5% feletti osztalékhozam: vonzó lehetőség az idei esés után?
Az állandó jövedelmet kereső befektetőknek nem szabad figyelmen kívül hagyniuk ezt az osztalékrészvényt, amely a közelmúltbeli visszaesés ellenére is 5% feletti osztalékhozamot kínál. Bár a vállalat kihívásokkal néz szembe, a nyereségesség és a részvényesi hozam növelésére irányuló hosszú távú tervei továbbra is erősek, így vonzó választás az osztalékbefektetők számára.
A vállalat bemutatása
AUPS $UPS (United Parcel Service) egy globális logisztikai vállalat, amely csomagok kézbesítésére, áruk szállítására és logisztikai szolgáltatások széles skálájának nyújtására specializálódott. A vállalat központja az USA-ban, a Georgia állambeli Atlantában található. A UPS a világ egyik legnagyobb futárcége, amely csomagokat és csomagküldeményeket szállít világszerte. A vállalat a megbízhatóságáról, a kézbesítés gyorsaságáról és a fiókok és elosztóközpontok kiterjedt hálózatáról ismert.
A UPS története
A UPS-t 1907-ben alapította két fiatal vállalkozó, James E. Cas és Claude Ryan, American Messenger Company néven. A vállalat eredetileg kerékpáros futárszolgálatot kínált Seattle-ben. A vállalat 1913-ban Merchants Parcel Delivery-re változtatta nevét, és a csomag- és csomagkézbesítésre kezdett összpontosítani, ami jelentős lépés volt a UPS modern formája felé. 1930-ban a vállalat felvette jelenlegi nevét, United Parcel Service, és megkezdte szolgáltatásainak kiterjesztését más amerikai államokra is.
Terjedelem és globális terjeszkedés
A UPS kiterjedt jelenléttel rendelkezik, világszerte több mint 220 országban és területen tevékenykedik. A vállalat elosztóközpontok és logisztikai csomópontok széles hálózatával rendelkezik, amelyek lehetővé teszik a küldemények gyors és hatékony kézbesítését. Európában, Ázsiában, Latin-Amerikában és más régiókban a UPS a szolgáltatások széles skáláját nyújtja, beleértve a közúti, légi és tengeri fuvarozást.
Termékek és szolgáltatások
A UPS számos szolgáltatást kínál a különböző ügyféligények kielégítésére. A vállalat elsődleges szolgáltatása a csomagkézbesítés, mind magánszemélyek, mind vállalkozások számára. A leggyakrabban igénybe vett szolgáltatások közé tartozik az expressz kézbesítés, a másnapi légi kézbesítés, az időre szóló kézbesítés és a standard kézbesítés. Ezen kívül a UPS nemzetközi szállítást, ellátási lánc logisztikai menedzsmentet, raktározási és visszárukezelési szolgáltatásokat is nyújt.
A vállalat saját fejlesztésű, valós idejű küldeménykövetési szoftvermegoldást is kifejlesztett, amely lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy csomagjaikat a feladástól a kézbesítésig nyomon követhessék. Ez a rendszer az egyik legfejlettebb a világon, és segít a UPS-nek fenntartani a vásárlói elégedettség magas szintjét.
Látnivalók
A UPS a "barna" furgonokból álló flottájáról ismert, amelyek jellegzetes barna színük miatt világszerte könnyen felismerhetők. Ezt a "UPS Brown" néven ismert színezést azért választották, mert a barna színt professzionálisnak és megbízhatónak tartották. A vállalat elkötelezett a fenntarthatóság mellett is, és folyamatosan környezetbarát járművekbe fektet be, beleértve az elektromos és alternatív üzemanyaggal működő járműveket is.
Beszerzés és fejlesztés
A UPS az évek során több jelentős felvásárlást hajtott végre, amelyek megerősítették piaci pozícióját. A legfontosabbak közé tartozik a Mail Boxes Etc. felvásárlása, amelyet átneveztek The UPS Store-ra, így a UPS kiterjeszthette szolgáltatásait a kisvállalkozások és magánszemélyek számára. Egy másik jelentős akvizíció a Coyote Logistics 2015-ös felvásárlása volt, amelynek köszönhetően a UPS megerősítette kapacitását a szállítmányozási és fuvarozási iparágban.
