Az értékesítés, a nettó nyereség és az árrés növekedése a legutóbbi negyedévben azt sugallja, hogy az Abev felfelé fordulhat. Ha azonban ez nem hangzik elégnek az Ön számára, akkor a közel 10%-os osztalékhozam egyértelműen vonzó. Vessünk egy pillantást erre.

Az Ambev SA $ABEV+0.5% egy brazil vállalat, amely italok gyártására és forgalmazására specializálódott. A vállalat az italok széles skáláját gyártja és értékesíti, beleértve a sört, üdítőitalokat, vizet, gyümölcsleveket és energiaitalokat. Az Ambev SA Latin-Amerika legnagyobb sörgyára és a világ egyik legnagyobb sörgyára. Az Ambev SA az italok gyártása és forgalmazása mellett reklámmal, marketinggel, valamint sport- és kulturális események szponzorálásával is foglalkozik. A vállalatot 1999-ben alapították, székhelye a brazíliai São Paulóban található.

Az Ambev SA egy globális vállalat, amely elsősorban Latin-Amerikában, de a világ néhány más régiójában is tevékenykedik. A vállalatnak Brazíliában, Argentínában, Kolumbiában, Peruban, Ecuadorban, Paraguayban, Uruguayban, Bolíviában, a Dominikai Köztársaságban, Costa Ricában, Panamában és Nicaraguában vannak irodái. Ezen kívül az Ambev SA Kanadában és néhány európai országban, például Belgiumban, Németországban és az Egyesült Királyságban is rendelkezik irodákkal. A vállalat világszerte több mint 20 országba exportálja termékeit.

Vannak-e a vállalatnak versenyelőnyei?

Széles termékválaszték: Az Ambev SA italok széles választékát gyártja és értékesíti, beleértve a sört, üdítőitalokat, vizet, gyümölcsleveket és energiaitalokat. Ez a változatos termékösszetétel lehetővé teszi, hogy különböző vásárlókat szólítson meg, és versenyképes maradjon a piacon.

Erős értékesítési hálózat: Az Ambev SA erős értékesítési hálózattal rendelkezik, amely lefedi egész Latin-Amerikát és a világ néhány más régióját.

Erős márkák: Az Ambev SA olyan erős márkákkal rendelkezik, mint a Skol, Brahma, Antarctica, Guaraná Antarctica és mások. Ezek a márkák jól ismertek és népszerűek a fogyasztók körében, ami segít megőrizni pozícióját a piacon.

Együttműködés stratégiai partnerekkel: Az Ambev SA olyan stratégiai partnerekkel dolgozik együtt, mint az AB InBev, a PepsiCo és a Nestlé, hogy kihasználja szakértelmüket és új piacokat érjen el. Ezek az együttműködések lehetővé teszik számára, hogy új ügyfelekhez jusson, és bővítse termékportfólióját.

Természetesen nem szabad elfelejteni, hogy a befektetők Brazíliát az egyik kockázatosabb országnak tekintik, ahol a gazdasági és politikai helyzet nem biztos, hogy stabil, ami idővel hatással lehet a vállalatra.

Pénzügyek

AzAmbev SA teljes árbevétele a 2019-es 52,6 milliárd USD-ről 79,7 milliárd USD-re nőtt a 2022. december 30-án zárult utolsó 12 hónapban . Ez 51%-os növekedést jelent 2019-hez képest. Az árbevétel költsége (COGS) szintén nőtt, a 2019-es 21,7 milliárd USD-ről 40,4 milliárd USD-re az elmúlt 12 hónapban, ami 86%-os növekedést jelent. A bruttó nyereség (bruttó profit) a 2019-es 30,9 milliárd dollárról 39,3 milliárd dollárra nőtt az elmúlt 12 hónapban, ami 27%-os növekedést jelent.

• A költségek emelkedése mögött valószínűleg a nyersanyagárak ingadozása áll.

Aműködési költségek (működési kiadás) a 2019-es 14,8 milliárd dollárról az elmúlt 12 hónapban 21,9 milliárd dollárra nőttek, ami 48%-os emelkedést jelent.

Anettó nyereség (működési bevétel) a 2019-es 16,1 milliárd dollárról 17,4 milliárd dollárra nőtt az elmúlt 12 hónapban, ami 8%-os növekedést jelent.

Az Ambev SA összbevétele és nyeresége növekedett, de a termelési és működési költségek növekedésével is meg kellett küzdenie. A termelési költségek gyorsabban emelkednek, mint az összbevétel, ami a nyersanyagárak vagy a termelési és forgalmazási költségek emelkedésének következménye lehet. Bár a vállalat nyereségnövekedést tapasztalt, az egyéb bevételi költségek alakulása figyelmet érdemlő terület, mivel romlott, és negatívan hatott a teljes nettó nyereségre.

A vállalat legutóbbi negyedéves eredményeinek áttekintése

Marzsok

Mérleg

Az Ambev SA mérlege azt mutatja, hogy az összes eszközállomány a 2019-es 101,7 milliárd dollárról 138,6 milliárd dollárra nőtt 2022-re. Ez 36%-os növekedést jelent. Az összes kötelezettség, beleértve a kisebbségi részesedéseket is, a 2019-es 39,2 milliárd dollárról 2022-re 54,6 milliárd dollárra nőtt, ami 39%-os növekedést jelent.

A vállalat az elmúlt években elegendő működő tőkével (Working Capital) rendelkezik. Ezzel szemben a működő tőkéjük rosszabbul áll, és negatív számokba ment át. A befektetett tőke (Invested Capital) a 2019-es 62,2 milliárd dollárról 83,1 milliárd dollárra nőtt 2021. december 30-ra, ami 34%-os növekedést jelent.

Összességében az Ambev SA erős pénzügyi forrásokkal és stabil pénzügyi helyzettel rendelkezik, ami lehetővé teszi számára, hogy növelje üzleti tevékenységét és a jövőbe fektessen be.

Értékelés

Az Ambev piaci kapitalizációja 40,97 milliárd dollár, a P/E 15,29 és a forward P/E 17,53, ami azt jelzi, hogy a piac növekedést vár a vállalattól. A PEG (ár/nyereség/növekedés) arány 1,63, ami arra utal, hogy a részvény a nyereség növekedése miatt kissé túlértékelt lehet.

Avállalat 0,25 dolláros osztalékot fizet 9,54%-os osztalékhozam mellett. Az elmúlt években a vállalat bevételei évente 14,2%-kal nőttek. A következő öt évben a nyereség várhatóan évente 9,4%-kal fog növekedni.

A P/B és P/S arányok 2,71 és 2,75, ami kissé az iparági átlag felett van, de nem borzalmas. A ROA (eszközarányos megtérülés) 10,6%, a ROE (saját tőkearányos megtérülés) pedig 17,1%.

A vállalat osztalékhozama és viszonylag alacsony adósságállománya vonzó lehet a stabil befektetéseket kereső befektetők számára. Tekintettel a vállalat viszonylag stabil pénzügyi helyzetére és az elmúlt évek pozitív eredményeire, az előre jelzett célár (3,5 dollár) véleményem szerint reális lehet.

• Ön mit gondol a vállalatról? 🤔

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.