Η Microsoft θα ενισχύσει την Ιαπωνία ως κόμβο AI ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Η Microsoft θα επενδύσει περίπου 1,6 τρισεκατομμύρια γιεν (περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια) στην Ιαπωνία μεταξύ 2026 και 2029 για να επεκτείνει τις υποδομές cloud και τεχνητής νοημοσύνης, να συνεργαστεί στενότερα με την ιαπωνική κυβέρνηση σε θέματα κυβερνοασφάλειας και να ξεκινήσει ένα σημαντικό πρόγραμμα κατάρτισης του εργατικού δυναμικού πληροφορικής.

Αυτό βασίζεται σε μια προηγούμενη δέσμευση ύψους 2,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων το 2024, οπότε συνολικά μιλάμε για περισσότερα από 13 δισεκατομμύρια δολάρια που κατευθύνονται σε μια αγορά. Η συνεργασία με τη Sakura Internet και τη SoftBank έχει σχεδιαστεί για να διασφαλίσει ότι η υπολογιστική ικανότητα που δημιουργείται στο Azure διατηρείται επίσης φυσικά στην Ιαπωνία και πληροί τις εκεί κανονιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις ασφαλείας.

Γιατί η Microsoft $MSFT εστιάζει στην Ιαπωνία

Η Ιαπωνία είναι μια μεγάλη και πλούσια αγορά, η οποία όμως έχει μείνει πίσω σε σχέση με τις Ηνωμένες Πολιτείες ή τη Δυτική Ευρώπη σε ορισμένους τομείς της ψηφιοποίησης και του cloud. Αυτό δημιουργεί έναν περίεργο συνδυασμό - πολλά περιθώρια για να καλύψει τη διαφορά, σχετικά υψηλή αγοραστική δύναμη των επιχειρήσεων και των κυβερνήσεων και μεγάλη έμφαση στην ασφάλεια και την κυριαρχία των δεδομένων. Χτίζοντας τοπικές υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, η Microsoft αγοράζει πρόσβαση σε αυτούς τους μελλοντικούς προϋπολογισμούς. Για την ιαπωνική κυβέρνηση, με τη σειρά της, η ύπαρξη ενός παγκόσμιου τεχνολογικού εταίρου που είναι πρόθυμος να επενδύσει στη χώρα και να προσαρμόσει τις υπηρεσίες στις τοπικές κανονιστικές απαιτήσεις και τις απαιτήσεις ασφαλείας είναι ελκυστική.

Η διάσταση της ασφάλειας είναι επίσης σημαντική. Το πακέτο περιλαμβάνει ενισχυμένη ανταλλαγή πληροφοριών με την Εθνική Αρχή για την Ασφάλεια στον Κυβερνοχώρο και κοινά έργα που αποσκοπούν στην προστασία κρίσιμων υποδομών. Στο πλαίσιο των εντάσεων στην περιοχή (Κίνα, Βόρεια Κορέα, Ρωσία), αυτό είναι ένα μήνυμα ότι η Microsoft θέλει να θεωρείται στρατηγικός εταίρος του κράτους και όχι απλώς ένας ιδιωτικός εργολάβος. Αυτό ανοίγει την πόρτα σε τμήματα όπου οι συμβάσεις είναι μακροπρόθεσμες και τα εμπόδια εισόδου για τους ανταγωνιστές είναι υψηλά.

Τοπικοί εταίροι: τι ρόλο παίζουν η Sakura Internet, η SoftBank και οι "πέντε μεγάλοι" οίκοι πληροφορικής

Η Microsoft δεν θα κατασκευάσει τα πάντα μόνη της. Ανακοίνωσε ότι θα συνεργαστεί με τον πάροχο κέντρων δεδομένων Sakura Internet και τη SoftBank $SFTBY για να αυξήσει την υπολογιστική ικανότητα του Azure στην Ιαπωνία. Ήταν ένα ισχυρό μήνυμα για τη Sakura, η οποία είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Τόκιο - η τιμή της μετοχής της σημείωσε αμέσως άλμα κατά περίπου 20%, καθώς η αγορά τιμολογεί το γεγονός ότι ορισμένες από τις επενδύσεις και τα νέα συμβόλαια θα εκδηλωθούν φυσικά στα κέντρα δεδομένων και τις υποδομές της.

Η SoftBank προσθέτει ένα ακόμη επίπεδο. Ως φορέας τηλεπικοινωνιών και επενδυτής τεχνολογίας, μπορεί να συνδέσει το δίκτυό της, τις δυνατότητες cloud και το χαρτοφυλάκιο των εταιρειών AI με το οικοσύστημα της Microsoft. Αυτό είναι ιδιαίτερα ενδιαφέρον στο παιχνίδι "παρέχουμε την ολοκληρωμένη λύση" - από τη συνδεσιμότητα, την υποδομή, τις εφαρμογές και τις υπηρεσίες για τους τελικούς πελάτες. Από την άποψη της Microsoft, αυτό παρέχει ένα τοπικό "πόδι" που γνωρίζει την αγορά, τη νομοθεσία και έχει τη δική του πελατειακή βάση.