Új partnerségek
A UPS lesz az Egyesült Államok Postaszolgálatának (USPS) elsődleges légi áruszállítója. A vállalat új szerződést nyert, amely jelentősen kibővíti a már meglévő együttműködésüket. A USPS számára az amerikai légi szállítmányok többségét ezentúl a UPS-en keresztül fogják szállítani., a szerződés egy átmeneti időszak után lép hatályba.
Az USPS jelenlegi szerződése a FedEx-szel, amely a belföldi és Puerto Ricó-i légi szállítmányokat foglalja magában, szeptember végén lejár. A UPS szeptember 30-án veszi át ezt a szerepet, amikor az USPS-szel kötött új szerződésük legalább öt és fél évre szól. A FedEx bejelentette, hogy a USPS-szel folytatott szerződéshosszabbítási tárgyalások sikertelenül zárultak.
Az USPS az elmúlt években egyre inkább a költségcsökkentésre összpontosított, ami magában foglalja a légi szállításról a földi szállításra való áttérést. Bár az USPS a következő két évben 3 milliárd dollárral kívánja csökkenteni szállítási költségeit, a légi szállítmányozás iránti kereslet világszerte növekszik.
Megtakarítási tervek
A UPS azt tervezi, hogy 2028-ig mintegy 200 amerikai létesítményt zár be a "Jövő hálózata" kezdeményezés részeként, hogy csökkentse a munkaerőköltségeket és 3 milliárd dollárt takarítson meg. A vállalat a létesítmények összevonására és a folyamatok automatizálására összpontosít, ami csökkenteni fogja a kézi munkaerőre való támaszkodást a küldemények szortírozásában. Idén a UPS 40 válogatósort zár be, és 63 automatizálási projektbe fektet be.a volumennövekedés támogatása érdekében. A terv magában foglalja a Massachusettsben, Texasban és New Yorkban található létesítmények bezárását és a közeli létesítmények korszerűsítését. A cél a hatékonyság növelése és az ügyfelek kiszolgálásának költségeinek csökkentése.
A United Parcel Service (UPS) elmúlt évek eredményeinek elemzése
United Parcel Service, Inc. (UPS), a logisztikai és szállítási szolgáltatások egyik globális vezető vállalata, az elmúlt években lenyűgöző eredményeket ért el. Az alábbi elemzésben olyan kulcsfontosságú pénzügyi mutatókat vizsgálunk, mint a bevétel, az egy részvényre jutó eredmény (EPS) és az osztalék, és értékeljük, hogyan teljesített a vállalat a 2022-es pénzügyi évtől a 2024-es pénzügyi évig.
A 2022-es pénzügyi évben a UPS 100,338 millió dolláros rekordbevételt ért el. A 2023-as évben a bevételek 90,958 millió dollárra csökkentek, ami 9,3%-os csökkenést jelent. Ez a tendencia 2024-ben is folytatódott, az első két negyedév bevételei 43,524 millió dollárt tettek ki. Ha ez a tendencia folytatódik, az éves árbevétel 87 millió dollár körül alakulhat, ami újabb éves csökkenést jelentene.
Az EPS 2022-ben jelentősen magas, részvényenként 13,20 dollárt ért el. Ez a szám a vállalat előző évi erős nyereségességét mutatja. Azonban 2023-ban az EPS 7,80 dollárra csökkent, ami több mint 40%-os visszaesést jelent. Ez a tendencia 2024-ben is folytatódik, ahol az EPS az első három negyedévben 2,94 dollárra esett vissza. Ez a vállalat nyereségességének folyamatos csökkenését jelzi.
A UPS az elmúlt években növelte az osztalékot, ami pozitív jelzés lehet a befektetők számára a vállalat stabilitásáról. Az osztalék 2022-ben részvényenként 6,18 dollár, ami 2023-ban 6,49 dollárra emelkedik. A vállalat 2024-ben folytatta osztalékpolitikáját, az osztalék negyedévente 1,63 dollárra emelkedett. A teljes éves osztalékfizetés részvényenként 2024-ben 6,52 dollár körül lehet, ami enyhe növekedést jelent az előző évhez képest.
