Scott Miracle-Gro: Mesebeli pázsitot szeretne?
Sokak számára meglehetősen szokatlan cég, amely mindenre specializálódott, ami az ügyfelek kertjeivel kapcsolatos. A cég gondoskodik a gyepekről, beleértve a sok gyomnövényt, műtrágyát és vetőmagokat. A részvények gyorsan új csúcsra emelkedtek a kovidens összeomlás után, de ma már jóval alacsonyabban kereskednek. Érdemes egyáltalán megfontolni ezt a vállalatot?
A vállalatot még 1868-ban alapították. Fő termékei műtrágyák, vetőmagok, gyomirtók és egyéb termékek a kertészek, gazdálkodók és a gyepüket és kertjeiket gondozó háztulajdonosok számára.
A Scotts Miracle-Gro leginkább a Scotts, a Miracle-Gro és az Ortho márkákról ismert. A Scotts márka a gyeptermékekre összpontosít, míg a Miracle-Gro a virág- és növénytrágyáiról ismert. Az Ortho viszont a növényvédő szerekre és egyéb növényvédő vegyszerekre specializálódott. A vállalat a hidroponikus növénytermesztési szegmensben is tevékenykedik a Hawthorne Gardening Company nevű leányvállalatán keresztül, amely termékeket és megoldásokat kínál a beltéri (beltéri) növénytermesztéshez.
A Scotts Miracle-Gro nemcsak az Egyesült Államokban, hanem világszerte is erős piaci pozíciót élvez.
Érdekes tényV: A vállalat fontos szerepet játszott a második világháború alatt. Ebben az időszakban átmenetileg felhagyott a műtrágyagyártással, és helyette katonai felhasználásra szánt fűmagok előállításával foglalkozott. Ezeket a vetőmagokat arra használták, hogy a világ katonai bázisain gyorsan helyreállítsák a gyepet és a talajt.
Minta hidroponikus gazdaság
Menedzsment
James Hagedorn - vezérigazgató
Apja, Horace Hagedorn 1951-ben indította el az eredeti Miracle-Gro-t.
A bátorságáról és leleményességéről ismert egykori vadászpilóta, Jim segített megszervezni a Miracle-Gro és a Scotts 1995-ös egyesülését, hogy a világ vezető gyep- és kertészeti vállalata jöjjön létre. 2001-ben lett az egyesült vállalat vezérigazgatója, 2003 januárjában pedig az igazgatótanács elnökévé nevezték ki. 2001 májusától 2005 decemberéig és 2006 novemberétől 2008 októberéig elnökként tevékenykedett, és 2023 októberétől ismét ezt a tisztséget tölti be.
Jim a Harvard Business School Advanced Management Programján végzett, és az Embry Riddle Aeronautical University repülésből szerzett diplomát, ahol a kuratórium tagja.
Jim hét évig szolgált az Egyesült Államok légierejénél, ahol százados volt és kiváló F-16-os vadászpilóta. Most is rajong a repülésért és az unokáival töltött időért. Ritkán látni szeretett német juhászkutyái egyike nélkül, akár az irodában, akár a levegőben.
Iparág/szakterület
A vállalat több márkát kezel, amelyek mindegyike más-más típusú kertápoláshoz kapcsolódó specifikus termékekre specializálódott.
Gyepápolás: A Scotts márka a gyepápolás szinonimája. Teljes termékcsaládot kínál, beleértve a különböző típusú gyepekhez való speciális műtrágyákat, gyomirtó szereket, például gyomirtó szereket, és talajjavító szereket. Ezenkívül a Scotts különböző éghajlati viszonyokhoz és a vásárlói igényekhez igazított fűmagokat is kínál.
Növényvédelem: Az Ortho egy olyan márka, amely a növényvédelemre specializálódott olyan kémiai termékeken keresztül, mint a növényvédő szerek és gyomirtók. A termékpaletta olyan termékeket tartalmaz, amelyek a rovarok, csigák, gyomok és más kártevők ellen irányulnak, amelyek kárt tehetnek a kertekben és a gyepekben. Az Ortho természetes alapú termékeket is kínál, amelyek környezetbarátabbak és biztonságosabbak a háziállatok és a gyermekek számára.
MűtrágyákV: A Miracle-Gro márka az egyik legismertebb a kertészeti iparban, és olyan műtrágyákra specializálódott, amelyek elősegítik a növények növekedését a kertekben, balkonokon és otthonokban. Termékei közé tartoznak a virágok, zöldségek, fák és cserjék számára készült műtrágyák, hagyományos és szerves formában egyaránt. A termékeket úgy tervezték, hogy a különböző növénytípusok és talajviszonyok számára optimális tápanyagellátást biztosítsanak.
HidroponikaA: Hawthorne Gardening Company - Ez a leányvállalat vezető szerepet tölt be a hidroponikában, a növények talaj nélküli termesztésének módszerében, ahol a tápanyagokat közvetlenül vizes oldaton keresztül juttatják be. A Hawthorne a beltéri termesztési termékekre specializálódott, amelyek magukban foglalják a világítást, a klímavezérlő rendszereket, a különböző szubsztrátokat, tápanyagokat és egyéb berendezéseket, amelyek a növények beltéri hatékony termesztéséhez szükségesek.