Ένα άλλο μέρος του προγράμματος στοχεύει στο ανθρώπινο κεφάλαιο. Η Microsoft θέλει να εκπαιδεύσει έως και 1 εκατομμύριο μηχανικούς και προγραμματιστές στο cloud, την τεχνητή νοημοσύνη και την κυβερνοασφάλεια σε διάστημα αρκετών ετών σε συνεργασία με μεγάλες ιαπωνικές εταιρείες πληροφορικής - Fujitsu, Hitachi, NEC, NTT Data και SoftBank. Αυτό έχει διπλό αποτέλεσμα: πρώτον, θα ενισχύσει τις συνολικές δεξιότητες του εργατικού δυναμικού της χώρας και δεύτερον, θα "κολλήσει" φυσικά αυτή τη γενιά επαγγελματιών πληροφορικής στα εργαλεία και τις πλατφόρμες της Microsoft. Όσοι μαθαίνουν στο Azure, το Visual Studio και το Copilotech έχουν λιγότερα κίνητρα να μετακινηθούν σε ανταγωνιστικά οικοσυστήματα.

Τι κερδίζουν οι επενδυτές: Η Microsoft και επιλεγμένοι ιαπωνικοί παίκτες

Για τους μετόχους της Microsoft, η κίνηση των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων είναι ένα σχετικά μικρό στοιχείο δεδομένου του μεγέθους της εταιρείας, αλλά έχει νόημα από στρατηγική άποψη. Βοηθά την εταιρεία:

• Να ενισχύσει τη θέση της Azure και των υπηρεσιών AI σε μια περιοχή όπου δεν έχει ακόμη κυριαρχήσει τόσο πολύ όσο στις ΗΠΑ.

• να τοποθετηθεί ως ο προτιμώμενος εταίρος για την ψηφιοποίηση των ιαπωνικών επιχειρήσεων (αυτοκινητοβιομηχανία, βιομηχανία, χρηματοοικονομικά) και της κυβέρνησης

• και να διαφοροποιήσει την ανάπτυξή της εκτός της αγοράς των ΗΠΑ, σε μια εποχή που ο ανταγωνισμός στην τεχνητή νοημοσύνη μεταξύ των "τριών μεγάλων" (Microsoft, Google $GOOG, Amazon $AMZN) εντείνεται

Το ρίσκο είναι η εκτέλεση - αν η Microsoft θα μπορέσει να γεμίσει γρήγορα τη νέα δυναμικότητα με πραγματικά συμβόλαια και έργα και αν οι συνθήκες της αγοράς (κανονισμοί, απαιτήσεις ασφαλείας) θα εμποδίσουν την υιοθέτηση εφαρμογών AI από πιο συντηρητικές ιαπωνικές εταιρείες. Από άποψη αποτίμησης, ωστόσο, η επένδυση εντάσσεται σε μια ευρύτερη τάση: Η Microsoft οικοδομεί συστηματικά περιφερειακούς κόμβους τεχνητής νοημοσύνης σε όλο τον κόσμο και το ιαπωνικό πακέτο είναι ένα από τα πιο ορατά βήματα σε αυτό το μωσαϊκό.

Στην ιαπωνική πλευρά, τρεις ομάδες εταιρειών αξίζει να παρακολουθούνται ιδιαίτερα.

• Η Sakura Internet, ως τοπικός συνεργάτης κέντρων δεδομένων, μπορεί να επωφεληθεί από την υψηλότερη ζήτηση για χωρητικότητα, τις τεχνολογικές αναβαθμίσεις και την επίδραση στη φήμη. Ωστόσο, η σημαντική αύξηση των επιτοκίων σημαίνει επίσης ότι οι προσδοκίες της αγοράς είναι υψηλές και τυχόν καθυστερήσεις ή ασθενέστερες πραγματικές συνθήκες των συμβολαίων μπορεί να οδηγήσουν σε διόρθωση.

• Η SoftBank, η οποία έχει χτίσει την ιστορία της στις επενδύσεις στην τεχνολογία και την τεχνητή νοημοσύνη εκτός από τις τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες, μπορεί να αξιοποιήσει τις συνεργασίες στις επικοινωνίες της με τους επενδυτές και σε συγκεκριμένα έργα ψηφιοποίησης για εταιρικούς πελάτες.

• Η Fujitsu, η Hitachi, η NEC και η NTT Data θα βρίσκονται στην πρώτη γραμμή της ενσωμάτωσης λύσεων και εκπαίδευσης AI - αν το πρόγραμμα της Microsoft προκαλέσει πραγματικά το κύμα των έργων στον εταιρικό και δημόσιο τομέα, οι εταιρείες αυτές μπορεί να δουν αυξημένη ζήτηση για συμβουλευτικές υπηρεσίες και υπηρεσίες υλοποίησης.

Ποιες άλλες ερωτήσεις πρέπει να κάνουν οι επενδυτές

Για τον επενδυτή που κοιτάζει πέρα από την ίδια την ανακοίνωση, υπάρχουν μερικά πράγματα που πρέπει να προσέξει:

• Ποιο ποσοστό των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων που επενδύονται πηγαίνει στη φυσική υποδομή (κέντρα δεδομένων, διακομιστές, δίκτυα) και ποιο ποσοστό πηγαίνει στα "μαλακά" στοιχεία (εκπαίδευση, έργα ασφαλείας, λογισμικό).

• πόσο γρήγορα θα αρχίσουν να εμφανίζονται συγκεκριμένα μεγάλα συμβόλαια ΤΝ σε τμήματα όπως οι αυτοκινητοβιομηχανίες, οι τράπεζες, οι βιομηχανικοί όμιλοι ή η κυβέρνηση

• αν οι ανταγωνιστές (Google Cloud, AWS) θα εμφανιστούν με παρόμοια μεγάλα προγράμματα ή αν η Microsoft θα καταφέρει να αποκτήσει προσωρινά προβάδισμα