A siker hullámán lovagolva: Hogyan váltak az ideiglenes szálláshelyek a befektetők célpontjává

A vállalat, amelyre összpontosítani fogunk, jelentős szereplője lett az ideiglenes szálláshelyek és a támogató szolgáltatások piacának, különösen a bányászati és az energetikai ágazatban. Növekedését elsősorban az ausztrál szegmens hajtotta, ahol a magasabb kihasználtságnak és a növekvő szállásáraknak köszönhetően jelentős bevételnövekedés volt tapasztalható. A 2024-es második negyedévben több mint 108 millió dolláros bevételt jelentett, ami 32%-os növekedést jelent az előző évhez képest. 2027-re 500 millió AUD bevétel elérését tervezi, így a vállalat erős pozícióban van, és ausztráliai tevékenysége további növekedési potenciált sugall.

Emellett a cég osztalékpolitikájával és a közelmúltban tett bejelentésével, miszerint részvényei akár 5%-át is visszavásárolja, felkeltette a befektetők figyelmét. A növekedés és a részvényesi hozam e kombinációja vonzó befektetési lehetőséggé teszi a vállalatot, ami abban is megmutatkozik, hogy a részvények ára az elmúlt három hónapban több mint 20%-kal emelkedett. Az iparági átlaghoz hasonló 11%-os ROE-vel és a nettó nyereség 64%-os növekedésével az elmúlt öt évben a vállalat bizonyítja, hogy képes a tőkét hatékonyan felhasználni és a nyereséget újra befektetni, ami erős hosszú távú kilátásokra utal.

A vállalat teljesítménye

A Civeo Corporation $CVEO egy kanadai vállalat, amely a bányászati és energetikai szektorban dolgozó munkavállalók ideiglenes elhelyezésére és támogató szolgáltatásaira specializálódott. A vállalat 2014-ben alakult az Oil States International egyik ágaként. Termékkínálatában mobil szálláshelyek, teljesen felszerelt lakások, étkezési szolgáltatások és egyéb támogató tevékenységek szerepelnek, amelyek biztosítják a távoli helyeken dolgozók kényelmét és biztonságát.

A Civeo erős jelenléttel rendelkezik Ausztráliában, Kanadában és az Egyesült Államokban. Ausztráliában a bányászati és energetikai ágazatnak nyújtott szolgáltatásokra összpontosít, elsősorban a szén- és gázágazatban. Kanadában elsősorban Albertában tevékenykedik, ahol olaj- és gázprojekteket támogat. Az elmúlt években a vállalat Latin-Amerikában is terjeszkedett, ahol további növekedési lehetőségeket lát.

A Civeo stratégiai felvásárlások és partnerségek révén erősíti piaci pozícióját. 2020-ban egyesült a BHP Billitonnal, megerősítve ezzel képességeit és szolgáltatási kínálatát. Ez a felvásárlás hozzájárult portfóliójának megszilárdításához és stabil bevételek biztosításához a változékony energiapiaci környezetben. A vállalat emellett beruházott szálláshelyeinek korszerűsítésébe is, hogy megfeleljen a növekvő kényelmi és hatékonysági követelményeknek.

A Civeo-t az jellemzi, hogy szolgáltatásai során nagy hangsúlyt fektet a minőségre és a rugalmasságra. Versenyelőnyt jelent számára, hogy képes gyorsan reagálni az ügyfelek igényeire, beleértve a mobil egységek telepítését is. A vállalat most arra is törekszik, hogy a modern technológiát integrálja szolgáltatásaiba, biztosítva a hatékonyabb létesítménygazdálkodást és az ügyfelekkel való jobb kommunikációt.

Kiemelt információk

A Civeo különféle támogató szolgáltatásokra specializálódott, és az ausztrál szegmens a növekedés egyik fő hajtóereje. Ez a szegmens 2024 második negyedévében 108,6 millió dolláros bevételt ért el, ami 32%-os növekedést jelent 2023 azonos időszakának 82,5 millió dollárjához képest. A növekedés hátterében az ausztrál falvakban kiszámlázott szobák száma állt, amely 6%-kal, mintegy 588 000-ről 625 000-re nőtt, ami magasabb keresletet és kihasználtságot jelez.

