Az osztalékrészvények a piacok többcélú eszközei. Kettős utat kínálnak a befektetőknek a nyereséges hozamhoz, beleértve a kihívásokkal teli piaci körülményekkel szembeni védelmet, valamint a passzív jövedelem stabil forrását. Ez vonzó kombináció.

A legjobb osztalékrészvények kizárólag az osztalékon alapuló, az inflációt verő jövedelmet biztosítanak, és hosszú távon megbízható kifizetésekkel rendelkeznek. A befektetők számára ez egy win-win helyzet: amikor a részvények emelkednek, pénzt kereshet, de amikor esnek, akkor is pénzt kereshet.

A Wall Street elemzői nem szégyellnek magas osztalékhozamú vállalatokat ajánlani, és két olyan vállalatot találtunk a legutóbbi választásaik között, amelyek osztalékhozama elérte a 10%-ot. Ez már önmagában is szilárd hozam, de ezek a részvények az elemzők "erős vételi" minősítésével is rendelkeznek - merüljünk hát el az adatokban, és derítsük ki, mitől olyan érdekes kiegészítői a portfóliónak.

Sunoco LP $SUN-0.8%

Az első a Sunoco, az egyik nagy amerikai márka. A vállalat hosszú múltra tekint vissza az energiaiparban, elsősorban üzemanyagok gyártójaként és szállítójaként. A Sunoco termékcsaládja a benzin, a dízel és a repülőgép-üzemanyag különböző formuláit foglalja magában, amelyeket márkás és márka nélküli változatban is kínálnak. A vállalat benzinkutakból, kisboltokból, független kereskedőkből és kereskedelmi forgalmazókból álló értékesítési hálózatot működtet, amely 40 államban több mint 10 000 helyszínen működik.

A Sunoco kiskereskedelmi üzemanyag-értékesítését a benzinkutakon és a kisboltokban a szokásos "értéknövelt" termékekkel, többek között snackekkel és italokkal egészítik ki, és a vállalat a benzinkutak és a flották ügyfelei számára is biztosít adagolóberendezéseket.

A Sunoco jelentősen hozzájárul a "zöld" gazdaság bővítéséhez, és megoldásokat fejleszt a kevert üzemanyagok, azaz a szállítási csővezetékben összekeveredett és használhatatlanná vált benzin, dízel és repülőgép-üzemanyagok visszanyerésére. A vállalat összegyűjti és hasznosítható termékekké dolgozza fel ezeket a kevert üzemanyagokat, csökkentve ezzel mind az üzemanyag-pazarlást, mind a környezetszennyezési károkat.

Mindezek ismeretében a Sunoco legutóbbi negyedéves frissítése kissé vegyes képet mutatott. A vállalat 5,75 milliárd dolláros 23. negyedéves eredményről számolt be, ami 26%-kal alacsonyabb az előző évinél, bár ez az összeg 28 millió dollárral felülmúlta a várakozásokat. Az alsó sor, bár nyereséges volt, nem volt ilyen optimista; a 78 centes részvényenkénti eredmény 47 centtel alacsonyabb volt a vártnál.

Az osztalékot fizető befektetők számára a legfontosabb mérőszám a felosztható cash flow, amely a második negyedévre 175 millió dollárt jelentett, ami kedvező összehasonlításban áll az előző év második negyedévének 159 millió dollárjával. Ez támogatta a második negyedévre törzsrészvényenként 84,2 centes, azaz éves szinten 3,36 dolláros osztalék kifizetését. Éves szinten és a részvények jelenlegi értékelésénél az osztalék 7,1%-os hozamot jelent, ami több mint kétszerese az S&P 500-as vállalatok körében tapasztalt átlagos osztaléknak, és közel kétszerese az augusztusra jelentett 3,7%-os éves szintű inflációnak.

Justin Jenkins, a Raymond James ötcsillagos elemzője szerint a Sunoco figyelemre méltóan képes nyereséges maradni és készpénzt termelni, ami támogatja a továbbra is magas osztalékhozamot. Azt írja a vállalatról: "Tekintettel az erős végrehajtásra, a nyereségesség folyamatos javulásába vetett bizalomra és a középtávú üzleti optimalizálás és az M&A lehetőségek révén rejlő növekedési potenciálra, továbbra is konstruktívak maradunk a Sunocóval kapcsolatban. Ezek az erőfeszítések a tőke/költségfegyelemmel párosulva lehetővé tették, hogy jelentős szabad cash flow-t generáljunk, ami szilárd rugalmasságot biztosított a mérlegnek, amelyet az üzletág további (szerves és szervetlen) növekedésére fogunk felhasználni. Bár a makrogazdasági környezet továbbra is "dobálózik", 2023-ban stabil vagy pozitív volumentrendet látunk, amelyet a megnövekedett üzemanyag-árrések támogatnak. Ezt egészíti ki a vonzó felvásárlások és a hosszú távú értéket teremtő organikus projektek egészséges listája, és valószínűleg további M&A-k is hozzájárulnak a növekedéshez."

