Η Waymo αλλάζει κατηγορία: από τεχνολογικό στοίχημα σε οικονομική υποδομή
Για χρόνια, η αυτόνομη οδήγηση θεωρούνταν ένα φιλόδοξο αλλά μακρινό όραμα. Παρά τις δοκιμές και τα πιλοτικά προγράμματα, η εμπορική βιωσιμότητα παρέμενε αμφισβητούμενη. Σήμερα, η εικόνα αυτή μεταβάλλεται. Η Waymo φέρεται να βρίσκεται σε συζητήσεις για χρηματοδότηση που θα μπορούσε να αποτιμήσει την εταιρεία κοντά στα 100 δισεκατομμύρια δολάρια, υπογραμμίζοντας τη μετάβαση της αυτονομίας σε ώριμη αγορά.
Η αλλαγή προκύπτει από την πράξη. Η Waymo λειτουργεί πλήρως αυτόνομα ταξί χωρίς οδηγό ασφαλείας, σε πραγματικές συνθήκες πόλης, με σταθερή ζήτηση. Η εταιρεία χτίζει λειτουργική εμπειρία, μειώνει το κόστος ανά διαδρομή και διαμορφώνει ένα μοντέλο που μπορεί να επεκταθεί. Οι επενδυτές πλέον δεν στοιχηματίζουν στην τεχνολογία, αλλά στην οικονομική της εφαρμογή.
Η Waymo δεν είναι πλέον ένα πιλοτικό έργο
Σήμερα, η Waymo είναι είναι η μόνη εταιρεία στις ΗΠΑ που λειτουργεί ένα πλήρως αυτόνομο ταξί χωρίς οδηγό ασφαλείας στο ταξί και χωρίς απομακρυσμένη παρακολούθηση. Δεν πρόκειται για δοκιμές ή περιορισμένες επιδείξεις της τεχνολογίας - η υπηρεσία είναι διαθέσιμη σε απλούς πελάτες σε μεγάλες πόλεις.
Ο στόλος αριθμεί πάνω από 2.500 αυτόνομα οχήματα και οι επιχειρήσεις λειτουργούν, μεταξύ άλλων, και σε άλλα μέρη:
Σαν Φρανσίσκο
Φοίνιξ
Λος Άντζελες
Austin
Αυτό που διαφοροποιεί τη Waymo από τον ανταγωνισμό δεν είναι μόνο η ποιότητα του λογισμικού, αλλά και το γεγονός ότι η εταιρεία έχει περάσει από το ρυθμιστικό δίχτυ στις πιο αυστηρές δικαιοδοσίες. Αυτό είναι που δημιουργεί ένα προβάδισμα που είναι πολύ δύσκολο να αναπληρωθεί.
Ανάπτυξη που ήδη μετράει
Ένα από τα βασικά επιχειρήματα για μια υψηλή αποτίμηση είναι Σκληροί λειτουργικοί αριθμοί. Σύμφωνα με τα εσωτερικά στοιχεία, η Waymo αυξάνει σταδιακά την επιβατική κίνηση με ρυθμό που δεν μπορεί πλέον να χαρακτηριστεί ως πειραματικός.
Την άνοιξη, γινόταν λόγος για περίπου 250.000 διαδρομές την εβδομάδα. Σήμερα, ο όγκος προσεγγίζει 450.000 διαδρομές την εβδομάδα. - και η τάση συνεχίζει να αυξάνεται. Αυτό δεν είναι ένα μεμονωμένο άλμα σε μια πόλη, αλλά ένας συνδυασμός:
την επέκταση των ζωνών κυκλοφορίας
υψηλότερη συχνότητα επαναλαμβανόμενων πελατών
σταδιακή αύξηση της εμπιστοσύνης του κοινού
Αυτό ακριβώς είναι το στάδιο στο οποίο ένα τεχνολογικό έργο μετατρέπεται σε υπηρεσία.
Επέκταση: από μια υπηρεσία πόλης σε ένα εθνικό δίκτυο
Η Waymo δεν σκοπεύει να παραμείνει ένας τοπικός παίκτης. Σχεδιάζει να εισέλθει στην περισσότερες από δώδεκα επιπλέον πόλεις των ΗΠΑ.συμπεριλαμβανομένων του Ντάλας, του Χιούστον, του Ντένβερ και του Σαν Ντιέγκο.
