Részvények, amelyek az elmúlt években hatalmas felértékelődést értek el

Az elmúlt évek nehézségei ellenére vannak olyan részvények, amelyeknek sikerült ezeket nyereségre váltaniuk. Ezek már nem a csúcson vannak, és sok befektető számára ez egy esély lehet arra, hogy új potenciált fedezzen fel.

TransMedics $TMDX

A TransMedisc egy amerikai biotechnológiai vállalat, amely a szervátültetésre szánt szervek megőrzésére és szállítására szolgáló eszközök és technológiák fejlesztésére és gyártására specializálódott. Fő termékük az Organ Care System (OCS) volt, amely lehetővé tette a szervek perfúzióját a donor testén kívül, növelve a sikeres transzplantáció esélyét.

A második negyedévi 156%-os forgalomnövekedéssel és az évesbevétel 93-103%-os növekedésével a vállalat nagyon gyors növekedési ütemben van. A vállalat 12-es ár/érték arány (P/S) (2020 óta a legalacsonyabb) gyorsan növekedhet, mivel a vállalat üzletága (szervellátás) lassan iparági standarddá válik, és ezekre a szolgáltatásokra a jövőben egyre nagyobb kereslet lesz.

Így a vállalatot az elmúlt évek részvényárfolyam-növekedése formájában jutalmazza a másokon való segítségnyújtás üzletágát. Az elmúlt 2 évben a részvények értéke több mint 450%-kal nőtt. Az elmúlt 2 hónapban azonban a részvényárfolyam meglehetősen gyorsan esett az új csúcsokról, annak ellenére, hogy a vállalat még mindig jó, az elemzői becsléseket meghaladó eredményekről számolt be. Az árfolyam már 45%-ot esett vissza a csúcsról, ami a lélektani 100 dolláros részvényenkénti szinten volt.

Medpace $MEDP

A Medpace gyógyszerfejlesztésre és klinikai kutatási szolgáltatásokra szakosodott globális vállalat gyógyszeripari és biotechnológiai vállalatok számára. A céget 1992-ben alapították, székhelye Cincinnatiben található. A Medpace világszerte rendelkezik irodákkal és leányvállalatokkal, amelyek segítik a vállalat jó hírnevének terjesztését.

A Medpace az egyetlen olyan vállalat az iparágában, amely stabilan kétszámjegyű haszonkulccsal rendelkezik. Még jobb, hogy ez a kiváló nyereségesség 26%-os éves bevétel-növekedéssel párosul az elmúlt öt évben. Mivel a Grand View Research üzleti tanácsadó cég előrejelzése szerint az amerikai biotechnológiai ipar 2030-ig évente 12%-kal fog növekedni, a Medpace talán nem fog egyhamar nagyobb visszaesést tapasztalni.

A legutóbbi negyedévben a bevétel 31%-kal, a rendelésállomány pedig 19%-kal nőtt, így a vállalat továbbra is uralja iparágát. Ez lesz az egyik oka annak, hogy részvényei az elmúlt három évben 200%-kal emelkedtek, még akkor is, ha az elmúlt hetekben a nyereség egy részét leírta. Ugyanakkor még mindig a fontos 240 dolláros részvényenkénti támaszszint felett van.

A vállalat továbbra is felülmúlja a becsléseket, és nem csak kis százalékkal. A túlszárnyalások természetesen tetszenek a részvénytulajdonosoknak, így nem meglepő , hogy a legutóbbi bejelentések után, amikor a piacnyitás előtt 7%-ot esett a részvény, a hetet több mint 4%-os nyereséggel zárta.

Intuitive Surgical $ISRG

Az Intuitive Surgical egy kaliforniai székhelyű amerikai vállalat. A vállalatot 1995-ben alapították, és leginkább a sebészeti robotika területén tett hozzájárulásáról ismert. A vállalat sebészeti robotrendszerek és kapcsolódó sebészeti berendezések fejlesztésére, gyártására és értékesítésére specializálódott.

A befektetők számára fontos, hogy az Intuitive korszerű modelljének köszönhetően ezeknek a rendszereknek a telepítése a bevételeknek csak 21%-át teszi ki, ami a 2015-ös 30%-hoz képest csökkenést jelent. A bevétel fennmaradó 79%-át a vállalat eszközei, tartozékai, szolgáltatásai és operatív lízingje teszi ki, amelyek magas ismétlődő bevételt generálnak, és a rendszer telepítése után évekig tartó stabilitást biztosítanak a vállalat számára.

A legutóbbi negyedévben az Intuitive bevétele, egy részvényre jutó eredménye (EPS) és szabad cash flow-ja (FCF) 15%-kal, 39%-kal, illetve 54%-kal nőtt, miközben a telepített bázis 13%-kal bővült. A vállalat magas, 73-as árfolyam/nyereség (P/E) mutatóval kereskedik.

Arészvény árfolyama a 2020-as mélypont óta 140%-kal emelkedett az elmúlt évről évre, és mostanra már elszakadt a csúcsoktól. Az elmúlt hónapban az árfolyam részvényenként 300 dollár alá esett. Tehát a 2021-es 20 dolláros csúcs a 400 dolláros határ után még mindig nincs a láthatáron, de ez az innovatív, nagyon tisztességes jövedelemmel rendelkező vállalat biztosan nem adja fel.

Ennek ellenére azonban továbbra is fontos, hogy óvakodjunk attól, hogy mindent megvegyünk, ami növekszik. Mindig érdemes megismerni egy vállalat belső értékét, és levezetni a részvények méltányos árát. Azok a befektetők, akik tagjai lettek a Bulios Black közösségének, most több száz részvényt élvezhetnek, amelyeknek már kiszámolták a tisztességes árát.

⚠ A Bulioson rengeteg inspirációt találsz, de a végső részvényválasztás és portfólióépítés természetesen csak rajtad múlik, ezért mindig végezz alapos elemzést saját magad. A Bulios Blacktagságon belüli gyakorlati eszközök mindig a rendelkezésére állnak.