2 osztalékos vállalat nagy növekedési potenciállal

Az osztalékot fizető vállalatok mindig érdekesek a passzív jövedelmet kereső befektetők számára. De még jobb, ha az osztalékkal együtt maga a vállalat részvényárfolyama is emelkedik. Ma 2 olyan részvényt nézünk meg, amelyekben az elemzők szerint éppen ez a potenciál rejlik.

AbbVie $ABBV

Az AbbVie egy erős márkával és hírnévvel rendelkező gyógyszeripari vállalat, különösen az immunbetegségek és a gasztroenterológia gyógyszerei területén. Legnagyobb gyógyszere , a reumatoid artritisz és a Crohn-betegség kezelésére szolgáló Humira a bevételének közel felét termeli.

A növekedés szempontjából az AbbVie-nek rövid távon kihívásokkal kell szembenéznie, mivel a Humira szabadalma 2023-ban lejár az Egyesült Államokban. A vállalat ezért agresszívan bővíti gyógyszerportfólióját felvásárlások révén, és számos új gyógyszer van fejlesztés alatt, különösen az idegtudományok, az onkológia és az immunológia területén. A portfólió zászlóshajó gyógyszerei közé tartozik a Skyrizi, a Rinvoq és az Imbruvica. Segítségükkel és más új gyógyszerekkel a Humira elvesztését követő bevételek egy részét pótolhatja.

Ami az osztalékát illeti, a vállalat az átlagosnál magasabb, mintegy 4,2%-os osztalékhozamot fizet. Nyolc éve folyamatosan emeli az osztalékot. De a kifizetése azt jelenti, hogy az osztalék jelenleg egy kicsit kiesik a lehetőségekből. Ráadásul a Humira bevételkiesése után valószínűleg nagyobb nyomás nehezedik majd a vállalatra az osztalék fenntartása és növelése terén.

Összességében az AbbVie középtávú üzleti növekedést generálhat a következő években, bár inkább az alsó egyszámjegyű százalékos tartományban. A magas osztalékmérték fenntartása azonban egyre nagyobb kihívást jelent majd. A piacok attól tartanak, hogy a Humira elvesztése után idén nem fog növekedést elérni, ami negatív hatással lehet a részvényeire. Az akvizíciók ezért továbbra is kulcsfontosságúak a növekedés és az osztalékáramlás fenntartásához. De ezek csak elméletek. A kimutatásokat elnézve nem is néz ki olyan rosszul.

Az AbbVie az utóbbi időben a pénzügyi stabilitás szilárd útját járja. Legutóbbi eredményei szerint 1,4 milliárd dollárnyi adósságot fizetett le, és 2 milliárd dollárnyi részvényt vásárolt vissza. A vállalat teljes adósságállománya kezelhető, a lejáratok 25 évre vannak elosztva, a kamatlábak pedig alacsonyabbak, mint a saját tőke költsége.

Az adósság csökken

A közelmúltbeli volatilitás ellenére a hosszú távú részvényesek elégedettnek tűnnek a vállalat eredményeivel és kilátásaival, és a növekvő osztalék miatt vonzó hosszú távú vételnek tartják. A további növekedéshez a vállalatnak le kell küzdenie a Humira szabadalmának elvesztése miatti kihívást, de az új gyógyszerek erős készlete és az erős pénzügyi adatok pozitívan tartják az elemzők véleményét.

Marine Products Corporation $MPX

A Marine Products Corporation egy kisebb csónakgyártó és -forgalmazó vállalat. Fő márkái a Chaparral és a Robalo kabinos csónakok.

A növekedési potenciál szempontjából az MPX-nek több kihívással is szembe kell néznie. A kisebb szereplők közé tartoznak a szabadidős csónakok piacán, amelyet nagyrészt néhány nagy gyártó ural. A kedvtelési célú csónakok piaca viszonylag stabil, és a növekedés nagyon fokozatos. A COVID-járvány átmenetileg fellendítette a csónakok iránti keresletet, de az MPX hosszabb távú növekedési kilátásai korlátozottak. Jelenleg azonban megmutatta nagy erejét.

Ami az osztalékot illeti, a vállalat több mint 3%-os osztalékhozamot fizet. A kifizetés azonban szép 40%-os. Összességében az MPX versenyképes árakon kínálja hajóit. Azonban a kis méretük és a korlátozott új terméknyomulásuk azt jelenti, hogy nincs sok növekedési motorjuk.

A vállalat jó eredményeket ért el a 2023-as pénzügyi év első negyedévében. 55%-kal nőttek a bevételek és a nettó nyereség még 62%-kal is. Az EBITDA és a működési cash flow is javult.

De vannak nagy kockázatok - mint például a lassuló gazdaság. A vezetőség szerint azonban az éves jelentésük szerint az erős feltételek 2023-ban is fennmaradnak. Az egész éves eredménybecslések vonzó értékelést sugallnak, még akkor is, ha az árfolyam most nagyon magas.

A versenytársakkal összehasonlítva a Marine Products részvényei többé-kevésbé tisztességesen értékeltnek tűnnek. Abszolút értékben is közel állnak ehhez, bár némi felértékelődést kínálhatnak. A makrogazdasági helyzet veszélyt jelenthet. Szerencsére a Marine Products elég egészséges ahhoz, hogy kezelni tudjon egy ilyen visszaesést. Nincs adóssága, és 62,6 millió dollárnyi készpénzzel és készpénzegyenértékessel rendelkezik. Ez kiváló pozíció egy 600 millió dollár alatti piaci kapitalizációjú vállalatnál.

Jogi nyilatkozat: Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről és más forrásokból származó adatokon alapul. A pénzügyi piacokon történő befektetés kockázatos, és mindenkinek a saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.