A raktárak automatizálása már nem sci-fi, hanem valóság, amely alapvetően megváltoztatja az ellátási láncok arculatát. A vállalatok világszerte keresik a módját, hogyan optimalizálhatják folyamataikat, és hogyan válaszolhatnak az e-kereskedelemben növekvő keresletre. A robotika és az AI-alapú rendszerek, amelyek nemcsak a műveleteket racionalizálják, hanem a költségeket és a hibákat is csökkentik, kulcsfontosságú sikertényezővé válnak a logisztikában.

Az ágazat egyik úttörője egy technológiai cég, amely automatizált rendszerével olyan vezető piaci szereplők, mint a Walmart és a Target raktárait kezeli. Bevételei 57,7%-kal 492 millió dollárra nőttek a 2024-es pénzügyi év harmadik negyedévében, és technológiája továbbra is az egyik legkeresettebb megoldás a logisztikában.

A vállalat bemutatása

A Symbotic $SYM egy amerikai technológiai vállalat, amely a raktározási és logisztikai folyamatok automatizálására és optimalizálására specializálódott. Innovatív megközelítése a robotikát, a mesterséges intelligenciát és a kifinomult szoftverplatformokat ötvözi, hogy alapvetően megváltoztassa a vállalatok ellátási láncainak kezelését. A Symbotic fő terméke egy automatizált raktárrendszer, amely autonóm robotok segítségével kezeli a raklapokat és az egyes termékeket, válogatja, tárolja és előkészíti azokat a forgalmazásra. Ez a technológia kiküszöböli a kézi munka szükségességét, minimalizálja a hibákat és jelentősen növeli a hatékonyságot, jelentős költségmegtakarítást eredményezve.

A Symbotic elsősorban Észak-Amerikában működik, ahol technológiáját vezető kiskereskedelmi láncok, logisztikai vállalatok és elosztóközpontok használják. A főbb ügyfelek közé tartozik a Walmart és az Albertsons.akik a Symbotic megoldásaival jelentős hatékonyságjavulást értek el a működésükben. Az elmúlt években a vállalat más régiókban és iparágakban is terjeszkedni kíván, mivel technológiája egyre népszerűbbé válik az e-kereskedelmi szektorban a gyors és hatékony logisztika iránti növekvő kereslet miatt.

Az egyik fő tényező, amely érdekessé teszi a Symboticot, az a képessége, hogy technológiáját a különböző típusú raktár- és logisztikai műveletekhez tudja igazítani. Rendszerei úgy vannak kialakítva, hogy a meglévő raktárakba integrálhatók legyenek, anélkül, hogy kiterjedt épületmódosításokra lenne szükség, ami rugalmas megoldásokat és az egyes ügyfelek egyedi igényeihez való könnyű alkalmazkodást tesz lehetővé. A fenntarthatóságra és a környezeti hatások minimalizálására helyezett hangsúly egy másik kulcsfontosságú szempont, mivel a Symbotic technológiái optimalizálják az energiafogyasztást, csökkentik a hulladék mennyiségét és minimalizálják a helyigényt.

A Symboticot 2007-ben alapította Rick Cohen, aki forradalmi változásokat akart hozni az ellátási lánc menedzsmentjében. A vállalat kezdetben az automatizálási technológiák fejlesztésére összpontosított, és ezzel gyorsan felkeltette a piac meghatározó szereplőinek figyelmét. A vállalat történetében jelentős mérföldkő volt a Walmarttal való együttműködés, amely segített megszilárdítani a vállalat piaci pozícióját, és megnyitotta az utat a további lehetőségek előtt. 2022-ben a vállalat az SPAC befektetési társasággal való egyesülés révén tőzsdére lépett, ami lehetővé tette a további fejlesztésekhez és terjeszkedéshez szükséges tőkebevonást.

Miért érdekes a vállalat?

