Ez a cikk nem tartalmaz konkrét részvényeket vagy részvényválasztásokat, hanem a szabályok és a stratégia felvázolásáról szól, amelyet ha követsz, akkor szépen megjutalmaznak. Lehet, hogy a befektetés első évében nem tud 30%-os hozamot elérni, de az alábbi alapszabályok betartásával maximalizálni fogja a hozamát.
Warren Buffett azon kevés befektetők egyike, akik rendszeresen legyőzik a piacot, ezért miért ne vennénk a szívünkre tanácsait és stratégiáit.
Az óriási hozamok mögött nincsenek bonyolult befektetési módszerek, stratégiák vagy bármilyen speciális elemzés vagy jelentés. A keverékben az alapvető befektetési elvekről, valamint a józan ész és az észérvek megőrzéséről van szó.
Buffett maga mondja, hogy nem kell mérnöknek vagy rakétatudósnak lenni a befektetéshez. Még itt sem kell 160-as IQ-val rendelkezni, gyakran előfordul, hogy az alacsonyabb IQ-val, de racionális gondolkodással rendelkező ember az, aki bármelyik szakembert felülmúlja. A racionalitás és a stratégiához való ragaszkodás elengedhetetlen.
Ezt a 7 szabályt maga Warren Buffett is alkalmazza:
1. Ha az üzlet jól megy, akkor a részvények is jól mennek.
Buffett ezt a szabályt mentora, Benjamin Graham Az intelligens befektető című könyvéből vette át.
Ez a szabály elvileg nagyon primitív. Az alapok megértéséről van szó, egy vállalat prosperál, és ezért a részvények is. A befektetőnek meg kell értenie, hogy amikor részvényekbe fektet, akkor a vállalat egy darabját vásárolja meg, és nem csak egy darab papírt, amelyen egy részvény szerepel.
- A jó üzlet és üzleti modell aláírja a részvények visszatérését. Az Ön befektetési horizontjának mindig hosszúnak kell lennie, ezért olyan vállalatokat kell keresnie, amelyek nem csak a "hírnév" vagy az egyszeri jó hírek alapján fognak prosperálni.
2. A legtöbb piaci hír csak pletyka, de semmi érdemleges.
Ezt a részt inkább a saját szavaimmal fogalmazom meg, hogy elkerüljem a félreértéseket. Buffettnek ezt a nézetét gyakran kritikával illetik, de kétségtelenül van benne valami. A lényeg az, hogy a hírek, amelyeket a piac naponta ránk zúdít, egyáltalán nem érdemlegesek. Naponta több ezer cikk és hír fut végig az interneten, amelyek a vállalatok jövőbeli fejlődését sugallják vagy jósolják meg.
Itt nagyon óvatosnak kell lenned, hogy mit veszel ki belőle. Buffett maga is kerüli az ilyen cikkek és ajánlások olvasását. Mindig a legjobb, ha egyedül és a saját eszeddel vagy, az ajánlások gyakran olyanok, hogy nagyobb a valószínűsége annak, hogy megégeted magad, mint hogy pénzt keresel. Befektetési tanácsok, cikkek, hírek és hasonlók inspirálhatnak, és adhatnak némi hírt és adatot egy vállalatról, azonban senki ne fektessen be arra alapozva, hogy ''Jirka befektető'' azt mondta, hogy emelkedni fog. Remélem, megértjük egymást.
- Csak a szükséges információkat vegye át, de soha ne hagyatkozzon más véleményére.
3. Ha részvényeket vásárol, tervezzen örökké tartó tartási időszakot
Ez a befektetés legalapvetőbb szabálya. A befektetés nem egy vagy két év alatt tesz gazdaggá, ez egy hosszú távú folyamat. Ezért portfóliójának olyan befektetéseket is tartalmaznia kell, amelyek hosszú távúak. Az idő mindig a barátodnak bizonyul, ha a megfelelő cégekhez ragaszkodsz. Van kamatos kamat, vállalati növekedés, osztaléknövekedés stb.
A legnagyobb ostobaság az, amikor folyamatosan új és új részvényeket vásárolsz. Ilyenkor nincs hely a kamatos kamatok létrehozására, amelyek gyakran óriásiak és magas nyereséget eredményeznek. Az ideális az, hogy találjak egy bizonyos számú céget, amelyek rendszeresen keresik a ''pénzemet'', de ami még fontosabb, más rendszeres befizetéseket.
