A Microsoft $MSFT+1.8% részvényei kedden a meghosszabbított kereskedésben 4%-ot estek, miután a szoftvergyártó negyedéves bevételi előrejelzése elmaradt az elemzői várakozásoktól.
Eredmény: 2,69 dollár részvényenként a Refinitiv által várt 2,55 dollárral szemben.
Bevétel: 56,19 milliárd dollár a Refinitiv által várt 55,47 milliárd dollárral szemben.
Amy Hood, a Microsoft pénzügyi igazgatója az elemzőkkel tartott telefonos konferenciabeszélgetésen elmondta, hogy a pénzügyi első negyedév bevétele 53,8-54,8 milliárd dollár lesz. E tartomány középső értéke, 54,30 milliárd dollár 8%-os növekedést jelent, és elmarad a Refinitiv által megkérdezett elemzők 54,94 milliárd dolláros konszenzusától. A Windows operációs rendszer szegmens 12,5 milliárd és 12,9 milliárd dollár közötti bevételtől elmaradt, a StreetAccount által megkérdezett elemzők által várt 13,22 milliárd dollártól.
Microsoft
MSFTA június 30-án zárult negyedik pénzügyi negyedévben az árbevétel 8%-kal nőtt éves szinten a közlemény szerint. 2017 óta először fordult elő, hogy három egymást követő negyedévben 10% alatti volt a növekedés. A nettó nyereség 20,08 milliárd dollárt ért el, szemben az egy évvel korábbi 16,74 milliárd dollárral, vagyis részvényenként 2,23 dollárral.
A Microsoft intelligens felhő szegmense 23,99 milliárd dolláros bevétellel járult hozzá a bevételhez, ami 15%-os növekedést jelent, és meghaladta a StreetAccount által megkérdezett elemzők konszenzusát, amely 23,79 milliárd dollár volt. Ez az egység az Azure nyilvános felhőszolgáltatást, az SQL Servert, a Windows Servert, a Visual Studiót, a Nuance-t, a GitHubot és a vállalati szolgáltatásokat foglalja magában.
Az Azure bevételei 26%-kal nőttek a negyedév során, ami gyorsabb, mint az előző negyedévben elért 27%-os, illetve az egy évvel korábbi 40%-os növekedés. A CNBC és a StreetAccount által megkérdezett elemzők 25%-os növekedést vártak az Amazon Web Services-szel és a Google Cloud Platformmal versenyző Azure számára.
A Microsoft nem számol be az Azure negyedéves bevételéről dollárban. Az elemzőkkel tartott konferenciahíváson azonban Satya Nadella, a Microsoft vezérigazgatója elmondta, hogy "a Microsoft Cloudból származó éves bevétel meghaladta a 110 milliárd dollárt, ami 27%-os növekedést jelent változatlan árfolyamon számolva, és az Azure most először tette ki a teljes bevétel több mint 50%-át".
A Google anyavállalata, az Alphabet kedden közölte, hogy felhőtermékeiből - amelyek a Google Cloud Platform mellett a Google Workspace termelékenységi alkalmazásokat is magukban foglalják - származó bevétele 28%-kal nőtt.
A romló gazdasági helyzet miatti aggodalmak miatt a Microsoft, az Amazon és a Google felhőszolgáltatásait használó szervezetek az elmúlt hónapokban időt szakítottak arra, hogy a költségek csökkentése érdekében átalakítsák meglévő munkaterhelésüket.
"A várakozásoknak megfelelően az Azure-ban az előző negyedévben tapasztalt optimalizálási trendek és új munkaterhelések folytatódását láttuk" - mondta Hood a telefonbeszélgetésen.
A felhőre fordított óvatosabb kiadások miatt három nagy amerikai felhőszolgáltató is csökkentette saját kiadásait.
A Microsoft kutatási és fejlesztési költségei 2016 óta először csökkentek éves szinten. Májusban Nadella közölte a dolgozókkal, hogy a vállalat idén nem emeli a fizetéseket. Július 10-én pedig kiadott egy memorandumot az elbocsátások újabb köréről, amely elkülönül a januárban kezdődött, 10 000 alkalmazottat érintő elbocsátási körtől.
A Microsoft Productivity and Business Processes szegmense, amely az Office, LinkedIn és Dynamics termelékenységi szoftvereket foglalja magában, 18,29 milliárd dolláros bevételt ért el, ami 10%-kal magasabb a StreetAccount 18,06 milliárd dolláros konszenzusánál.
