A rendszeres osztalékjövedelmet kereső befektetők értékelni fogják ezt az energiaszektorbeli céget. A ma elemzett vállalat a fenntartható eredményelosztásra és a hosszú távú osztalékpolitikára összpontosít. A félévente fizetett kifizetésekkel és a szilárd hozammal vonzó lehetőséget kínál a stabil jövedelmet kedvelők számára. Emellett a vállalatnak előnyös, hogy két kontinensen is kulcsszerepet játszik az energetikai infrastruktúrában, ami ellenállóvá teszi a piaci ingadozásokkal szemben, és támogatja az osztaléknövekedést a jövőben is.

A stabil növekedés és a hosszú távú osztalékstratégia révén a vállalat megbízható választásnak bizonyult a rendszeres jövedelmet kereső befektetők számára. Az osztalékfizetések története 2005-ig nyúlik vissza, és a rendszeres, évente kétszeri kifizetés vonzó hozamot biztosít.

A vállalat bemutatása

ANational Grid $NGG egy jelentős energetikai infrastruktúrával foglalkozó vállalat, amely elektromos és gázközművek üzemeltetésére és karbantartására szakosodott. A vállalat elsősorban az elektromos áram és a földgáz elosztására összpontosít, és elsősorban az Egyesült Királyságban és az Egyesült Államokban tevékenykedik. A vállalat fontos szerepet játszik az energia nagy távolságra történő továbbításában, biztosítva, hogy az áram és a gáz hatékonyan és biztonságosan eljusson az otthonokba és a vállalkozásokhoz.

A National Grid története 1990-ig nyúlik vissza, amikor az Egyesült Királyság energiaszektorának privatizációja keretében létrehozták. Eredetileg kizárólag a villamosenergia-átvitelre koncentráló vállalat volt, az évek során azonban mind a szerves növekedés, mind a stratégiai felvásárlások révén a gázágazatra is kiterjesztette hatókörét. Az egyik legnagyobb felvásárlásra 2002-ben került sor, amikor a National Grid felvásárolta a British Gas anyavállalatát, a Lattice Groupot, és ezzel az Egyesült Királyság gázpiacának egyik vezető szereplőjévé vált.

Érdekesség, hogy a National Grid jelentős részesedéssel rendelkezik a megújuló energiában is. A vállalat olyan technológiákba fektet be, amelyek támogatják a tisztább energiára való átállást, beleértve a szélerőművek és más megújuló források összekapcsolására szolgáló infrastruktúra fejlesztését. Ezzel reagál a fenntarthatóság és a szénlábnyom csökkentése felé mutató globális trendekre, amelyek egyre fontosabbak a befektetők és a kormányok számára világszerte.

A National Grid két fő piacon működik - az Egyesült Királyságban, ahol a villamosenergia- és gázszállító hálózatokat kezeli, és az Egyesült Államokban, különösen az északkeleti államokban, mint például New York, Massachusetts és Rhode Island. Ez a nemzetközi jelenlét lehetővé teszi a vállalat számára, hogy diverzifikálja üzleti tevékenységét, és jobban szembenézzen a szabályozással és a piaci változásokkal kapcsolatos kockázatokkal.

A vállalat hosszú távú infrastrukturális beruházásokra összpontosít, ami fontos a stabil és megbízható hozam biztosítása érdekében. A National Grid egyik fő terméke a villamosenergia-átviteli kapacitás, amely lehetővé teszi a villamos energia és a gáz szállítását a végfelhasználókhoz. Bár ez láthatatlan szolgáltatásnak tűnik, a gazdaság szempontjából kulcsfontosságú - stabil áramátvitel nélkül az egész gazdaság működése veszélybe kerülne.

Az elmúlt években a vállalat több jelentős felvásárlást hajtott végre, amelyek megerősítették pozícióját a globális piacon. A Lattice Group fent említett felvásárlása mellett egy másik fontos tranzakcióra 2021-ben került sor, amikor a National Grid megvásárolta a Western Power Distributiont, az Egyesült Királyság legnagyobb áramelosztóját. Ez a felvásárlás stratégiai jelentőségű volt, mivel megerősítette a National Grid pozícióját az Egyesült Királyság piacán, és lehetővé tette a vállalat számára, hogy jobban reagáljon a megújuló energiaforrások és az intelligens hálózatok iránti növekvő keresletre.

