Egy olyan világban, ahol az autóipar gyorsan átalakul, az egyik legfontosabb szereplő, aki folyamatosan feszegeti a lehetséges határokat, egy olyan vállalat, amely 1999-es megalakulása óta az autonóm vezetési technológiában is meghatározó szerepet játszik. A fejlett vezetőtámogató rendszerek és az autonóm járművek terén alkalmazott innovatív megközelítésük azt jelenti, hogy technológiájuk ma már a BMW-től a General Motorsig, Európától Ázsiáig minden autóban megtalálható.

A következő generációs EyeQ6H chipek megjelenésével, amelyek háromszoros teljesítménynövekedést ígérnek, valamint az olyan fejlett rendszerekkel, mint a SuperVision, a vállalat a közlekedésbiztonság és a hatékonyság új korszakára készül. Bár a közelmúltbeli pénzügyi eredmények az eladások csökkenését mutatták, a kulcsfontosságú innovációk és a vállalat erős mérlege azt sugallja, hogy az elkövetkező időszak izgalmas lehetőségeket hozhat. Mivel az elemzői előrejelzések szerint akár 100%-os növekedési potenciál is lehet, ez egy ideális időszak a befektetők számára, akik olyan jövőképet és technológiai fejlesztéseket keresnek, amelyek átformálhatják az autóipar jövőjét.

A vállalat bemutatása

AMobileye Global $MBLY az autonóm vezetés és a fejlett vezetőtámogató rendszerek (ADAS) technológiáira szakosodott neves vállalat. 1999-ben alapították Izraelben, de mára jelentős globális jelenléttel rendelkezik, irodákkal és partnerekkel szerte a világon. A vállalat székhelye Jeruzsálemben található, de technológiáit az észak-amerikai, európai, ázsiai és más régiókban működő autógyártók által gyártott járművekbe építik be.

A vállalat a biztonságot és a vezetési kényelmet fokozó kifinomult rendszerek fejlesztésére és bevezetésére összpontosít. A Mobileye leginkább arról ismert, hogy olyan fejlett érzékelőket, kamerarendszereket és szoftvereket hoz létre, amelyek lehetővé teszik a közlekedési helyzetek valós idejű észlelését és elemzését. Fő fókuszterületeik közé tartoznak a fejlett vezetőtámogató rendszerek, amelyek magukban foglalják az automatikus vészfékezést, az adaptív sebességtartó automatikát és a sávtartó rendszereket. Emellett az autonóm vezetésre is összpontosítanak, technológiákat fejlesztenek a teljesen automatikus járművekhez, és fejlett térképezési és helymeghatározási rendszereket kínálnak.

A Mobileye olyan technológiai fejlesztésekkel büszkélkedhet, mint az EyeQ chipek - fejlett képfeldolgozó chipek, amelyek lehetővé teszik a hatékony, valós idejű objektumfelismerést. A Mobileye 8 Connect rendszerük hardvert és szoftvert egyesít a jobb teljesítmény és megbízhatóság érdekében, míg a Road Experience Management (REM) pontos információkat nyújt az útviszonyokról, és valós időben frissíti az útadatokat.

Partnerkapcsolatok és előzmények

A vállalat jelentős partnerségeket kötött vezető autógyártókkal, többek között a következőkkel BMW, Audi és General Motorslehetővé téve technológiájuk integrálását e gyártók járműveibe. 2017-ben a Mobileye az Intel tulajdonába került.ami megerősítette piaci pozícióját, és lehetővé tette technológiájának kombinálását az Intel processzorokkal, tovább bővítve kínálatát az autonóm vezetés területén.

A Mobileye története 1999-ben kezdődik, amikor Amit Murt és csapata azzal a céllal alapította, hogy olyan technológiát fejlesszen ki, amely kamerarendszerekkel növeli a vezetés biztonságát. A vállalat fokozatosan terjeszkedett, 2014-ben a NASDAQ tőzsdére lépett, és tovább fejlesztette és bővítette termék- és technológiai portfólióját. Ma a Mobileye globális vezető szerepet tölt be az autonóm vezetés területén, folyamatosan újít és hozzájárul a közlekedés biztonságosabb jövőjéhez.

- Bár az Intel 2017-ben felvásárolta a vállalatot, 2022-ben IPO-t hajtott végre, így a$MBLY részvények továbbra is nyilvánosan jegyzettek. További információkért lásd itt.

Mobileye Global: 100%-os implikált növekedési potenciál?