A More Personal Computing szegmens, amely a Windowst, az eszközöket, a játékokat és a keresőhirdetéseket foglalja magában, 13,91 milliárd dolláros árbevételt ért el. Ez a divízió 4%-kal csökkent az előző évhez képest, de még így is felülmúlta a StreetAccount 13,58 milliárd dolláros konszenzusát.
Az eszközgyártóknak értékesített Windows-licencek eladása 12%-kal csökkent, ami jobb eredmény, mint amire a menedzsment számított - mondta Hood. A fogyasztók és a vállalkozások a Covid érkezése után elkapkodták a PC-k vásárlását, ami megnehezítette az elmúlt egy év összehasonlítását. A technológiai iparágat vizsgáló Gartner kutatócég becslése szerint a személyi számítógépek, köztük az Apple MacBookok szállítása mintegy 17%-kal esett vissza a negyedév során.
A Microsoft és az Alphabet indította a technológiai megacapok eredményszezonját. A befektetők az év elején bevezetett költségcsökkentő intézkedésekkel kapcsolatos frissítéseket, valamint a mesterséges intelligencia beruházásoknak a nagy technológiai cégek nyereségességére gyakorolt hatását figyelik majd.
Az Alphabet kedden felülmúlta a becsléseket, ami a délutáni kereskedés során felfelé küldte részvényeit. A Facebook anyavállalata, a Meta szerdán számol be eredményekről, az Amazon és az Apple pedig a jövő héten követi.
A befektetők türelmetlenül várják a Microsoft közel 69 milliárd dolláros, az Activision Blizzard megvásárlásáról szóló, 2022 januárjában megkötött megállapodásának megoldását. A hónap elején egy fellebbviteli bíróság elutasította a Szövetségi Kereskedelmi Bizottság indítványát az ügylet leállítására. Az Activision részvényei 92,50 dollár fölé emelkedtek, közel a 95 dollárhoz, amelyet a Microsoft beleegyezett fizetni, ami azt az optimizmust tükrözi, hogy az ügylet jó úton halad a lezárás felé.
A vállalat közölte, hogy működési költségei mintegy 2%-kal emelkedtek a negyedévben, részben az ír adatvédelmi bizottság által kiszabott bírság kifizetésének költsége miatt, miután a hatóság megvizsgálta, hogy a LinkedIn egysége megsértette-e az Európai Unió általános adatvédelmi rendeletét.
A negyedév során a Microsoft az OpenAI-val kötött széles körű szövetségére épített, hogy kihasználja a mesterséges intelligencia iránti új érdeklődést, amely a startup novemberi ChatGPT chatbotjának bevezetése után alakult ki. A Microsoft bemutatta a részben az OpenAI nyelvi modelljei által működtetett chatbotot, amely segít a munkavállalóknak eligazodni munkáltatóik adataiban, és közölte a fejlesztőkkel, hogy képesek lesznek olyan bővítményeket létrehozni, amelyeket az emberek a ChatGPT, a Bing keresőmotor chatbotja és más eszközök segítségével érhetnek el.
A Microsoft Azure OpenAI szolgáltatásának, amellyel a vállalatok nyelvi modellekhez és más fejlesztői eszközökhöz férhetnek hozzá, már több mint 11 000 ügyfele van, szemben a májusi 4500-zal - mondta Nadella.
Hood elmondta, hogy mivel a Microsoft az AI-szolgáltatások iránti növekvő kereslet kielégítésére fektet be, a vállalatnak a magasabb bevételek hatását nem az első félévben, hanem a 2024-es pénzügyi év második felében kell érzékelnie.
"Még az erős kereslet és vezetés mellett is az AI-szolgáltatásainkból származó növekedés inkrementális lesz, ahogy az Azure AI bővül, és a kopilotáink elérik az általános elérhetőségű adatokat" - mondta. A Microsoft nem jelezte, hogy a Microsoft 365 termelékenységi alkalmazásaihoz tartozó Copilot Assistant mikor lesz megvásárolható minden ügyfél számára. A funkciók havonta 30 dollárba kerülnek majd személyenként a meglévő Microsoft 365 előfizetésen felül, közölte a vállalat a múlt héten.
Hood szerint a Microsoft Azure-szolgáltatásai 25-26 százalékos növekedést várnak változatlan árfolyamon az első pénzügyi negyedévben, amelyből 2 százalékpontot az AI-szolgáltatások adnak, szemben a negyedik pénzügyi negyedévben elért 1 százalékponttal.
Az eredmény utáni mozgásokat leszámítva a Microsoft részvényei 46%-ot erősödtek az elmúlt egy évben, míg az S&P 500 index 19%-ot emelkedett.