A lassuló gazdaság és a medvepiacot jósló befektetők nem sok jót ígérnek. Van azonban egy csúcstechnológiai ágazat, amely jelenleg feltartóztathatja Önt, és ez a biotechnológia.
Ma négy olyan biotechnológiai vállalatot veszünk szemügyre, amelyek segíthetnek a befektetőknek átvészelni a mai piaci ingadozást. Egy olyan időszakban, amikor a piacot a recessziótól és a kamatemeléstől való félelem tartja fogva, ezek a vállalatok lehetőséget nyújtanak arra, hogy a portfóliójában némi növekedést tartson fenn anélkül, hogy mindent kockáztatnia kellene.
A biotechnológiai vállalatoknak különleges jellemzője van. Az olajtársaságokhoz és az aranybányászokhoz hasonlóan ezek az egészségügyi vállalatok is szilárd alapokra (eszközökre) épülnek. Ezek a gyógyszerjelöltek azonnali tranzakciós értékkel bírnak. A menedzsment bármikor eladhatja ezeket az eszközöket, ami a piaci visszaesés idején "padlót" teremt a részvényárak számára.
A történelem önmagáért beszél
- A 2008-as pénzügyi válság idején az iShares biotechnológiai indexe kevesebb mint feleannyit esett, mint az S&P 500 index.
- Abiotechnológia végül 29%-os nyereséggel került ki a pénzügyi válság ból, szemben az S&P 500 mindössze 1,5%-os növekedésével.
- Ugyanez történt a 2020-as Covid-19 világjárvány idején is.
- Most ismét hasonló minta rajzolódik ki. Az iShares Biotech Index a múlt héten 3,5%-kal teljesített jobban, mint a Nasdaq Composite Index (a Fed még mindig magasabb kamatlábakkal fenyeget).
Befektetés biotechnológiai vállalatokba
A biotechnológiai befektetésekhez mind az orvostudomány, mind a pénzügyek ismerete szükséges. És amikor a profitszerzésről van szó, két nyerő taktika emelkedik ki.
1. ÍGÉRETES TERÁPIÁK KIVÁLASZTÁSA
Mindig többféleképpen lehet kezelni egy adott betegséget. A rákellenes kezelések a hormonterápiát, az apoptózist, sőt az angiogenezist, azaz a daganatot ellátó vérereket célzó módszert is alkalmazzák. De sok út zsákutcának bizonyul, és a gyógyszerek még a klinikai vizsgálatokban is kudarcot vallanak.
A biotechnológiai befektetések általános szabálya, hogy kerüljük a kétes múltú kezeléseket. Ha húsz másik cégnek már nem sikerült egy gyógyszert kereskedelmi forgalomba hozni, nem fogadnék arra, hogy a huszonegyediknek is sikerülni fog.
2. A "MEGFELELŐ" BETEGSÉGEK KIVÁLASZTÁSA
Mindenki megérdemli az orvosi ellátást, függetlenül attól, hogy milyen ritka a betegsége. A kormányok és magánalapítványok milliárdokat költenek olyan betegségek kezelésére, amelyek csak néhány embert érintenek.
Befektetési szempontból azonban ez nem biztos, hogy megéri a befektetőknek.
- Egy gyógyszer kifejlesztésére 1 milliárd dollárt költeni csak akkor térül meg, ha a gyógyszer 1 milliárd dollárt termel, mielőtt a szabadalom lejár.
- Tekintettel arra, hogy a gyógyszerjelöltek több mint 90%-a soha nem jut el a gyártásig, a tényleges nyereség még magasabb lehet.
Ez azt jelenti, hogy a befektetőknek válogatósnak kell lenniük a biotechnológiai vállalatok által kezelt állapotok tekintetében. A rák, a cukorbetegség, a demencia, a szívbetegség és más krónikus betegségek sajnos nemcsak gyakoriak, hanem a kezelésük is sokkal drágább, így jobb célpontok, mint a ritkább betegségekkel foglalkozó vállalatok.
https://www.youtube.com/watch?v=T2E7pkID6Bg
1. Longeveron $LGVN
A vállalatnál erős bennfentes vásárlási hullámot tapasztaltak, ami arra utalt, hogy valami történt a vezető gyógyszerjelöltjével, a Lomecel-B-vel. Az LGVN vezetősége valójában úgy viselkedett, mintha tudna valamit, amit a többi befektető nem.
Egy hónapon belül aLongeveronvezetősége bejelentette, hogy az FDA megadta a Lomecel-B ritka szívhibák kezelésére szolgáló, ritka csecsemőknél előforduló szívhibák kezelésére szolgáló Orphan Drug Designation (ODD) engedélyt.