Miért érdemes odafigyelni a UPS-re?
Jön a fellendülés? A UPS az elemzők szerint jelentősen alulértékelt. A részvények idén közel 20%-kal csökkentek, és több mint 45%-kal vannak elmaradva a 2022 elején elért csúcsértéküktől. Az elemzők azonban úgy vélik, hogy a UPS-ben megvan a növekedés lehetősége.
A UPS az adatok szerint fordulóponthoz érkezett. Az amerikai szállítási volumen a második negyedévben kilenc negyedév óta először nőtt. A UPS 20 legfontosabb exportországa közül 11-ben nőtt az átlagos napi volumen az előző évhez képest, amire 10 negyedév óta nem volt példa.
A vezetőség arra számít, hogy a második félévben visszatér a nyereség növekedése. A tavaly kialkudott szakszervezeti megállapodással kapcsolatos költségek jelenleg magasak, de a UPS költségszerkezete a következő években javulni fog.
A UPS újraindította a részvény-visszavásárlást, ami szintén pozitív jel. A vállalat 2024 végéig mintegy 500 millió dollár értékben tervez részvényeket visszavásárolni, és évente mintegy 1 milliárd dollár értékben tervez részvény-visszavásárlást.
A hosszú távú növekedésre összpontosító üzletág
A COVID-19 világjárvány, a szakszervezetekkel folytatott tárgyalások és a saját kézbesítési hálózat kiépítése az Amazonnal (a UPS legnagyobb ügyfelével) az elmúlt években negatívan érintette a UPS-t. Az elemzők azonban szilárdan hisznek abban, hogy a UPS hosszú távú növekedésre összpontosító vállalkozás.
Az Amazon által jelentett kockázat ellenére a UPS még mindig erős piaci pozícióval rendelkezik. Kevés vállalat engedheti meg magának, hogy dollármilliárdokat fektessen be egy olyan logisztikai hálózat bővítésébe, amely felveszi a versenyt a UPS hatékonyságával.
Az elemzők nagyra értékelik Carol Tomé vezérigazgató azon célját is, hogy 2026-ig megduplázza a UPS egészségügyi logisztikai bevételeit 20 milliárd dollárra. Támogatják azt a stratégiát is, hogy ugyanebben az időszakban a kis- és középvállalkozásoktól érkező szállítmányok aránya 29%-ról 35%-ra nőjön, és végül elérje a 40%-ot. Ezek a piacok magasabb haszonkulcsot kínálnak, ami növelheti a UPS nyereségességét.
Vonzó osztalék
A UPS osztaléka szintén kulcsfontosságú tényező volt abban, hogy az elemzők miért ajánlották a részvény megvásárlását. A több mint 5,1%-os osztalékhozam kedvező alapot biztosít a UPS számára a szilárd összhozam eléréséhez.
Az elemzők arra számítanak, hogy az osztalék a jövőben tovább fog nőni. A vállalatnak az előző évi korrigált részvényenkénti nyereség körülbelül 50%-ának megfelelő kifizetési célt tűztek ki. Bár ezt a szintet 2024-ben jelentősen túllépi, az elemzők úgy vélik, hogy a UPS képes lesz az osztalékfizetési arányt a következő néhány évben a célszintre csökkenteni.
UPS osztalékelemzés
A UPS a közelmúltban részvényenként 1,63 dolláros osztalékot jelentett be, amelyet 2024. május 30-án fizetett ki.
A UPS hosszú múltra tekint vissza az osztalékfizetésben, egészen 1999-ig visszamenőleg. Azóta a vállalat folyamatosan fizetett osztalékot negyedévente, és minden évben növelte azt. Ez a következetesség teszi a UPS-t az úgynevezett "osztalékarisztokraták" egyikévé - azoké a vállalatoké, amelyek legalább 25 éve minden évben növelik osztalékukat. Ez a folyamatos osztaléknövekedés nemcsak a vállalat pénzügyi stabilitását tükrözi, hanem a befektetői megtérülés iránti elkötelezettségét is.