A vállalat jövedelmezősége és készpénzállománya
A vállalat $SMG+0.9%, illetve részvényei nem igazán mozogtak sokat az elmúlt években. Mint ilyen, továbbra is egy szűk oldalazó trendben van, részvényenként 80 dollár alatt, ahová a 2022-es gyors eladásnak köszönhetően jutott el. Bár a közelmúlt eredményei elégedettek voltak a részvényesek számára, a jó hangulat a részvényen nem tartott sokáig. Merüljünk el jobban a számokban.
A vállalat jelenlegi piaci kapitalizációja 4,06 milliárd dollár. Ezen a szinten állt (a fent említett oldalazó trendnek köszönhetően) a vállalat az elmúlt két évben. A csúcs óta azonban 72,26%-kal csökkent. Ennek az áresésnek köszönhetően a részvény most a 2016-os szinteken kereskedik. A vállalat jelenleg 5500 embert foglalkoztat.
A $SMG+0.9%részvények felosztását tekintve a vállalat egyenlő 75%-a a piaci részvényesek tulajdonában van. 25%-a a valaha kibocsátott részvényeknek, azaz 14,2 millió részvény van magántulajdonban. A vállalat adóssága jelenleg 2 milliárd dollár és 790 millió dollár. Ez a piaci értékének több mint 60%-a. A menedzsmentnek 279,9 millió dollár készpénze van.
A vállalat árbevétele 2019-ben 3,16 milliárd dollár volt. A működési árrés 14,6% volt, ami 460 millió dollár nettó nyereséget eredményezett. Egy évvel később a bevétel 4,13 milliárd dollárra nőtt. Az eredményhányad 9,38% volt, így a nettó nyereség 387,4 millió dollárra nőtt. A bevételek növekedése 2021-ben is folytatódott. Az értéke 4,92 milliárd dollárra nézett fel. Az árrés 10,41%-ra nőtt, a vállalat nyeresége pedig 512,5 millió dollárra emelkedett. Az elmúlt két évben a bevétel csak csökkent. A 2022-es évben a bevétel 3,91 milliárd dollár volt. A $SMG+0.9%árrése negatívba fordult, konkrétan -11,15%-ra. 2023-ban a bevétel 3,55 milliárd dollár volt. Az árrés -10,7% volt. 437 millió és 380 millió dollárt keresett a vállalat ezekben az években.
A $SMG+0.9%vállalat üzleti tevékenysége főként az Egyesült Államokra koncentrálódik. Ez az állam 2023-ban 3,21 milliárd dollár bevételt hozott számára. Ez a teljes bevételük 90,38%-a. Az egyéb bevételek, amelyeket a vállalat a "nemzetközi" kategóriába sorol, 341,8 millió dollárt tettek ki. A vállalat legnagyobb bevételtermelő kategóriája az ügyfelek háztáji kiszolgálása. Ez a gyep, a fák és az öntözés gondozását jelenti. A második helyen a Hawtrone üzletág áll, amely tavaly 467,3 millió dollárt hozott a cégnek. Az egyéb kiegészítő bevételek 240,3 millió dollárt tettek ki.
A vállalat egy részvényre jutó eredménye 2017-ben 3,94 dollár volt. Ez 0,341%-kal maradt el a becsült értéktől. A következő években, 2021-ig a vállalat továbbra is a piaci becslések alatt maradt az EPS-sel. A 2018-as évben az egy részvényre jutó eredmény 3,71 dollár volt. A következő három évben azonban nagyon jelentősen nőtt az értékük. A 2019-es évben elérte a 4,478 dollárt. A 2020-as év 7,24 dolláros EPS-t hozott, 2021-ben pedig, amikor tetőzött, az egy részvényre jutó eredmény 9,23 dollár volt. Az elmúlt két évben azonban az EPS a $SMG+0.9%esetében csökkent. Először 2022-ben 4,1 dollárra esett vissza, tavaly pedig 1,21 dollárt ért el. 12,19%-kal verte meg tavaly a piaci konszenzust.
A bevételek esetében nagyon hasonló tendenciát láthatunk. A bevétel 2017-ben 2,46 milliárd dollár volt. A következő évben a bevétel 2,66 milliárd dollárra nőtt. Tehát a növekedés szinte marginális volt. A következő 3 évben, hasonlóan az egy részvényre jutó eredményhez, a vállalat a csúcson volt. Az árbevételnek 2021-re sikerült 4,92 milliárd dollárra emelkednie. Mindhárom évben, azaz 2019,20 és 21-ben a $SMG+0.9%a bevétellel a piaci konszenzus fölé tudott kerülni. Először 1,48%-kal, majd 0,02%-kal, végül pedig 1,18%-kal. 2022-ben azonban megfordult a trend, és a bevételek fokozatosan csökkenni kezdtek. A vállalat abban az évben 0,74%-kal maradt el a piaci becslésektől. A bevételek 3,92%-kal nőttek. Tavaly a bevételek 3,55 milliárd dollárra csökkentek.
A legnagyobb szegmensből származóbevétel $SMG+0.9% 2017-ben 2,16 milliárd dollár volt. Az évek során felkapaszkodtak a legmagasabb pontra, ami 2021-ben 3,2 milliárd dollár volt. Tavaly azonban "csak" 2 milliárd dollár és 840 millió dollár volt a bevétel ebből a részből. A Hawthorne termékekből származó bevétel 2017-ben 287,2 millió dollár volt. Tavaly ez a szám közel 200 millió dollárral volt magasabb. A vállalat tehát továbbra is erős növekedési tendenciát mutat a bevételei tekintetében mindkét ágazatban.