Jenkins a SUN részvényt is Outperform (Vétel) besorolással, 53 dolláros célárral értékeli, ami 12%-os emelkedési lehetőséget sejtet a következő 12 hónapban.

A SUN öt legutóbbi elemzői értékelése közül 4 "Vétel" minősítés áll szemben 1 "Tartás" minősítéssel, ami a konszenzusos "Erős vételi" minősítést jelenti. Az 51 dolláros átlagos célár alapján a részvény egyéves emelkedési potenciálja 7,5%; az osztalékot is beleszámítva a teljes megtérülési potenciál megközelíti a 15%-ot.

SUN

Sunoco LP

SUN
$56.87 -$0.44 -0.77%

Ares Capital Corporation $ARCC-0.5%

A következő részvény a listánkon az Ares Capital Corporation, egy BDC vagy üzletfejlesztési vállalat. Ezek a vállalatok speciális hitelezők, amelyek hiteleket és pénzügyi szolgáltatásokat nyújtanak olyan kisvállalkozásoknak, amelyek nem feltétlenül jogosultak a hagyományos kereskedelmi bankok szolgáltatásaira. Az ARCC a tőkefinanszírozás, a hitelezési szolgáltatások és a pénzügyi eszközök nyújtásának kombinációja alapvető fontosságú az ügyfélkör számára, és fontos hiányt pótol az amerikai kisvállalati környezetben.

A 2004-es tőzsdére lépés óta az ARCC több mint 21 milliárd dollárt fektetett be 475 vállalatba, és 12%-os hozamot biztosított a részvényeseknek. A vállalat piaci kapitalizációja meghaladja a 10,7 milliárd dollárt, és ezzel a legnagyobb nyilvánosan jegyzett BDC az amerikai piacokon. A teljesítmény mögött álló portfólió változatos és kiegyensúlyozott, egészséges eszközösszetételű. A teljes állomány 22%-a szoftverekben és szolgáltatásokban, 11,3%-a egészségügyi szolgáltatásokban, 8,7%-a pedig kereskedelmi és szakmai szolgáltatásokban található. A portfólióban képviseltetve van még az energia, a biztosítás és a tartós fogyasztási cikkek ágazata. A portfólió kevesebb mint 42%-a elsőbbségi biztosítékkal rendelkező első zálogjoggal rendelkező hitelekből, további 18,1%-a pedig elsőbbségi biztosítékkal rendelkező másodlagos zálogjoggal rendelkező hitelekből áll.

A befektetők számára az eredmények a legfontosabbak. Az Ares 23 második negyedévében 634 millió dolláros teljes befektetési bevételt jelentett, szemben a 22. negyedévi 479 millió dollárral, ami 32%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest, és 11 millió dollárral felülmúlta az előrejelzést. Az év végén az Ares részvényenként 58 centes nyereséget jelentett, ami 1 centtel meghaladja a becsléseket, és jóval a 22. negyedévben jelentett 46 centes részvényenkénti eredmény felett van. A vállalat június 30-án 411 millió dolláros készpénzzel és likvid eszközökkel büszkélkedhetett, ami 35%-os javulás a 2022-es év végi értékhez képest.

A nyereséges működés és a szilárd készpénztartalékok támogatják a vállalat 3Q osztalékát, amelyet július 25-én hirdettek ki, szeptember 29-i kifizetéssel. A törzsrészvényenként 48 centes osztalék éves szinten 1,92 dollárt tesz ki, és 10%-os hozamot biztosít. A vállalat osztaléktörténete 2004-ig nyúlik vissza, amikor a rendszeres negyedéves kifizetések váltakoztak a változó rendkívüli kifizetésekkel.

Ryan Lynch, a KBW elemzője rámutat az Ares hozamtermelő és a hitelciklusok hullámzásait túlélő múltjára. A részvényről azt mondja: "Az ARCC nagyszerű kockázatvállalási és hitelminőségi eredményekkel rendelkezik, a szektorban a legjobb gazdasági hozamokat produkálta, és a legjobb hitelezési platformmal rendelkezik. Az ARCC rendelkezik az egyik leghosszabb múlttal, és több hitelciklust is átvészelt már nagyon jó eredményekkel. Az ARCC meghatározó platformja és széles körű, hosszú távú szponzori kapcsolatai segíteni fogják abban, hogy továbbra is jelentős részesedést szerezzen a növekvő közvetlen hitelezési piacból. Az ARCC a kategóriájában legjobb kötelezettségvállalási struktúrával rendelkezik, amely alacsony költségű, változatos, hosszú távú és rugalmas, több befektetési ajánlású minősítéssel, amely finanszírozta és továbbra is segíteni fogja a portfóliójuk növekedésének finanszírozását."

ARCC
$20.87 -$0.11 -0.52%



No comments yet
Timeline Tracker Overview