A részvények azonnal 10 dollárra szöktek, és tovább emelkedtek. Egy héttel később 45 dollárt értek el, miután a Reddit befektetői megragadták a híreket.
https://twitter.com/LGVNSocial/status/1514661891536261127
Most, hogy a részvény ismét 11 dolláron áll, itt az ideje, hogy a befektetők újra vásároljanak. Bár a Longeveron jövője nem 100%-ig biztos, de az Alzheimer-kórral kapcsolatos vizsgálatokból érkező jó hírek reményt adnak a további jelentős eredményekre.
2. Tracon $TCON
ATCON 2000-ben indult, mint ígéretes kis molekulájú rákgyógyszerekkel foglalkozó vállalat.
- A részvények 2016-ban 175 dolláron tetőztek, majd a következő években értékük 99%-át elvesztették.
- Jelenleg azonban 2,50 dollár körül kereskednek, és egy ígéretes új gyógyszerük van készülőben, így a Tracon most egy újabb bikafutás előtt állhat.
- A vállalat rövid távú jövője egyetlen gyógyszeren, az Envafolimabon, egy immunterápiás kezelésen nyugszik, amelyet az FDA kínai változata tavaly novemberben hagyott jóvá.
- És a siker esélye meglepően nagy. Más gyógyszergyártók már használtak hasonló PD-L1-gátlókat, hogy működő rákgyógyszereket hozzanak létre: az FDA jóváhagyta az AstraZeneca $AZN durvalumabját és a Roche atezolizumabját.
https://www.youtube.com/watch?v=C4ejjXJWRV0
A TCON részvényeinek 50 millió dolláros értékével ez a befektetés kezd kifizetődővé válni.
3. Entera Bio $ENTX
Az Entera Bio ígéretes biotechnológiai vállalat, amely egy csontritkulás elleni gyógyszeren dolgozik.
- Az Élelmiszer- és Gyógyszerügyi Hivatal (FDA) most adott a vállalatnak gyorsított engedélyt a jóváhagyáshoz.
- A vállalatnak már csak egy 12 hónapos csontsűrűség-vizsgálatot kell elvégeznie ahelyett, hogy hosszabb távú töréstanulmányt végezne.
Ez nagyszerű hír volt az Entera vezető termékjelöltje, az EB613 számára. A szabályozási akadályok csökkentése növeli annak esélyét, hogy a vállalat piacra tudja dobni a gyógyszert. Azóta az ENTX részvények 20%-kal emelkedtek a pozitív hírek hatására.
https://twitter.com/MarketCurrents/status/1478369450390736897
De még mindig van idő vásárolni. A piacok az ENTX-et kevesebb, mint 100 millió dollárra értékelik, ami rengeteg teret ad a növekedéshez.
4. Greenwich LifeSciences $GLSI
A Greenwich LifeSciences onkológiai gyógyszerek gyártásával foglalkozik, és csak nemrégiben lépett túl a IIb fázisú vizsgálatokon. A részvények azonban több mint 70%-kal estek annak ellenére, hogy viszonylag ígéretes eredményeket értek el.
- Ez lehetőséget ad a befektetőknek, hogy gyakorlatilag kockázatmentes biotechnológiai vállalatot vásároljanak.
- A GLSI GP2 immunterápiás kezelése az áttétes emlőrák kiújulásának nullához vezetett a legutóbbi vizsgálatban, és a bennfentesek felvásárolják a gyengélkedő vállalat részvényeit.
Bár a GLSI a jelenlegi szintekről csak 2x-5x-es hozamot érhet el, a teljes veszteség kockázata sokkal alacsonyabb, mint az átlagos biotechnológiai befektetéseké.
Befektetés a biotechnológiába
Sok befektetőt elriaszt a biotechnológia bonyolultsága. Mindenki tudja, hogyan néz ki mondjuk az Apple $AAPL üzletága, de sokkal nehezebb elképzelni, hogy mit csinál egy Blinatumomab nevű gyógyszer, arról nem is beszélve, hogyan kell kiejteni.
Ez a biotechnológiát a hatalmas potenciállal rendelkező, nem hatékonyan árazott vállalatok kútjává teszi. Már egy aprócska lead is jó hozamot generálhat, egy nagy lead pedig elképesztő hozamot.
Más szóval, a biotechnológiai fogadások diverzifikált portfóliója történelmileg megbízható módja annak, hogy még a legrosszabb recessziókból is sértetlenül kerüljünk ki. Fontos azonban, hogy helyes és körültekintő döntéseket hozzunk.