Sok olyan részvény van, amely havonta fizet osztalékot, de a befektetőknek mindenképpen azok iránt kell érdeklődniük, amelyek éves hozama lépést tart az infláció mértékével, ami hosszú távon 7% körül van. Ezért ebben a cikkben olyan vállalatokat fogunk megvizsgálni, amelyek megfelelnek ennek.
Mind a négy ingatlanbefektetési társaság (REIT), egy olyan vállalati struktúra, amely azzal a kötelezettséggel jár, hogy az adóköteles jövedelem legalább 90%-át osztalék formájában fizeti ki a részvényeseknek. Három közülük jelzálog REIT (mREIT), ami azt jelenti, hogy nem magukba az ingatlanokba, hanem jelzáloghitelekbe fektetnek be. Az utóbbi ipari és irodai ingatlanok diverzifikált portfólióját működteti.
Teljesítmény
Azalábbi ábra az egyes vállalatok ötéves osztalékteljesítményét, valamint összehasonlításképpen az S&P 500 index részvényeit követő S&P 500 ETF teljesítményét mutatja.
1. Armour Residential REIT $ARR
AzArmour Residential REIT lakáscélú jelzáloggal fedezett értékpapírokat vásárol és értékesít, beleértve a szövetségi kormány által kibocsátott vagy garantált értékpapírokat is.
https://www.youtube.com/watch?v=Ja5moShqPpw
- A floridai Vero Beachen található mREIT 2008 óta működik.
- Havi 0,10 dollár osztalékot fizet részvényenként.
- A részvényenkénti 8,56 dolláros árfolyamon, amely körülbelül 32%-kal alacsonyabb az 52 hetes csúcsnál, ez körülbelül 14%-os magas éves hozamot jelent.
- A vállalat nem hagyott ki havi osztalékfizetést, amióta 2011 januárjában elkezdte fizetni őket, tehát van némi tapasztalat és stabilitás.
2. Broadmark Realty Capital $BRMK
ABroadmark Realty Capital rövid lejáratú és elsőrendű hitelekre specializálódott építők, fejlesztők és befektetők számára lakó- és kereskedelmi ingatlanok területén.
- A seattle-i székhelyű vállalatot 2010-ben alapították, és 2019-ben egy SPAC-fúzió révén került a tőzsdére.
- Havi 0,07 dolláros osztalékot fizet részvényenként.
- A részvényenkénti 8,59 dolláros árfolyamon, ami körülbelül 22%-kal alacsonyabb az 52 hetes 11,10 dolláros csúcsnál, ez körülbelül 9,8%-os éves hozamot jelent.
A vállalat portfóliója, amely nagymértékben az építőiparra összpontosít, eddig elég jól tartotta magát a világjárvány alatt ahhoz, hogy elkerülje az osztalékcsökkentést, és az építőipari tevékenység javulásával stabilitást, sőt emelkedési lehetőséget biztosíthat a részvények számára.
3. Ellington Financial $EFC
AzEllington Financial egy hibrid mREIT, amely hiteleket nyújtó vállalkozásokba, fogyasztói és üzleti hitelekbe, valamint lakó- és kereskedelmi ingatlan jelzáloghitelekbe fektet be.
- A Connecticut állambeli Old Greenwichben található REIT-et 2007-ben alapították.
- Havi 0,15 dolláros osztalékot fizet részvényenként.
- A részvényenkénti 18,11 dolláros árfolyamon, amely körülbelül 7,6%-kal alacsonyabb az 52 hetes 19,60 dolláros csúcsnál, ez körülbelül 10%-os éves hozamot jelent.
https://www.youtube.com/watch?v=PSRDSLSpZX8
A vállalat arra hivatkozik, hogy a jövőbeni stabilitásában való hit egyik oka, hogy képes a különböző eszközosztályok közötti allokációjának megváltoztatására, és a 2022-es eredménybecsléseken alapuló 91,37%-os kifizetési aránya viszonylag szerény egy mREIT esetében.
4. Gladstone Commercial $GOOD
A Gladstone Commercial közvetlenül vásárol, birtokol és üzemeltet ingatlanokat. Portfóliója 129 nettó bérbe adott ipari és irodai ingatlanból áll 27 államban.
- A vállalat székhelye a Virginia állambeli McLeanben található, és 2003-ban alapították.
- Havi 0,1254 dollár osztalékot fizet részvényenként.
- A részvényenkénti 21,85 dolláros árfolyamon, amely körülbelül 16%-kal alacsonyabb az 52 hetes 26,13 dolláros csúcsnál, ez körülbelül 7%-os éves hozamot jelent.
A 2022-es eredménybecslések alapján 88,76%-os kifizetési arány ésszerűnek tűnik, tekintettel a 97%-os kihasználtsági arányra és a vállalat azon képességére, hogy hosszú távú bérleti szerződéseket kössön befektetési minőségű bérlőkkel.
Ennek egyik példája az a 15 éves bérleti szerződés, amelyet most írt alá a CVG Management Corp. vállalattal egy autóipari beszállítónak szánt irodaházra, az Intel által az ohiói Columbus közelében, 20 milliárd dollár értékű chipgyártó üzem helyszínének közelében.
Többször írtam már a REIT-ekről, és továbbra is fenntartom, hogy ezek nagyon jó minőségű vállalatok, amelyeket érdemes figyelni és esetleg portfólióba venni.