Az osztalékok a befektetés szép részei. Passzív jövedelemként használhatja őket, vagy kihasználhatja erejüket, hogy újrabefektesse őket a teljes hozam növelése érdekében. És ez a hatalom valóban óriási!

Valószínűleg mindenkinek eszébe jut, hogy az osztalékok újrabefektetésével eleve növeljük a teljes hozamunkat. De ennek a stratégiának számos más előnye is van.

Az osztalékok újrabefektetése számos pozitívummal jár, mint például a tőkefelhalmozás, a magasabb összhozam elérésének lehetősége, az alacsonyabb tőkenyereség-adó és az infláció elleni védelem. A következő cikkben ezért ezekre a szempontokra összpontosítunk, és bemutatjuk, hogy az osztalék újrabefektetése hogyan befolyásolhatja a részvénybefektetések hosszú távú hozamát.

• Az újrabefektetés lehetővé teszi a tőkefelhalmozást. Amikor a befektető újrabefekteti az osztalékot, további részvényeket kap a vállalatból. Ez segíti őt a tőkefelhalmozásban. Minél több részvényt birtokol valaki, annál nagyobb a részesedése a vállalat nyereségéből.

Képzelje el, hogy 10 000 dollárt fektet be egy olyan vállalat részvényeibe, amely 5%-os osztalékot fizet, vagyis évi 500 dollárt. Ha csak osztalékot szed, 10 év alatt összesen 5000 dollár osztalékot kap, és még mindig az eredeti 10 000 dollár értékben birtokolja a részvényeket.

Ha azonban minden kifizetett osztalékot visszaforgat a vállalat részvényeibe, akkor a vállalat tulajdonrésze növekedni fog. Adjuk tehát össze a tíz év alatt kifizetett osztalékokat:

év: 500 dollár osztalék = további részvényekbe fektetjük be2.év: 525 dollár (az 1. évből újra befektetett összeg x osztalék mértéke)stb.

A tízedik évben már több mint 750 dollárt fektetett be újra. Ez azt jelenti, hogy az összesen kifizetett 5000 dollár osztalékból származó bevételt visszaforgattad a vállalatba. A cég tehát 5000 dollár osztalékot fizetett Önnek, de az Ön részesedése is nőtt a cégben, mivel Ön több mint 5000 dollár értékű új részvényt szerzett.

Így az újrabefektetésnek köszönhetően nemcsak 5000 dollár készpénzzel rendelkezik az osztalékból, hanem az eredeti 10 000 dolláros befektetésénél többet érő részvényekkel is. Az újrabefektetéssel tehát több tőkét halmozott fel. A vállalat magasabb részvénye magasabb jövőbeli osztalékot is biztosít Önnek.

Természetesen olyan példáról beszélünk, ahol pénzt akarsz felhalmozni, nem pedig "élvezni". Vagyis kivenni és más célokra felhasználni. Ez is egy teljesen legitim megközelítés.

• Magasabb teljes hozamot tesz lehetővé. Az osztalékfizetés mellett a befektetők tőkenyereséget is kapnak, amikor a részvények árfolyama emelkedik. Az osztalékok újrabefektetésével a befektetők növelhetik ebből a tőkenyereségből való részesedésüket.
• Ez támogatja a vállalat növekedését. Amikor a befektetők újra befektetik az osztalékot, a vállalat további készpénzhez jut, amelyet az üzlet növekedésére, terjeszkedésre vagy felvásárlásokra fordíthat. Ez magasabb jövőbeli osztalékhoz és részvényárfolyamhoz vezethet.

Az osztalék újrabefektetése támogatja a vállalat növekedését azáltal, hogy további készpénzt biztosít. Amikor a befektetők visszaforgatják az osztalékot a vállalatba, akkor is, ha a vállalat nem kap készpénzosztalékot, több tőke áll rendelkezésére. A vállalat ezeket a pénzeszközöket különböző célokra használhatja fel, például a termelés bővítésére, új fiókok nyitására, felvásárlásokra vagy termékfejlesztésre. Ez lehetővé teszi számára a vállalkozás növekedését, az értékesítés és a nyereség növelését.

