❄️Snowflake: Elveszett csillogás vagy lehetőség? 🌩️
ASnowflake $SNOWrészvényei egykor ragyogtak a Wall Streeten, de 2024 keserű csalódást hozott a befektetőknek. Több gyenge eredmény és lassuló növekedés után a részvények történelmi mélyponton vannak. Az idei év során az értékük több mint 37 %, miközben a Nasdaq technológiai indexe mintegy 25 %.
A Snowflake Inc. a felhőalapú adatmegoldásáról ismert, amely lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy hatékonyan gyűjtsenek, tároljanak és elemezzenek hatalmas mennyiségű adatot. Ez a platform lehetővé teszi az ügyfelek számára, hogy olyan kulcsfontosságú üzleti információkhoz jussanak, amelyek elengedhetetlenek a megfelelő döntések meghozatalához. A mai versenykörnyezetben, ahol az adatok mozgatják az innovációt, a Snowflake egyedülálló helyzetben van. Emellett az elmúlt években megnőtt az érdeklődés a mesterséges intelligencia (AI) iránt, ami további növekedési potenciált jelent. Az AI-modellek "adatéhesek", és a Snowflake kulcsszerepet játszhat az ilyen modellek betanításához szükséges adathalmazok biztosításában. 📊🤖🤖
Annak ellenére, hogy a Snowflakeremélte, hogy kihasználja az AI verseny előnyeit , az eredmények nem olyanok voltak, mint amilyeneket a befektetők vártak. A bevételek növekedése lelassult, és kérdéses, hogy a vállalat nem veszti-e el a lélegzetét. A 2025-ös pénzügyi év második negyedévében azonban a vállalatnak 10.249 ügyfele volt , ami éves szinten 21 % az előző évhez képest, amikor 8 456 ügyfele volt. Bár ez a növekedés egészséges ügyfélbázist mutat, a befektetőknek ez nem elég.
A vállalat nettó árbevétel-megtartási aránya 127 %, tehát egyértelmű, hogy a meglévő ügyfelek többet költenek. Ez azt jelenti, hogy a Snowflake magasabb bevételeket tud elérni azoktól, akik már használják a szolgáltatásait - ez a hosszú távú növekedés kulcsfontosságú mutatója. 🔑
A nyereségesség továbbra is a legnagyobb aggodalomra ad okot. A tőzsdére lépés óta 2020 a . Snowflake veszteséges vállalat, és bár a bevételek növekedése még folyamatban van, egyértelmű, hogy a vállalatnak még hosszú út áll előtte, hogy nyereségessé váljon. A növekedés lelassult, és a befektetők kezdik elveszíteni a türelmüket. A vállalatok gyakran a hatékonyság és a jövedelmezőség javítására összpontosítanak, amikor a növekedés lelassul, de ez még nem így van Hópehely. 🚨
Ár/nyereség arány (P/S), amely nagyjából 12xazt mutatja, hogy bár a vállalat Snowflake nem nyereséges, a részvények más szoftvercégekhez képest nem túlárazottak. A legnagyobb kérdés azonban az: Mikor kezd javulni a Snowflake árrése és nyeresége? Ez a lépés kulcsfontosságú a vállalat számára a szükséges befektetői bizalom fenntartásához.
Snowflake kivételes termékkel rendelkezik, amely rendkívül hasznos és folyamatosan új felhasználási lehetőségeket talál. Az adatok jelentősége az üzleti életben folyamatosan növekszik, és a vállalat abban a helyzetben van, hogy ezt kihasználja. Mégis döntő fontosságú, hogy a vezetőség megtalálja a módját annak, hogy növelje a haszonkulcsokat és közelebb kerüljön a nyereségességhez.
Mi a véleménye a Snowflake-ről?