Osztalékhozamok és osztaléknövekedés
Az elmúlt három évben az átlagos éves osztaléknövekedés mértéke 17,1% volt., szemben az elmúlt öt év 13%-os éves növekedésével. Hosszabb távon, az elmúlt tíz évben a növekedés mértéke évente 9,3% körül volt. Ezek a mutatók azt mutatják, hogy a UPS képes a részvényeseknek történő kifizetését következetesen és a nyereségnövekedéssel összhangban növelni.
Az osztalék fenntarthatósága: kifizetési arány és nyereségesség
Az osztalék fenntarthatóságának értékelésében kulcsfontosságú tényező kifizetési arány (kifizetési arány), amely a vállalat nyereségének osztalékként kifizetett hányadát méri. A UPS kifizetési aránya 2024. március 31-én 0,81 volt, ami azt jelenti, hogy a nyereség 81%-át fizette ki a részvényeseknek. Ez a viszonylag magas arány azt jelezheti, hogy korlátozott a mozgástér további osztalékemelésekre, ha a vállalat bevételei nem növekednek.
UPS 2024. második negyedévi eredményösszefoglaló
Vállalat United Parcel Service (UPS) 2024 második negyedévi eredményei csalódást okoztak az elemzői várakozásoknak, miközben csökkentette az egész évre vonatkozó bevételi előrejelzését. A hír jelentős, 12%-os esést eredményezett a vállalat részvényeiben, ami a vállalat történetének legsúlyosabb napi esését jelentette.
A második negyedévben a UPS korrigált részvényenkénti eredményt 1,79 dolláros eredményt ért el, ami elmaradt az elemzők 1,99 dolláros várakozásától. Bevételek 21,8 milliárd USD volt, ami ismét elmaradt a várt 22,18 milliárd USD-től. A vállalat 1,41 milliárd USD (részvényenként 1,65 USD) nettó nyereségről számolt be, szemben a tavalyi év azonos időszakában elért 2,08 milliárd USD (részvényenként 2,42 USD) bevétellel. Működési eredmény 1,94 milliárd USD-re csökkent a tavalyi 2,78 milliárd USD-ről.
Szegmensek alakulása
USA belföldi szegmens 1,9%-os forgalomcsökkenést könyvelhetett el, ami elsősorban a termékösszetétel változásának tudható be. Brian Dykes pénzügyi igazgató elmondta, hogy bár a termékösszetétel továbbra is negatívan befolyásolja az egy szállítmányra jutó árbevételt, a vállalat a harmadik negyedévben kétszámjegyű működési nyereségnövekedésre számít, és a költséggazdálkodásnak és a lassuló bérinflációnak köszönhetően az év végére 10%-os működési árrést érhet el az Egyesült Államokban.
Nemzetközi szegmens az értékesítés 1%-os csökkenését tapasztalta, ami a napi átlagos volumen 2,9%-os csökkenésének köszönhető.
Kiszállítási megoldások szegmens 2,6%-os árbevétel-növekedést könyvelhetett el, elsősorban a logisztika növekedésének köszönhetően, beleértve az egészségügyet is.
Egyéb jelentős események
A UPS előkészíti a Coyote Logistics üzletágának eladását az RXO, Inc. részére, amely várhatóan 2024 végére fejeződik be. Az eladással pénzeszközök szabadulnak fel, amelyeket a UPS mintegy 500 millió dollár értékű részvények visszavásárlására kíván fordítani. A vállalat bejelentette továbbá a mexikói Estafeta expressz kézbesítő cég felvásárlását, amelyet az év végéig tervez lezárni.
A UPS-nek sikerült elnyernie egy légi árufuvarozási szerződést is. Amerikai Egyesült Államokkal (USPS) a rivális FedEx-től. Ez a szerződés 2024. október 1-jén lép életbe, amikor a FedEx-szel kötött jelenlegi szerződés lejár. A UPS ezt a szerződést jelentősnek nevezte, jelezve, hogy jelentős pénzügyi előnyökkel járhat a vállalat számára.
⚠ Fektessen felelősen!
A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.
A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.