Így a cég maximalizálni tudja növekedési potenciáljának kihasználását. Ha stratégiája sikeres, ez a befektetés nagyobb felértékelődésében fog megmutatkozni a részvényárfolyam emelkedése formájában. A magasabb nyereség aztán lehetővé teszi a vállalat számára, hogy ismét magasabb osztalékot fizessen a befektetőknek. Ez a növekedés erényes körforgását hozhatja létre.

Az újrabefektetett osztalékok viszonylag olcsó finanszírozási forrást jelentenek a vállalat számára, amelynek nem kell kamatot fizetnie utána, mint a hitelek esetében. Ez lehetővé teszi a vállalat számára, hogy erőforrásait hatékonyabban használja fel a növekedést támogató stratégiákra.

• Lehetővé teszi számukra, hogy az alacsonyabb adókból részesüljenek. Egyes országokban a tőkenyereség alacsonyabb adókulccsal adózik, mint az osztalék. Az újrabefektetéssel kihasználható ez az adókedvezmény.

Egyes országokban a tőkenyereség alacsonyabb adókulccsal adózik, mint az osztalék. Az osztalék újrabefektetésével tehát kihasználható ez az adókedvezmény, mivel az osztalékot több részvénybe fektetik be, amelyek aztán tőkenyereséget termelnek. Ez gyakran alacsonyabb adókulccsal adózik.

Az újrabefektetett osztalék a részvények eredeti beszerzési árát növeli az adózás szempontjából. Ezért a befektetőnek a részvények eladásakor magasabb adóalapja van a tőkenyereség kiszámításához. Az adóköteles tőkenyereség ezért alacsonyabb.

Az osztalék újrabefektetése növeli a befektető részvények bekerülési értékét. Ha a befektető a részvényeinek csak egy részét adja el, a tőkenyereség adóalapja arányosan csökken. Az osztalék újrabefektetésének hosszabb befektetési horizontja alacsonyabb adókulcsot is jelenthet, mivel a befektetők jellemzően alacsonyabb adót fizetnek a hosszú távú tőkenyereség után - az időzítési teszt és a mentesség.

• Védelmet nyújt az infláció ellen. Az osztalékok újrabefektetése megőrizheti tőkéje reálértékét, mivel a részvények értéke gyorsabban nőhet, mint az infláció.

Az osztalékok újrabefektetése több okból is védelmet nyújthat az infláció ellen.

1. Tőkenövekedés. Az osztalék újrabefektetése növeli a befektető részesedését a vállalatban és potenciálisan a nyereségét. Ez lehetővé teszi a befektetés reálértékének megőrzését.
2. A vállalat növekedése. Ahogy korábban említettem - A cég az osztalékot visszaforgatja a növekedésébe, amelynek meg kell haladnia az infláció mértékét. Ennek olyan részvényárfolyam-növekedést kell eredményeznie, amely ellensúlyozza az infláció hatásait.
3. Tőkenyereség. Ha a részvények árfolyama gyorsabban nő, mint az infláció, ez reál tőkenyereséget eredményez. Az osztalék újrabefektetésével a befektető növeli ebből a nyereségből való részesedését.
4. Hosszabb befektetési horizont. Minél hosszabb ideig tart egy befektető egy részvényt, annál nagyobb esélye van arra, hogy kihasználja a vállalat növekedési potenciálját az infláció legyőzésére.

Az újrabefektetés tehát lehetővé teszi, hogy a befektető gyorsabban halmozzon fel tőkét a vállalatban. Ha a vállalat az inflációt meghaladó értéknövekedést produkál, a befektetés megőrzi reálértékét. Ez azonban nem garancia - a cégnek képesnek kell lennie az inflációt meghaladó értéket termelni.

Összefoglalva tehát az újrabefektetés lehetővé teszi a befektető számára, hogy felgyorsítsa a tőkenövekedést, magasabb teljes hozamot érjen el, támogassa a vállalat növekedését, kihasználja az alacsonyabb adók előnyeit, és jobban védekezzen az infláció ellen. Ezért nagyon előnyös a befektetők számára.

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon történő befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.