A Humana elemzése: szilárd vállalat, amelyet az ügyfelek szeretnek. Vajon a befektetők is szeretni fogják?

Gyorsan növekvő vállalat, nagyszerű termékkel, amely felülmúlja a piacot, és ésszerűnek tűnik az ára. Lehet ennek bármi hátulütője? Nézzük meg együtt.

A Humana az egészségügyben tevékenykedik, és meghatározott csoportokat céloz meg.

Alapvető áttekintés

A Humana Inc. egy amerikai egészségügyi vállalat, amelynek székhelye Kentuckyban, az Egyesült Államokban található. Egészségbiztosítási és egészségügyi szolgáltatások nyújtására összpontosít magánszemélyek, munkáltatók és kormányzati szervezetek számára. A Humana az Egyesült Államok egyik legnagyobb egészségügyi vállalata, és a világ egyik legnagyobb vállalata is. A vállalat az idősek számára nyújtott szolgáltatásokra is összpontosít, beleértve a Medicare Advantage és a Medicare Prescription Drug Plan programokat.

https://www.youtube.com/watch?v=nPjrso-XNQ8

A Humana több mint 46 000 alkalmazottat foglalkoztat, és világszerte több mint 20 millió ember számára nyújt egészségügyi ellátást. A vállalat a vállalati felelősségvállalás terén is aktív, és számos jótékonysági projektet és programot támogat.

A Humana más egészségügyi vállalatok, például a UnitedHealth Group, az Anthem Inc. és az Aetna Inc. által támasztott versennyel néz szembe. A Humana azonban méretének, valamint az egészségügyi szolgáltatások és technológiai kínálat széles skálájának köszönhetően erős piaci pozícióval rendelkezik, és képes reagálni az egészségügyi ágazatban és az ügyfelek igényeiben bekövetkező változásokra.

Szektor

Az ágazat, amelyben a Humana tevékenykedik, az egészségügy és az egészségbiztosítás. Ez nagy növekedési és fejlődési potenciállal rendelkezik az Egyesült Államokban, mivel az egészségügyi ellátás érthető módon nagyon fontos sok amerikai lakos számára, és az egészségügyi szolgáltatások általános fogyasztása az országban folyamatosan növekszik.

Az USA egészségügyi és egészségbiztosítási ágazatát több trend is befolyásolja. Ezek közé tartozik a népesség elöregedése, a krónikus betegségek számának növekedése, az egészségügyi költségek emelkedése , valamint az egészségügyi szolgáltatások minőségének és hozzáférhetőségének javítására irányuló erőfeszítések.

Az egészségügyi ágazat nagyon sokrétű, és számos területet foglal magában, például az alapellátást, a szakellátást, a gyógyszerészeti szolgáltatásokat, az egészségbiztosítást és még sok mást. A Humana Inc. egészségbiztosítási és egészségügyi szolgáltatások nyújtására összpontosít magánszemélyek, munkáltatók és kormányzati szervezetek számára, és méretének, valamint egészségügyi szolgáltatási és technológiai kínálatának köszönhetően erős piaci pozícióval rendelkezik.

Összességében az egészségügyi ágazat nagy növekedési potenciállal rendelkező, ugyanakkor magas szintű szabályozással és kockázattal járó terület. Az olyan vállalatok, mint a Humana Inc. az innováció és a technológia kihasználásával próbálnak válaszolni ezekre a kihívásokra, hogy megőrizzék piaci pozíciójukat és minőségi egészségügyi ellátást nyújtsanak ügyfeleiknek. Ha ez sikerül, akkor nyert ügye van.

Ítélje meg önmaga. Az amerikai egészségügyi ágazat valóban gigantikus. Forrás:

Verseny

  • AUnitedHealth Group Inc $UNH+0.2% az Egyesült Államokban az idősek és más kiszolgáltatott csoportok egészségügyi ellátását biztosítja, és az USA legnagyobb egészségügyi vállalata.
  • Anthem Inc $ELV-0.9%
  • Oak Street Health $OSH+0.1% - Az Oak Street Health az idősek és más kiszolgáltatott csoportok számára nyújt egészségügyi ellátást az USA-ban, és az alacsony jövedelmű közösségekben nyújtott ellátásra összpontosít.