A National Grid emellett nagymértékben részt vesz az intelligens hálózatok területén végzett kutatásban és fejlesztésben, amely lehetővé teszi az energiaáramlás hatékonyabb irányítását és a megújuló energiaforrások jobb integrálását a meglévő infrastruktúrába. Az intelligens hálózatok kulcsfontosságúak az energiaágazat jövője szempontjából, mivel lehetővé teszik a kínálat és a kereslet rugalmasabb és hatékonyabb kezelését, ami a megújuló energiaforrások és a decentralizált energiatermelő rendszerek növekedése miatt egyre fontosabb.

Osztalék

A National Grid jelenleg 5,25%-os osztalékhozamot fizet részvényeseinek, ami az energiaszektor 3,37%-os átlagához képest vonzó befektetéssé teszi. A vállalat hosszú távon a stabil osztalékfizetésre összpontosít, ami fontos tényező a rendszeres osztalékjövedelmet kereső befektetők számára.

A National Grid nemcsak stabil piaci pozíciójáról, hanem hosszú távú vonzó osztalékpolitikájáról is ismert. A vállalat évente kétszer rendszeresen fizet osztalékot, és osztaléktörténete 2005-ig nyúlik vissza. Az elmúlt években a vállalat következetes osztalékfizetést tartott fenn, ami fontos tényező a megbízható és stabil jövedelmet kereső befektetők számára.

A National Grid 2024-ben részvényenként 2,49 dollár osztalékot jelentett be, amelyet július 19-én fizettek ki.

A National Grid hosszú távú osztaléknövekedést is felmutatott. Az elmúlt három évben az éves osztalékok átlagosan évi 5,2%-kal nőttek, míg az elmúlt öt évben a növekedés mértéke kissé csökkent, évi 3,6%-ra. Hosszabb távlatban, tíz év távlatában az osztaléknövekedés átlagosan évi 1,8% volt. Ez a következetes növekedés azt mutatja, hogy a vállalat elkötelezett a stabil osztalékfizetés és a részvényesek értékének hosszú távú növekedése mellett.

Az osztalék fenntarthatósága szintén fontos mutató a befektetők számára. Ehhez hasznos figyelemmel kísérni a kifizetési arányt, amely azt méri, hogy a vállalat nyereségének mekkora részét fizetik ki a részvényeseknek. Jelenleg a National Grid kifizetési aránya 1,03, ami azt jelezheti, hogy a jelenlegi osztalékfizetés a fenntarthatóság határán van. Ez azt jelenti, hogy jelenleg az összes nyereséget osztalékként fizetik ki, ami hosszú távon nem biztos, hogy fenntartható, hacsak a nyereségesség nem növekszik.

A nyereségesség szempontjából azonban a National Grid 10-ből 7-es minősítést kapott, ami azt jelzi, hogy a vállalat jövedelmezőségi kilátásai jók. A National Grid az elmúlt évtizedben minden évben pozitív nettó nyereséget ért el, ami megerősíti erős pénzügyi teljesítményét és az osztalékfizetést támogató jövedelemtermelő képességét. Ez a stabil jövedelmezőség szilárd alapot biztosít a vállalat számára a jövőbeli osztalékfizetéshez és növekedéshez.

A vállalat növekedési mutatói tovább erősítik az osztalék fenntarthatóságát. A National Grid bevételei az elmúlt három évben évente körülbelül 11,5%-kal nőttek, ami erős üzleti modellről tanúskodik. A vállalat az egy részvényre jutó átlagos nyereség (EPS) évi 8,9%-os növekedését is mutatja, ami szintén pozitív mutatója a hosszú távú fenntarthatóságnak és a potenciális osztaléknövekedésnek.

Kilátások

A 2025-ös kilátások nagyon optimisták: az egy részvényre jutó nyereség várhatóan eléri a 4,86 dollárt, ami 6,2%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Hasonlóképpen, a vállalat bevétele várhatóan 17,69 milliárd dollárra nő, ami 4,6%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Ez a vállalat szilárd növekedési potenciálját jelzi a következő évben.

