🚨$ASML poroča o rekordnem četrtletju in stranke že želijo naročiti naprave za leto 2030‼️
Številke za 3. četrtletje⤵️
👉Prihodki 11,66 mrd. €, v primerjavi z 9,33 mrd. € v prejšnjem četrtletju.
👉Čisti dobiček se je povečal na 4,96 mrd. € z 2,92 mrd. €
👉Bruto marža se je izboljšala na 57,5 % s 54 %.
🚀Medletno so se prihodki povečali za 55 %🚀
📊ASML je v četrtletju prodal 113 novih litografskih sistemov, v primerjavi s 86 v drugem četrtletju. Poleg tega so rasle tudi storitve in nadgradnje obstoječih naprav. Stranke torej kupujejo nove naprave in hkrati izboljšujejo tiste, ki jih že imajo.
📊Nekatere stranke kažejo zanimanje za naročilo orodij ASML za leti 2029 in 2030. Poenostavljeno: proizvajalci čipov si že danes želijo rezervirati mesto v vrsti za nekaj let vnaprej. Povpraševanje je še vedno visoko.
📊Podjetje je priznalo, da trenutna načrtovana proizvodna zmogljivost za leti 2027 in 2028 ne pokrije celotnega povpraševanja strank. Zato preučuje, kako povečati zmogljivost za leto 2028 nad prvotno napovedanih 30 %.
📊ASML zdaj pričakuje letne prihodke od 44 do 45 mrd. €, medtem ko je bilo prej od 43 do 45 mrd. €. Za 4. četrtletje pričakuje prihodke od 14,2 do 15,2 mrd. € z maržo okoli 57 %, kar bi bil še en rekord.
Izvršni direktor Christophe Fouquet pričakuje, da bo poraba za infrastrukturo umetne inteligence poganjala povpraševanje po čipih še dve do pet let, morda tudi po letu 2028.
ASML bo izplačal vmesno dividendo 1,88 € na delnico z dospelostjo 4. novembra in je v četrtletju odkupil lastne delnice za 4,1 mrd. €.
💬 Moj pogled:
Rezultati so odlični, a najpomembnejša informacija iz celotnega poročila je vrsta strank do leta 2030. ASML stoji na samem začetku celotne verige umetne inteligence, zato njegovi rezultati kažejo, kaj se bo dogajalo 2 do 3 leta pozneje. Če si TSMC in drugi rezervirajo naprave za leto 2030, ne načrtujejo, da se bo razcvet umetne inteligence končal čez eno leto.
Priporočam, da pogledate tudi pod površje. Čisti dobiček vsebuje 500 mio. € iz prevrednotenja deleža v Mistral AI. Brez te postavke je dobiček še vedno odličen, le nekoliko manj bleščeč. Poleg tega ASML v letošnjih poročilih ne navaja števila naročil niti zaostanka, naročila opisuje le z besedami. Besede »stranke imajo interes« še ne pomenijo podpisanih pogodb☝️
Za vlagatelja je ključno vprašanje, koliko od tega je že všteto v ceno delnice. Delnice v ZDA so pred rezultati zaprle pri 1.717,76 $ in prva reakcija je bila mlačna, kar kaže, da je trg močno rast že v veliki meri vštel. Na trenutnih ravneh delnice ne bi kupoval in bi raje počakal na padec nekje okoli 1200 USD.
👀Kako vi gledate na rezultate?
