart, nem lennék meglepve, ha rövid távon többszörös hozamot látnék.
StealthGas (GASS)
A StealthGas $GASS részvényei az év eleje óta 67%-ot emelkedtek. A GASS részvények azonban továbbra is masszívan alulértékeltek a 4,3-es határidős ár-nyereség arány mellett.
A StealthGas tengeri szállítási szolgáltatásokat nyújt a cseppfolyósított földgáz termelői és felhasználói számára világszerte. A vállalat 2023 első negyedévére vonatkozóan 38,1 millió dolláros bevételt jelentett. A StealthGas emellett az elmúlt évtized legmagasabb negyedéves eredményét könyvelte el. Az erős likviditási pozíció és az egészséges rendelésállomány miatt arra számítok, hogy a bika lendülete kitart.
Érdemes megjegyezni azt is, hogy a vállalat alacsony tőkeáttételt tart fenn, és 10 hajó továbbra is tehermentes. Ez pénzügyi rugalmasságot biztosít a vállalat számára a bővítéshez, ha a bérleti díjak továbbra is vonzóak maradnak.
Az ágazat kilátásai pozitívak, mivel az USA-ból és a Közel-Keletről származó export elsősorban a feltörekvő gazdaságokba irányul. Továbbá a globális növekedés 2024-ben valószínűleg gyorsulni fog a jelenlegi évhez képest. Az értékelési szakadék a következő negyedévekben valószínűleg zárulni fog, mivel a StealthGas továbbra is erős számokat szállít.