Russell 2000 - Világ ETF 600%-os értéknövekedéssel 2008 óta

Mindenki ismeri az olyan globális indexekre vonatkozó ETF-eket, mint a $SPY vagy a $QQ. De rengeteg más, és gyakran érdekesebb is van. Az elmúlt években a jól ismert $ARKK, Cathie Wood vezetésével, megnyitotta a kapukat más ETF-ek előtt. Ha Ön azok közé tartozik, akik kalandvágyóbbak a befektetésben, és valami, például egy ETF túl konzervatívnak tűnik Önnek, bízzon abban, hogy ez az index Önnek szól.

Mi a Russell 2000 index?

ARussell 2000 index, amelyet néha "Russell 2K" né ven is emlegetnek, a kis kapitalizációjú részvények - a viszonylag kis piaci kapitalizációjú részvények - legszélesebb körben használt indexe.

Nincsenek szigorú szabályok arra vonatkozóan, hogy egy részvény mikor számít kis részvénynek. A lényeg az, hogy létezik egy Russell 3000 néven ismert széles piaci index.

Ezkét kisebbre oszlik: a Russell 1000-re, amely az 1000 legnagyobb vállalatot képviseli, és a Russell 2000-re, amely a fennmaradó kétharmadot teszi ki.

A Russell 2000 index legnagyobb vállalatának piaci értéke körülbelül 10 milliárd dollár. A kisebbek piaci kapitalizációja 200 millió dollár körül mozog.

Ez már az ötödik hónap, hogy az index oldalazó trendben van a (körülbelül) 164 és 200 dolláros értékek között. Jelenleg ennek a tartománynak az alsó vége közelében van, és ott is tartja magát. A 2021 végén elért csúcsértékéhez képest 27%-kal csökkent .

A $SPY indexhez képest ránézésre is megállapíthatjuk, hogy többet mozog. A $SPY jelenleg 4100 pont körül kereskedik, ami 14%-kal van a csúcs alatt . Ez annak köszönhető, hogy a $IWM indexben több kis piaci tőkeértékű vállalat van, amelyeket az index megcéloz. Ezek a részvények többet mozognak, és ez nagyobb kilengéseket eredményez a teljes ETF értékében.

Hogyan működik?

A Russell 2000-et 1984-ben indította el a Frank Russell Company. Más indexekhez hasonlóan a Russell 2000 indexet is a piaci kapitalizáció alapján súlyozzák .

Az indexbe való felvételhez a vállalatoknak először a Russell 3000 indexben kell szerepelniük.

Az FTSE Russell ezután kiválasztja a 2000 legkisebb vállalatot , és eltávolítja az olyan milliárdos vállalatokat, mint az Apple, a Microsoft és a Tesla, amelyek a gazdaság magjának számítanak.

2022 januárjában a Russell 2000 átlagos piaci kapitalizációja 3,1 milliárd dollár.

Minden évbenteljesen újraszerkesztik, hogy a nagyobb részvények ne torzítsák a kis kapitalizációjú részvények tényleges teljesítményét. Az IPO-k negyedévente történő hozzáadása szintén hozzájárul ahhoz, hogy az index "kicsi" maradjon.

Mit tartalmaz?

Az indexben 2021. december 31-én az egészségügyi szektor rendelkezett a legnagyobb allokációval, 17,5%-kal. A pénzügyi, az ipari, a fogyasztási cikkek és a technológiai szektorok teszik teljessé az első öt ágazatot.

Az FTSE Russell tovább osztja a Russell 2000-et kisebb indexekre, amelyek segítségével a befektetők nyomon követhetik az egyes szegmensek teljesítményét. E kisebb indexek közé tartozik többek között a Russell 2000 Value, a Russell 2000 Growth, a Russell 2000 Dynamic és a Russell 2000 Defensive.

Mi különbözteti meg tehát a Russell 2000-et a piac többi részétől?

Nagyobb volatilitás és kisebb részvények : a Russell 2000 részvényei kisebbek, mint a "nagy" indexek, például az S&P 500 részvényei. Sokan közülük újabb növekedési vállalatok, amelyek általában volatilisebbek, mint nagyobb társaik.

Nagyobb növekedési potenciál: Bár általában volatilisebbek, a kisebb kapitalizációjú részvények általában sokkal nagyobb növekedési potenciállal rendelkeznek, mint a nagyobb vállalatok. Példa: például az Apple $AAPL már olyan nagy, hogy nem fogja csak úgy egyik napról a másikra megduplázni a piaci kapitalizációját vagy árfolyamát. Vannak más előnyei is, mint például a stabilitás, de a hozam nem lesz olyan magas, mint a kisebb részvényeknél, amelyek piaci kapitalizációja "csak" 1 milliárd dollár. Ez gyönyörűen látszik a Palantir $PLTR részvényénél a mai nap végén. Az elmúlt 3 hét ben több mint 50%-ot emelkedett , míg az Apple "csak" 4%-ot.

Tehát bár az árfolyam-ingadozásaik általában drámaibbak, a kis kapitalizációjú részvények hosszú távon általában felülmúlják a nagy kapitalizációjúakat.

Diverzifikáció: Mivel a Russell 2000 a kisebb vállalatokra összpontosít, a Russell 2000 diverzifikáltabb, mint más népszerű indexek. Az $SPY index 500 vállalatot tartalmaz, ami a Russell index negyedét teszi ki. Kevésbé igényes, és nem függ annyira néhány nagyvállalat teljesítményétől.

Hogyan fektessen be?

Nem kell a Russell 2000 indexben szereplő mind a 2000 részvényt birtokolnia ahhoz, hogy az indexbe fektessen. A Russell 2000-nek tőzsdén kereskedett alapokon (ETF) és befektetési alapokon keresztül is kitettséget szerezhet, amelyek megpróbálják leutánozni az index teljesítményét.

Ezek az alapok jellemzően alacsonyabb díjakkal járnak , így hosszú távú teljesítményük gyakorlatilag megegyezhet az index által kínáltal.

A Russell 2000 kitettséget biztosító gyakori ETF-ek közé tartozik a Vanguard Russell 2000 ETF($VTWO ), a BlackRock iShares Russell 2000 ETF ($IWM ) és a ProShares UltraPro Russell2000($URTY ).

Azén figyelőlistámon a $IWM már rég óta abecsületbeli helyét foglalja el, és a nagy indexekkel együtt először rajta végzem el az elemzést, mielőtt belemerülnék a benne szereplő kisebb vállalatokba. Nagyszerűen szolgál a piacok átfogó áttekintésére. Jó áttekintést adhat az egyes területek piaci hangulatáról, vagy további ötleteket adhat befektetésekhez és kereskedésekhez.

Van valakinek tulajdonában a Russell 2000 index, vagy most hallott róla először?

Ez nem pénzügyi tanácsadás. Nyilvánosan elérhető adatokat közlök, és megosztom a véleményemet arról, hogy én magam hogyan kezelném a helyzeteket. A befektetés kockázatos, és mindenki felelős a döntéseiért.