Emellett az átlagos szobaár 75 dollárról 78 dollárra nőtt, ami az új szerződésekben a fogyasztói árindex emelkedésének köszönhető, ami azt tükrözi, hogy a Civeo képes volt kedvező árképzési feltételeket biztosítani. A magasabb számlázott szobaszám és a megemelt árak erős piaci pozíciót jeleznek. Ez a növekedés összhangban van a Civeo azon céljával, hogy 2027-re elérje az 500 millió AUD bevételét.

A Civeo Corporation nemrég azt is bejelentette, hogy az igazgatótanács megújította részvény-visszavásárlási engedélyét, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy a következő tizenkét hónapban az összes törzsrészvényének legfeljebb 5%-át vásárolja vissza.

A Civeo azt tervezi, hogy a visszavásárlásokat nyilvános piaci tranzakciók és/vagy zártkörű tárgyalások útján hajtja végre, és azokat a rendelkezésre álló készpénzből és a működésből származó pénzeszközökből finanszírozza.

A Civeo részvényei az elmúlt három hónapban több mint 20%-kal emelkedtek, ami felkeltette az érdeklődést a pénzügyi mutatóinak, különösen a saját tőke megtérülésének (ROE) közelebbi vizsgálata iránt. A ROE hasznos eszköz annak értékelésére, hogy egy vállalat mennyire hatékonyan termeli meg a részvényesek befektetésének megtérülését. Ez a mutató a vállalat jövedelmezőségét méri a saját tőkéhez viszonyítva.

A ROE-t a (folytatódó tevékenységekből származó) nettó nyereség és a saját tőke arányaként számítják ki. A Civeo esetében az elmúlt tizenkét hónapban a ROE 11% volt, ami azt jelenti, hogy a vállalat minden egyes dollár saját tőkére 0,11 dollár nyereséget termelt.

Ezután fontos megvizsgálni a ROE és a nyereségnövekedés közötti kapcsolatot. A magasabb ROE és a nyereségmegtartási arány (azaz a nyereség visszaforgatása a vállalatba) általában magasabb növekedési rátához vezet. A Civeo elfogadható ROE-vel rendelkezik, amely összehasonlítható az iparági átlaggal, amely szintén 11%. A vállalat 64%-os nettó nyereségnövekedéssel büszkélkedhet az elmúlt öt évben, ami azt jelzi, hogy a vezetőség talán helyes stratégiai döntéseket hozott..

Ha összehasonlítjuk a Civeo nettó nyereségnövekedését az iparági növekedéssel, azt találjuk, hogy a Civeo az átlagosnál magasabb, 13%-os növekedési rátát ért el az időszak alatt. A befektetőknek fel kell mérniük, hogy a várható nyereségnövekedés már beépült-e a részvényárfolyamba, ami segít eldönteni, hogy a részvény fényes vagy sötét jövő előtt áll-e .

A Civeo átlagos osztalékfizetési aránya 30% volt az elmúlt három évben, ami azt jelzi, hogy a vállalat a bevételeinek 70%-át megtartja. Ez jól fedezett osztalékot és a nyereség hatékony újrabefektetését jelzi, amit alátámaszt az a tény, hogy a Civeo több mint egy évtizede fizet osztalékot, ami a részvényesekkel való nyereség megosztása iránti elkötelezettségét mutatja.

Milyen volt az elmúlt negyedév?

A Civeo Corporation 2024 második negyedévére vonatkozó eredményeit 188,7 millió dolláros bevételről és 8,2 millió dolláros nettó nyereségről számolt be, ami 0,56 dolláros részvényenkénti nyereséget jelent. A vállalat 32,4 millió dolláros működési cash flow-t, 31,3 millió dolláros korrigált EBITDA-t és 30,9 millió dolláros szabad cash flow-t generált a negyedév során. A 2023-as második negyedévhez képest, amikor a Civeo 178,8 millió dolláros bevételt és 4,5 millió dolláros nettó nyereséget jelentett, a bevétel és a nettó nyereség növekedése pozitív tendenciát jelez a vállalat számára.

A Civeo elnök-vezérigazgatója, Bradley J. Dodson elmondta, hogy a második negyedévben nőtt a kanadai kunyhókban és ausztrál falvakban kiszámlázott szobák száma, valamint a meglévő ügyfelek számára nyújtott integrált szolgáltatások növekedése. Ezeket a javulásokat azonban részben ellensúlyozta a kanadai mobil táborok LNG-vel kapcsolatos tevékenységének várható csökkenése és a McClelland Lake Lodge eladása. Dodson hozzátette, hogy a Civeo jelentős szabad cash flow-t generált, és 10,3 millió dollárnyi tőkét juttatott vissza a részvényeseknek negyedéves osztalék és részvényvisszavásárlások révén.