A robotvállalatok már nem korlátozódnak elméleti koncepciókra, hanem gyorsan kulcsfontosságú szereplőkké válnak az iparágak átalakításában világszerte. A mesterséges intelligencia (AI) technológiai fejlődésével a robotika alkalmazása egyre inkább terjed a különböző ágazatokban, például a gyártásban, az egészségügyben, a logisztikában és a kiskereskedelemben. Az olyan vállalatok, mint a Symbotic, amely az AI-vezérelt robotrendszerekre specializálódott, az ellátási lánc és a raktárkezelés javításával jelentősen befolyásolhatják a globális gazdaságot.

A fejlett robotikai rendszereiről ismert Symbotic részvényei 2023-ban lenyűgöző, 329%-os emelkedést produkáltak, míg idén 55,7%-kal csökkentek. A Wall Street mégis úgy véli, hogy a részvény a következő 12 hónapban 88,9%-kal emelkedhet. A COVID-19 világjárvány és az e-kereskedelem térhódítása nyomán az automatizálás kulcsfontosságúvá vált az ellátási láncok zökkenőmentes működésének biztosításában.

A Symbotic fontos partnere a Walmart, amely befektetett a technológiába, és 11%-os részesedést szerzett a vállalatban. A Symbotic a Walmart 42 elosztóközpontjába telepítette rendszereit, amelyek célja a költségek csökkentése és a hatékonyság növelése. További ügyfelek közé tartozik a Target, az Albertsons és mások. A 2024-es pénzügyi év harmadik negyedévében a Symbotic összes bevétele 57,7%-kal 492 millió dollárra nőtt, a növekedés alacsonyabb volt, mint az előző két negyedévben. A vállalat arra számít, hogy a 2025-ös pénzügyi év első negyedévében a bevételek növekedni fognak az új rendszerek telepítésének javított folyamata miatt.

A Symbotic jelenleg 21 teljesen működőképes rendszerrel rendelkezik, és a 22,8 milliárd dolláros megrendelései a technológiája iránti erős keresletet jelzik. Az erős bevételnövekedés ellenére a vállalat továbbra is a nyereségességért küzd, a harmadik negyedévi részvényenkénti nettó vesztesége 0,02 dollár volt, ami jobb az előző évinél. A Veo Robotics közelmúltbeli felvásárlása, amely egy új 3D-s mélységérzékelő rendszert hoz, szintén javíthat a termelékenységen.

Az elemzők arra számítanak, hogy a Symbotic bevételei 2024-re 49,3%-kal 1,7 milliárd dollárra nőnek, és a vállalat részvényenként 0,18 dolláros nyereséget jelent. Az eredmény 2025-ben várhatóan részvényenként 0,46 dollárra emelkedik. A Wall Street általában pozitív kilátásokkal tekint a Symbotic részvényére, célárfolyama 42,93 dollár, ami több mint 80%-os emelkedést valószínűsít a következő egy év során. Mivel a globális raktárautomatizálási piac 2029-ig várhatóan évente 16,2%-kal fog növekedni, a Symbotic jó helyzetben van ahhoz, hogy kihasználja ezt a lehetőséget.

Milyen volt az utolsó negyedév?

A 2024-es pénzügyi év harmadik negyedévében, amely 2024. június 29-én zárult, a Symbotic bevételei jelentősen, 492 millió dollárra nőttek, ami jelentős javulást jelent az előző év azonos negyedévének 312 millió dollárjához képest. Bár a vállalat 14 millió dolláros nettó veszteségről számolt be, ez a veszteség az előző évi 39 millió dollárhoz képest csökkent. Ez azt is jelenti, hogy a vállalat lassan, de biztosan közeledik a nyereségességhez. A korrigált EBITDA 15 millió dollár volt, ami fordulatot jelent a tavalyi év azonos negyedévében mért 3 millió dolláros korrigált EBITDA veszteséghez képest.