- A piacon töltött idő mindig nyer.
Hálás Fisher úr bölcsessége is megragadott: Ha a befektetési munkádat jól végezted, szinte soha nincs idő a részvények eladására.
4. Csak azokat kövesse, akiknek igazuk van
Buffett alapszabálya: Annak ellenére, hogy Warren Buffett a történelem egyik legjobb és legsikeresebb befektetője, mindig tanul valamit, ez nem csak arról szól, hogy könyvekből vagy az internetről tanul, hanem arról is, hogy figyeli a versenytársakat és tanul tőlük. De fel kell ismerned, hogy kinek van igaza, és kitől reálisan tanulhatsz és nyerhetsz valamit.
Legnagyobb inspirálói közé tartozott mentora, Benjamin Graham, majd a sorban Charlie Munger, a Berkshire $BRK-B-nél régóta tevékenykedő partnere.
Első pillantásra világosnak kell lennie, hogy ennek a személynek más és reális perspektívát kell hoznia, de ami a befektetés világában még fontosabb, értenie kell a befektetésekhez, a részvényekhez, a részvények belső értékéhez és más különböző értékelésekhez.
5. Értse meg, mibe fektet be
- Számomra az egyik legfontosabb szabály!
Kockázatot jelent, ha nem tudja, mibe fektet be. Ha valaki aggódik, hogy a cége vagy inkább a részvénye le fog esni vagy veszteséget fog termelni, akkor nem érti kellő szinten a vállalatot és annak üzleti tevékenységét. Logikusan, ha megérted, hogyan termel pénzt egy vállalat és x egyéb befektetési paramétereket, akkor nem feltételezheted, hogy a vállalat veszteséges lesz.
- Sajnos sok befektető nem tartja be ezt a szabályt.
Íme egy példa arra, hogy Buffett maximálisan követi ezt a szabályt:
Amikor Buffettet egy interjúban arról kérdezték, hogy miért nem fektet be mondjuk a Facebookba $FB vagy más közösségi hálózatokba, a válasza az volt, hogy nem érti eléggé az üzleti modelljüket, és hogy mitől lesz nyereséges a vállalat. Ezért ez a befektetés nem tartana ki számára, nem értem, miből csinál pénzt a cég = nem fektetek be. Ugyanez mondható el a $BTCUSD és más kriptovalutákkal szembeni negatív hozzáállásról is.
6. Félj, amikor mások mohók, és légy mohó, amikor mások félnek.
Buffett : Vannak olyan időszakok a tőzsdén, amikor félni kell, és óvatosan kell bánni a pénzünkkel, azonban soha nem ajánlott a tömeggel tartani. Itt is ellen kell állnia a pszichének és a józan észnek, és teljesen koncentráltnak kell lennie.
A történelem még azt is mutatja, hogy amikor a piac és a részvényesek a legnagyobb pánikot élték át, Buffett akkor volt a legaktívabb és a legjobban befektetett. Ez egyben egy ökölszabályt is ad: Vásárolj olcsón és add el drágán. Mikor máskor vásárolhatna egy befektető nagyszerű vállalatokat kedvezményesen, mint amikor a tőzsde esik.
7. Vásároljon részvényt a belső értékénél alacsonyabb áron.
Az egyik legkeményebb szabály szerintem. Ha azonban nem tartod be ezt a főszabályt, akkor a már említett összes szabály teljesen haszontalan. Az Ön befektetési stratégiája haszontalan lehet, függetlenül attól, hogy mennyire jó a vállalat, és hogy milyen a vállalat vezetése és üzleti modellje. Mindig meg kell győződnie arról, hogy a részvény ára alulértékelt, illetve a jelenlegi belső ár normáin belül van.
Több tucat képlet és ajánlás áll rendelkezésünkre a részvények belső értékének kiszámításához, így csak Önön múlik, hogy olcsó részvényt vesz-e és nyereséget termel-e, vagy túlárazott részvényt és veszít-e.
További részletek Warren Buffett stratégiájáról: (70) Warren Buffett: Hogyan érhetünk el évi 30%-os hozamot (7 befektetési szabály) - YouTube