Εδώ είναι που αλλάζει η φύση της ιστορίας. Δεν πρόκειται πλέον μόνο για το "δουλεύει;", αλλά για ερωτήματα:
Πόσο γρήγορα μπορεί να αναπαραχθεί η υπηρεσία
Ποιο είναι το κόστος ανά μονάδα
πού βρίσκεται το σημείο καμπής μεταξύ επένδυσης και απόδοσης.
Η ικανότητα κλιμάκωσης χωρίς να χρειάζεται να παράγουμε τα δικά μας αυτοκίνητα δίνει στη Wavy ένα σαφές πλεονέκτημα.
Συνεργασία αντί για κλειστό κόσμο
Η Waymo βασίζεται σε ένα μοντέλο συνεργασίας. Δεν κατασκευάζει τα δικά της αυτοκίνητα, αλλά ενσωματώνει το αυτόνομο σύστημα στις πλατφόρμες διαφόρων κατασκευαστών. Με τον τρόπο αυτό, αποφεύγει την εντάσεως κεφαλαίου φύση της παραδοσιακής αυτοκινητοβιομηχανίας και επικεντρώνεται αποκλειστικά στο λογισμικό, τα δεδομένα και τις λειτουργίες.
Η συνεργασία με την Uber $UBERείναι επίσης καθοριστικής σημασίας . Εάν η ρύθμιση επιτρέψει την ευρύτερη ενσωμάτωση, η Waymo θα αποκτήσει πρόσβαση σε μια τεράστια βάση χρηστών χωρίς να χρειάζεται να δημιουργήσει δικά της κανάλια διανομής. Στρατηγικά, πρόκειται για μια κίνηση που μπορεί να επιταχύνει δραματικά την κερδοφορία.
Αντίθεση με την Tesla $TSLA: δύο φιλοσοφίες αυτονομίας
Οι συγκρίσεις με την Tesla είναι αναπόφευκτες, αλλά είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τη διαφορά στην προσέγγιση.
Waymo λειτουργεί ήδη και πωλεί την αυτονομία ως υπηρεσία.
Tesla δεν έχει ακόμη υποσχεθεί αυτονομία και μεγάλο μέρος της αποτίμησής της εξαρτάται από αυτήν.
Για την Alphabet $GOOG, η Waymo είναι μια προαιρετική μηχανή ανάπτυξης. Για την Tesla, η αυτονομία είναι ένα υπαρξιακό ζήτημα. Αυτό δημιουργεί ένα πολύ διαφορετικό προφίλ κινδύνου - και μια διαφορετική ιστορία για τους επενδυτές.
Γιατί η αποτίμηση των 100 δισ. δολαρίων μπορεί να μην είναι υπερβολική
Εάν η Waymo μπορέσει να δημιουργήσει ένα αυτόνομο δίκτυο μεταφορών μεγάλης κλίμακας, ανοίγει μια αγορά της τάξης των εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων ετησίως. Δεν πρόκειται μόνο για τα ταξί της πόλης, αλλά και για :
εταιρικούς στόλους
logistics
αερολιμένες και περιφερειακές μεταφορές
μακροχρόνιες συμβάσεις με πόλεις
Επιπλέον, η Waymo επωφελείται από το τεχνολογικό υπόβαθρο της Alphabet, τον τεράστιο όγκο δεδομένων και το ρυθμιστικό προβάδισμα της. Ένας συνδυασμός που κανείς άλλος δεν διαθέτει σήμερα σε τέτοια κλίμακα.
Τι πρέπει να πάρουν οι επενδυτές από τη Waymo
Οι αυτόνομες μεταφορές ξεφεύγουν επιτέλους από τη φάση του hype και εισέρχονται σε μια περίοδο όπου οι αριθμοί, η κίνηση και η ικανότητα κλιμάκωσης είναι οι καθοριστικοί παράγοντες. Η Waymo αυτοπροσδιορίζεται ως παίκτης υποδομής στο μέλλον της κινητικότηταςκαι όχι απλώς ως επιδεικτικός τεχνολογικός φορέας.
Για τους επενδυτές, αυτό σημαίνει ένα πράγμα: Η τεχνητή νοημοσύνη δεν αφορά πλέον μόνο τα μοντέλα και το σύννεφο. Η πραγματική αξία δημιουργείται εκεί όπου η ΤΝ εισέρχεται στον φυσικό κόσμο - και η Waymo είναι η πιο προχωρημένη από όλες σήμερα.