A Symbotic az innovációra és a fejlett technológiai fejlesztésekre összpontosított az elmúlt negyedévben. Például a SymBot képességeit egy továbbfejlesztett érzékelővel bővítették, és előrehaladt a BreakPack mini robot fejlesztése. A vállalat emellett folytatta 39 rendszer telepítését, ami hozzájárult a negyedév rekordbevételéhez. A rendszerek bruttó árrése azonban elmaradt a várakozásoktól a hosszabb építési idő és a magasabb bevezetési költségek miatt. A vállalat most a tervezés, a megvalósítási sebesség és a projektmenedzsment javítására összpontosít a teljesítmény javítása érdekében.

Bár a negyedévben öt új rendszer telepítését kezdeményezték, és három operációs rendszer telepítését fejezték be, a Symbotic tervei szerint a telepítési folyamat javításai átmenetileg lassíthatják a bevételek növekedését. A rendszerköltségek azonban várhatóan csökkennek, és a bruttó árrés a következő negyedévben várhatóan visszatér a korábbi szintre.

A 2024-es pénzügyi év negyedik negyedévére a Symbotic 455-475 millió dollár közötti bevételre és 28-32 millió dollár közötti korrigált EBITDA-ra számít. A vállalat továbbra is törekszik a folyamatok és a tervezés javítására, ami hozzájárulhat a jövőbeli növekedéshez és stabilitáshoz.

Az elmúlt évek eredményei

A Symbotic pénzügyi eredményei az elmúlt években jelentős változásokon mentek keresztül, ami jól mutatja a jelentős veszteségektől a fokozatosan javuló teljesítményig vezető utat.

Kezdjük a bevételekkel, amelyek lenyűgöző növekedést mutattak. Míg 2020-ban a bevételek mindössze 92 millió USD-t értek el, 2021-ben 251 millió USD-re, majd 2022-ben 593 millió USD-re emelkedtek. 2023-ban ez a pozitív tendencia folytatódott, amikor a bevételek elérték az 1,1 milliárd USD-t. Ez a növekedés azt jelzi, hogy a vállalat bővíti piaci részesedését és növeli üzleti tevékenységét.

Az értékesítés költségei az értékesítéssel arányosan nőttek, ami a növekvő vállalatoknál szokásos. A költségek 2020-ban 111 millió USD-t tettek ki, és 2021-ben 241 millió USD-re nőttek. A költségek 2022-ben 493 millió dollárra, 2023-ban pedig valamivel 1 milliárd dollár alá emelkedtek. Ez a költségnövekedés, bár összhangban van az értékesítés növekedésével, lehetséges hatékonysági problémákra vagy a vállalkozás bővítésének megnövekedett költségeire utal.

Az üzemi eredmény és a nettó nyereség továbbra is negatív, de mindkettőnél fokozatos javulást látunk. A vállalat várhatóan 2024 végére általában véve eléri a nettó nyereséget.

Mi vár a vállalatra?

Valószínűleg nagy szívességet tesz a Walmart. Körülbelül egy hónappal ezelőtt jelentették be, hogy a Walmart több mint 200 millió dollárt tervez költeni önvezető targoncákra egy szélesebb körű, a raktári műveletek nagyobb mértékű automatizálására irányuló erőfeszítés részeként.

A világ legnagyobb kiskereskedelmi láncának célja, hogy a Walmart áruházakat kiegészítő elosztóközpontjaiban autonóm targoncák szállítsák a raklapnyi árut.

A Symbotic 8,7 millió dollárért megvásárolta a Veo Robotics eszközeit is. A július 19-én, 2024. július 19-én lezárt felvásárlás magában foglalja a következőket a Veo FreeMove® 3D mélységérzékelő számítógépes látórendszere ipari munkacellákhoz és a kapcsolódó szellemi tulajdonjogokat. A FreeMove raktárautomatizálási rendszerébe történő integrálásával a Symbotic célja, hogy a termelékenység és a biztonság növelése az ember-robot együttműködési környezetekben.

Elemzői várakozások

13 Wall Street-i elemző alapján, akik az elmúlt 3 hónapban 12 hónapos árcélokat ajánlottak a Symbotic számára. Az átlagos célár 44,45 dollár, 60,00 dolláros magas és 10,00 dolláros alacsony előrejelzéssel.

⚠ Fektessen felelősen!

A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.

A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.