🔥 META: Muse je točno razlog, zakaj sem to podjetje kupoval $META
Ko sem zadnje mesece govoril o Meti, moja teza nikoli ni bila samo o Facebooku, Instagramu in oglaševanju.
Ravno nasprotno.
Ena od stvari, ki so me pri Meti najbolj privlačile, je bilo vprašanje:
Kaj lahko podjetje z milijardami uporabnikov, eno najboljših distribucijskih omrežij na svetu in ogromno AI infrastrukturo ustvari poleg tega?
In zdaj začenjamo dobivati odgovor.
Meta je predstavila Muse – osebnega AI agenta, ki naj ne bi samo odgovarjal na vprašanja, ampak dejansko opravljal naloge namesto človeka.
Rezervacije. Nakupi. E-pošta. Iskanje. Vsakodnevne naloge.
In prav tu se po mojem mnenju začne kazati moč Mete.
Meta ima nekaj, česar večina AI konkurentov nima – distribucijo.
Facebook. Instagram. WhatsApp. Threads.
Če ustvari dober AI produkt, ji ni treba čakati, da ga ljudje slučajno odkrijejo.
Lahko ga postavi neposredno pred stotine milijonov ali celo milijarde uporabnikov.
Threads je bil lep primer tega, kaj lahko distribucijska moč Mete naredi z novim produktom.
In Muse je lahko naslednji korak.
Monetizacija pa ni nujno samo naročnina
To je po mojem mnenju še pomembneje.
Veliko ljudi razmišlja o AI na način:
»Koliko ljudi bo plačevalo 20 dolarjev na mesec?«
Meti ni treba razmišljati na ta način.
Muse in širši AI ekosistem lahko podjetju pomaga prek:
👉 poslovnih agentov 👉 trgovine in nakupov 👉 monetizacije WhatsAppa 👉 večje angažiranosti 👉 boljših oglasov in konverzij 👉 plačljivih AI funkcij 👉 AI očal 👉 popolnoma novih produktov, ki jih danes še ne poznamo
In vse to stoji na oglaševalskem poslu, ki že danes ustvarja ogromno denarja.
Zato se pri Meti osredotočam predvsem na OCF
Meta danes vlaga izjemno veliko denarja v AI infrastrukturo.
In meni osebno se pri vrednotenju v tej fazi zdi bolj smiselno spremljati operativni denarni tok, ker kaže moč samega posla, preden podjetje ta denar množično reinvestira.
TTM OCF je približno 130 milijard USD.
Pri današnjem vrednotenju smo približno okoli 13× OCF.
In pri tem Meta še vedno raste in hkrati gradi povsem nove plasti monetizacije.
Prav to mi je pri tej naložbi všeč.
Močan sedanji posel financira prihodnji posel.
Jaz imam trenutno 18 delnic METE s povprečjem 620,90 USD in pozicija predstavlja približno 12,5 % mojega portfelja.
In od te pozicije dolgoročno pričakujem zelo lep donos.
Muse še ni nujno ogromen posel.
Ni mu treba niti premagati ChatGPT.
Ampak za mojo tezo je pomembneje nekaj drugega:
Meta začenja kazati konkretne produkte, ki rastejo iz milijard dolarjev, vloženih v AI.
Točno o tem sem govoril že prej.
In počasi, a zanesljivo to začenja prihajati.
Muse zame ni nova naložbena teza. Je še en dokaz, da se prvotna začenja uresničevati. 🚀