Dutch Bros - Gyors terjeszkedés és forgalomnövekedés
1. A hálózat dinamikus növekedése:
- Üzletbővülés: A 2021-es tőzsdei bevezetés óta eltelt három év alatt a$BROS-0.3% csaknem megduplázta az üzletek számát, és 912-re növelte.
- Erős árbevétel-növekedés: A $BROS-0.3% a tőzsdei bevezetés óta minden negyedévben 30%-kal vagy annál nagyobb mértékben növelte árbevételét , és az azonos üzletekben elért eladások is 4%-kal nőttek 2024 második negyedévében.
2. Értékelési és jövedelmezőségi kihívások:
- Magas értékelés: A $BROS-0.3% részvényeket a tőzsdei bevezetés után magasra értékelték, ami az elmúlt 18 hónap alacsonyabb árbevétel-növekedésével együtt gátolta a piaci növekedését.
- Gyenge nettó nyereség: A vállalat éppen csak a nullszaldó felett van, ami miatt egyes befektetők magasabb árrést keresnek.
3. Kulcsfontosságú járulékos árrésmutató:
- Hozzájárulási árrés: Ez a mutató 30,8%-ra emelkedett az elmúlt negyedévben, amivel a $BROS-0.3% a világ legjobb éttermeivel, például a Chipotle Mexican Grill-lel került egy szintre . Ez arra utal, hogy a folyamatos terjeszkedés mellett magas jövedelmezőségre van kilátás.
4. Vonzó piaci értékelés:
- Ár/értékesítés (P/S) arány: A 2,4-es P/S értékkel a $BROS-0.3% tisztességesen kereskedik, tekintve, hogy gyorsabban növekszik, mint az olyan befutott vezetők, mint a Starbucks.
- Hosszú távú cél: A vállalat tervei szerint eléri a 4000 üzletet, ami magasabb részvényértékelést eredményezhet.
A Dutch Bros továbbra is dinamikusan terjeszkedik, és erős bevételnövekedést mutat, ami vonzó befektetési lehetőséget jelent. Bár a részvény értéke egyelőre visszafogott a magas értékelés és a szűkös nyereségesség miatt, a növekvő fedezeti hozzájárulás és az ambiciózus terjeszkedési tervek arra utalnak, hogy a jövőben jelentős értéknövekedésre van lehetőség.