Bár Itay Michaeli, a Citigroup elemzője többször is csökkentette a Mobileye árcélját, a jelenlegi árcél 100%-os felértékelődési potenciált jelent ahhoz képest, ahol a részvény a múlt hét végén állt.

Michaeli optimizmusa elsősorban ahhoz a várakozáshoz kötődik, hogy az autonóm járművek (AV-k) fejlődése - bár ez közhelyesen hangzik - fellendíti a Mobileye technológiájának elfogadását. Ez magában foglalja a következő generációs EyeQ6H platformjukat, amely egy központi chip, amely háromszor nagyobb teljesítményű, mint a korábbi verzió, és amelynek feladata az autonóm járművek ADAS-képességeinek javítása lesz.

Michaeli kutatási jelentése kiemeli a Mobileye SuperVision technológiájának fejlődését is, amely egy átfogó ADAS rendszer, amelyet 11 kamera, a Road Experience Management (REM) alapú térképek és az új központosított EyeQ chipek tesznek lehetővé. A SuperVision technológia a 2., 3. és 4. szintű autonóm képességek támogatásával büszkélkedhet.

Egy másik tényező, amely a Mobileye mellett szól, a kifogástalan mérlegük. A vállalat pozitív működési cash flow-t termel, és március 30-án 1,2 milliárd dollár készpénzzel és azzal egyenértékű eszközökkel rendelkezett, adósság nélkül.

Milyen volt a legutóbbi negyedév?

2024. április 25-én a Mobileye Global közzétette a 2024. március 30-án véget ért három hónapra vonatkozó pénzügyi eredményeit. Az első negyedéves eredmények jelentős, 48%-os csökkenést mutatnak az előző évhez képest, a bevétel 239 millió dollárra csökkent. Ez a csökkenés a Tier 1 ügyfelek jelentős készletfogyasztásának tulajdonítható.

Az egy részvényre jutó veszteség (EPS) GAAP alapon -0,27 $, kiigazított (nem GAAP) alapon pedig -0,07 $ volt. A készletfogyasztás és az EyeQTM SoC-k 2024-es várható szállítási ütemezése összhangban van a korábbi előrejelzésekkel. A Volkswagen-csoport által az első negyedévben bejelentett, fejlett termékekre vonatkozó széleskörű gyártási szerződés bővítette a más globális autógyártókkal folytatott előrehaladott tárgyalások sorát.

"Az első negyedévben 40 millió dollár nettó működési cash flow-t termeltünk. Mérlegünk erős, 1,2 milliárd dollár készpénzzel és azzal egyenértékű eszközökkel, és 2024. március 30-ig nem rendelkezünk adóssággal"."

A Mobileye elnök-vezérigazgatója, Amnon Shashua professzor elmondta: "Az első negyedév pénzügyi eredményei az ellátási lánc átállását tükrözik, mivel az ügyfeleink által tartott felesleges készletek elfogytak. Bíztatónak tartjuk, hogy a készletfogyasztás és a kapcsolódó bevétel-visszafizetés összhangban van a januárban vázoltakkal."

Shashua továbbá megjegyezte, hogy az üzletfejlesztés és a stratégia szempontjából az első negyedév nagyon eredményes volt, mivel a jövőbeli növekedés különböző hullámain keresztül vonzerőt generált. Az alapvető és a felhőalapú ADAS-üzletág rekordszintű tervezési győzelmet ért el a jövőbeli tervezett volumen tekintetében, részben az EyeQ6L termékbe épített új funkcióknak és technológiáknak köszönhetően.

"A SuperVisionTM és a ChauffeurTM fejlesztési csővezetékünk a negyedév során bővült, tükrözve a Volkswagen-csoport kulcsfontosságú tervezési győzelmek bejelentését, valamint az autógyártók körében egyre növekvő konszenzust arról, hogy a szemre/kezet leválasztó rendszerek (a szem lekapcsolására való áttérés képességével) kulcsfontosságú elemek, amelyek a közeljövőben szükségesek a mainstream járművek számára.".

Elemzők várakozásai

13 Wall Street-i elemző alapján, akik az elmúlt 3 hónapban 12 hónapos árcélokat ajánlottak a Mobileye Global, Inc. számára. A. osztályú. Az átlagos célár 37,08 dollár, a legmagasabb előrejelzés 53,00 dollár, a legalacsonyabb pedig 25,00 dollár.

⚠ A Bulioson sok inspirációt találsz, de természetesen a végső részvényválasztás és portfólióépítés csak rajtad múlik, ezért mindig végezz alapos elemzést magadnak. Gyakorlati eszközök a tagságon belül Bulios Black mindig az Ön rendelkezésére állnak.