A kanadai szegmens a második negyedévben 79,5 millió dolláros bevételt jelentett, ami 17%-kal kevesebb az előző év azonos időszakához képest. Ez a csökkenés az LNG-vel kapcsolatos tevékenységek várható visszaesésének köszönhető, beleértve a mobil táborok leszerelési költségeit is. Ezzel szemben az ausztrál szegmens 108,6 millió dolláros bevételt ért el, ami 32%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. Ezt a növekedést a kiszámlázott szobák 6%-os növekedése és a meglévő ügyfelek által nyújtott integrált szolgáltatási tevékenység növekedése támogatta.

2024. június 30-án a Civeo teljes likviditása megközelítőleg 159 millió dollár volt, amelyből 151,5 millió dollár a rulírozó hitelkeretből és 7,4 millió dollár készpénzben állt rendelkezésre. A vállalat teljes adósságállománya 47,5 millió dollár volt, ami 31,1 millió dollárral kevesebb, mint 2024. március 31-én. 2024 második negyedévében a Civeo 5,3 millió dollárt fektetett be tőkekiadásokba, szemben az előző évi 6,9 millió dollárral.

A vállalat emellett részvényenként 0,25 dolláros negyedéves osztalékot hirdetett. A negyedév során a Civeo körülbelül 274 000 részvényt vásárolt vissza körülbelül 6,6 millió dollár értékben. A Civeo továbbra is fenntartja a 2024-es teljes évre vonatkozó, 625 és 700 millió dollár közötti bevételre és 80 és 90 millió dollár közötti korrigált EBITDA-ra vonatkozó előrejelzését, valamint a 30 és 35 millió dollár közötti tőkekiadásokra vonatkozó előrejelzését.

Hosszú távú eredmények

A Civeo hosszú távú eredményeinek elemzése több kulcsfontosságú területen is pozitív tendenciát mutat: a teljes bevétel a 12 hónapos időszakot követő időszakban (TTM) 709,204 millió dollár volt, ami a 2023. évi 700,805 millió dollárhoz és a 2022. évi 697,052 millió dollárhoz képest enyhe növekedést mutat. Ezt a szekvenciális bevételnövekedést a Civeo szolgáltatásai iránti növekvő kereslet támogatja, különösen az ausztrál szegmensben, amely az elmúlt évben erőteljes növekedést könyvelhetett el.

Az árbevétel költsége 536,627 millió dollárra emelkedett, szemben a 2023-as 530,287 millió dollárral. Miközben az összköltségek emelkedtek, a bruttó nyereség 172,577 millió dollárra nőtt, ami még mindig magasabb a 2023-as 170,518 millió dollárnál, de kissé alacsonyabb a 2022-es 179,989 millió dollárnál. A bruttó nyereség csökkenése a működési költségek emelkedésére utalhat, de a vállalat bruttó árrése még így is viszonylag stabil maradt.

A nettó nyereség szintjén jelentős javulás tapasztalható, a részvényesek nettó nyeresége a 2023-as 30,157 millió dollárról és a 2022-es 2,963 millió dolláros veszteségről 35,141 millió dollárra emelkedik 2023-ban. Ez a hatékonyabb üzleti modellre és a nyereségességhez való visszatérés sikerére utal. Az egy részvényre jutó nyereség hasonló mintát követett, az alap EPS 2,36 dollárra emelkedett a 2023-as 2,02 dollárról.

Elemzői várakozások

⚠ Fektessenek felelősségteljesen!

A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.

A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.

Přečíst celý článek? Staň se členem Bulios Black

Vybírej akcie jako profíci s analýzami a nástroji Bulios Black
19.99 EUR měsíčně
(lze kdykoliv zrušit)
Usnadni si výběr akcií díky důkladným analýzám top firem
Sleduj výkonnost svého portfolia a dividendy v portfolio trackeru
Získej přehled férových cen akcií 500 nejoblíbenějších firem
Aktuální informace a souhrny výsledků ke tvým firmám
Předplatit členství
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Or use email and password
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Or use email and password
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview