A tökéletesség ára: az Nvidia részvényei a rekord eredmények ellenére esnek
Az Nvidia, a technológiai fejlődés és innováció szimbólumává vált vállalat, az elmúlt negyedév eredményei ismét felülmúlták az elemzői várakozásokat. A lenyűgöző pénzügyi adatok ellenére azonban, amelyek a vállalatnak a mesterséges intelligencia (AI) chipek piacán mutatott erejét tükrözik, a vállalat részvénye 8%-ot esett az eredmények után a tőzsdén.
Ez a paradoxon a kiváló eredmények és a negatív piaci reakció között kérdéseket vet fel a technológiai ikonhoz kapcsolódó jövőbeli fejlesztésekkel és elvárásokkal kapcsolatban.
Pénzügyi siker a várakozások ellenére
Az Nvidia 68 centes részvényenkénti eredményt jelentett, ami meghaladja a várt 64 centet. A bevétel 30,04 milliárd dollár lett, ami szintén felülmúlta az elemzők 28,7 milliárd dolláros becslését. Ezek a számok aláhúzzák a vállalat erős növekedését, amely a mesterséges intelligenciához és az adatközpontokhoz tervezett chipek iránti hatalmas keresletből profitál. A vállalat vezetése emelte a következő negyedévre vonatkozó bevételi becslését is, 32,5 milliárd dolláros bevételre számít, ami 80%-os növekedést jelentene az előző évhez képest. Az elemzők és a befektetők számára azonban ez a szám nem volt elég, ami az NVDA $+5.0%részvényeit nyomasztotta .
Bár az Nvidia felülmúlta a Wall Street várakozásait a felső és alsó eredmény tekintetében, a befektetők csalódottnak tűntek, hogy nem sikerült nagyobb mértékben felülmúlni. A vállalat legújabb, Blackwell nevű mesterséges intelligencia chipjeinek lehetséges késéséről szóló pletykák pedig tovább növelték az eredménybeszámolót megelőző aggodalmakat, bár a vezetők a szerda esti eredménybeszélgetés során elmondták, hogy az Nvidia még ebben a pénzügyi évben nyereséget vár a Blackwellből.
Nvidia
NVDAAdatközpontok
Különösen a vállalat adatközponti szegmense hajtja ezt a növekedést, amely az AI-hez tervezett processzorokat tartalmazza. Ennek a szegmensnek a bevétele elképesztő 154%-kal 26,3 milliárd dollárra nőtt, ami az Nvidia teljes bevételének 88%-át teszi ki. Ezek az eredmények kulcsfontosságúak az Nvidia számítási teljesítményére támaszkodó AI-alkalmazások - például az OpenAI ChatGPT - folyamatos fejlesztése szempontjából.
Az AI dominanciája és a chipek következő generációjára való átállás
Az Nvidia az AI kulcsszereplőjévé vált, H100 és H200 chipjeit a generatív AI-alkalmazások széles körében használják. A vállalat nemrég bejelentette, hogy már szállított mintákat a következő generációs, Blackwell névre keresztelt AI-chipjeiből, és arra számít, hogy a következő negyedévben több milliárd dollárt keres majd ezekkel a chipekkel. Ezeket a chipeket tekintik az AI-fejlesztés jövőjének, és bevezetésük kulcsfontosságú az Nvidia vezető pozíciójának megőrzéséhez ebben az ágazatban.
Bár a meglévő Hopper chipek kínálatát növelték, a Blackwell chipek új generációja iránt továbbra is nagyobb a kereslet, mint a kínálat. Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója hangsúlyozta, hogy hatalmas a kereslet ezek iránt a chipek iránt, és ez a tendencia várhatóan a következő évben is folytatódni fog. Huang azt is megemlítette, hogy az új AI-generáció akár 40-szer nagyobb számítási teljesítményt igényel majd, ami csak tovább növeli az innováció és a fejlesztés szükségességét a chipek terén.
Kihívások
A sikerek ellenére az Nvidia számos kihívással néz szembe. A vállalat bruttó árrése a korábbi 78,4%-ról 75,1%-ra esett vissza, ami egyes befektetők számára figyelmeztető jel lehet. Bár az árrés még mindig magasabb, mint a tavalyi 70,1%, az elemzők 76,4% körüli egész éves árrést vártak. Ez a csökkenés részben az új generációs chipek gyártásával kapcsolatos magasabb költségeknek, de a piaci változásoknak is betudható.
További kihívást jelent a vállalat számára, hogy korlátozott számú nagy megrendelőre, például a Microsoftra, az Alphabetre, a Metára és a Teslára támaszkodik, amelyek bevételeinek jelentős részét adják. Ez a néhány kulcsfontosságú partnertől való függés növelheti a részvények volatilitását, ami már a közelmúltban bekövetkezett közel 30%-os értékcsökkenésben is megmutatkozott, miután júniusban történelmi csúcsot ért el. A csökkenés ellenére azonban az Nvidia visszanyerte veszteségeinek nagy részét, ami azt jelzi, hogy a befektetők bíznak a vállalat további növekedési képességében.
Következtetés.
Az Nvidia továbbra is vezető szerepet tölt be a mesterséges intelligencia területén, és pénzügyi eredményei azt mutatják, hogy sikerül lépést tartania a növekvő piaci elvárásokkal. A vállalatba való befektetés mégis hordoz némi kockázatot, különösen a részvények magas volatilitása és a néhány kulcsfontosságú ügyféltől való függés miatt. Bár az Nvidia jelentős növekedési potenciált kínál, a befektetőknek fel kell készülniük a rövid távú ingadozások lehetőségére, és szorosan figyelemmel kell kísérniük, hogy a vállalat hogyan kezeli a következő generációs chipek gyártásával és a domináns piaci pozíciójának megőrzésével kapcsolatos kihívásokat.
Jogi nyilatkozat: A Bulioson rengeteg inspirációt találhat, de a részvények kiválasztása és a portfólió felépítése csak Önön múlik, ezért mindig végezzen saját alapos elemzést.
Forrás: Bulibulista.com (Bulibulista.hu).