A National Grid által tervezett stratégiai beruházások egy másik fontos tényező, amely támogatja a vállalat növekedését. A vállalat 2026-ig több mint 52 milliárd dollárt kíván befektetni az Egyesült Királyságban és az Egyesült Államokban folytatott tevékenységének fejlesztésére. E beruházás jelentős része az energiaátviteli projektekbe kerül, az Egyesült Királyságban 17 nagy szárazföldi és tengeri projektet gyorsított fel az Ofgem, az Egyesült Királyság energiaügyi szabályozó hatósága. Az Egyesült Államokban a National Grid több mint 4 milliárd dollárt fog befektetni az elektromos hálózat korszerűsítésébe, különösen New York államban.

A vállalat emellett aktívan részt vesz a kibocsátáscsökkentésben és a fenntarthatóságban. A National Grid olyan ambiciózus célokat tűzött ki maga elé, mint például az üvegházhatású gázok nettó nulla kibocsátásának elérése 2050-re az 1. és 2. skálán. A vállalat 2030-ig 50%-kal, 2026-ig pedig 34%-kal tervezi csökkenteni a kibocsátást a 2018/19-es évhez képest. 2030-ra a flotta 100%-os alternatív üzemanyag-felhasználásának elérése, valamint a 100%-ban megújuló energiaforrásokból származó villamos energiára való áttérés az önfogyasztás tekintetében további célok közé tartozik. A vállalat azt is tervezi, hogy 2026-ig 20%-kal növeli irodái energiahatékonyságát.

A National Grid részvényei az elmúlt hónapokban erőteljes növekedést mutattak: az elmúlt három hónapban 23,4%-kal emelkedtek, ami jóval meghaladja az iparági átlagot, amely 9,9% körüli növekedést mutat. Ez a növekedés a jövőbeli nyereségre vonatkozó pozitív kilátásoknak, a bevételek növekedésének és a jelentős infrastrukturális beruházásoknak köszönhető.

Az elmúlt évek eredményei

Az elmúlt tizenkét hónapban (TTM) 2024. március 31-ig a vállalat 19,85 milliárd font összbevételt ért el. Az előállítási költség 5,30 milliárd font volt, ami 14,55 milliárd font bruttó nyereséget eredményezett. A működési költségek 9,09 milliárd fontot értek el, ami 5,46 milliárd font működési nyereséget eredményezett. Az adózás előtti nyereség 3,05 milliárd font volt, az adózás utáni nettó nyereség a részvényesek számára 2,29 milliárd fontra nőtt. Az egy részvényre jutó nyereség (EPS) 2,85 font volt.

2023-ban a vállalat bevételei 21,66 milliárd fontot tettek ki. Az előállítási költségek 8,62 milliárd fontra emelkedtek, ami 13,04 milliárd font bruttó nyereséget eredményezett. A működési költségek 8,15 milliárd fontot tettek ki, így a működési nyereség 4,88 milliárd font volt. Az adózás előtti nyereség 3,59 milliárd font volt, a részvényeseknek járó nettó nyereség 7,80 milliárd font, ami 9,75 font részvényenkénti nyereséget (EPS) eredményezett.

2022-ben a vállalat 18,45 milliárd fontos árbevételről számolt be, 6,10 milliárd fontos előállítási költség és 12,35 milliárd fontos bruttó nyereség mellett. A működési költségek 7,98 milliárd fontot tettek ki, ami 4,37 milliárd font működési nyereséget eredményezett. Az adózás előtti eredmény 3,44 milliárd font, a részvényesek számára pedig 2,35 milliárd font nettó nyereséget jelentett, az egy részvényre jutó nyereség (EPS) 3,01 font volt.

2021-ben a vállalat 13,67 milliárd font árbevételt ért el. Az előállítási költség 4,26 milliárd font volt, ami 9,41 milliárd font bruttó nyereséget eredményezett. A működési költségek 7 milliárd fontot tettek ki, ami 2,41 milliárd font működési nyereséget eredményezett. Az adózás előtti nyereség 1,66 milliárd font volt, a részvényesek nettó nyeresége pedig 1,64 milliárd font, az EPS pedig 2,13 font.

Alapvető mutatók és mutatók az ágazati átlaghoz képest 👇

Elemzői előrejelzések

⚠ Fektessen felelősen!

A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.

A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.