Ezek a vállalatok szintén nagy piaci részesedéssel rendelkeznek, és hasonló kihívásokkal és lehetőségekkel néznek szembe, mint a Humana.

Kockázatok

Az egészségügyi ágazat erősen szabályozott, és a szabályok és előírások változásai jelentős hatással lehetnek a Humana Inc. működésére és teljesítményére. Például a Medicare és Medicaid szabályozások változásai befolyásolhatják a Társaság által nyújtott egészségügyi szolgáltatások kifizetéseit. A Humana Inc.-nek foglalkoznia kell az egészségügyi ellátás és az egészségbiztosítás költségeivel is, amelyek magasak lehetnek. Ha a költségek a vártnál nagyobb mértékben emelkednek, az hatással lehet a Társaság teljesítményére és nyereségességére. Hasonlóan a $CANO-hoz-2.1%, amelyet szintén elemeztem, a Humana a személyzeti kockázatokkal néz szembe. A Humana Inc. az egészségügyi szolgáltatások nyújtása során szakképzett egészségügyi dolgozókra támaszkodik. Ha a szakképzett munkaerő hiánya súlyosbodik, az hatással lehet az egészségügyi ellátás minőségére és a vállalat teljesítményére.

Jelenlegi helyzet

A befektetőknek nem kell aggódniuk. A gyengébb növekedés ellenére a Humana arra számít, hogy képes lesz felülmúlni korábbi eredménycéljait. A vállalat nemrég azt is bejelentette, hogy kiszáll a munkáltatói alapú biztosítási üzletágból, így felszabadul a készpénz, és a jövedelmezőbb tevékenységekre koncentrálhat.

A Humana néhány más biztosítótól eltérően az idősebb amerikaiakra összpontosít. Bevételeinek több mint 84%-a a biztosítási díjakból származik, míg a fennmaradó 16% az újabb CenterWell üzletágból, amely otthoni ápolást, gyógyszertári szolgáltatásokat és alapellátást nyújt az idősek számára.

https://www.youtube.com/watch?v=cqJb1u1UtH8

A Medicare Advantage azonban az a terület, ahol a Humana igazán kiemelkedik: ez az üzletág 2022-ben közel 73 milliárd dolláros bevételt termel, ami a Humana biztosítási bevételeinek 80%-át teszi ki. A vállalat a második legnagyobb szereplő ezen a területen.

Természetesen a Humana nem csak Medicare Advantage biztosításokat kínál. A vállalat bővíti CenterWell üzletágát, amely magasabb árrést biztosít. A CenterWell kicsi, de gyorsan növekszik. Ennek az egységnek a bevétele a negyedik negyedévben 4,1 milliárd dollár volt, 6,4%-os működési árrés mellett. Ahogy ez az üzletág a teljes volumenhez viszonyítva növekszik, a Humana működési árrésének 2026-ra 5,2%-ra kell nőnie. 2026-ig ez körülbelül 14%-os éves részvényenkénti nyereségnövekedést eredményezne.

Forrás:

A Humana részvényei tisztességesnek tűnnek. A 2023-as várható nyereség 17x-szeresén kereskednek vele, ami jó többszörös egy olyan részvény esetében, amely nagyjából kétszer olyan gyorsan növekszik, mint az S&P 500-as index. Olcsóbb, mint a UnitedHealth, amely a 2023-as várható nyereség 19,2-szeresén kereskedik. Ismétlem, nem olyasmi, amit a portfóliómban keresnék, de lényegesen jobban tetszik, mint a versenytárs $CANO-2.1%.

Ön mit gondol? Érdekel ez a vállalat?

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem az internetről és más forrásokból származó adatok alapján. A pénzügyi piacokon történő befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.


No comments yet
Timeline Tracker Overview