A részvények elemzésekor elsősorban a fundamentális elemzésre támaszkodom. Hogyan illeszkedik a vállalat üzleti tevékenysége a jelenlegi helyzetbe. Hogyan néznek ki a pénzügyi kimutatások, mit tesz a menedzsment, hogyan viselkedik a piac stb. És egy kis józan ész. A technikai elemzés nem igazán az én világom - de nem mondhatom, hogy nem működik, vagy hogy nincsenek meg az okai. Az egyik mutatója azonban különösen érdekes.
A tőzsde egyik finom, de egyre növekvő problémája az, hogy egy maroknyi vállalatnak túl nagy befolyása van. Mindössze hat vállalat(FAANG és Microsoft) teszi ki a teljes SAP500 index 25%-át. És ez sok bajt okozhat.
Ez létrehozza... nos, sok probléma. Ez nem csak azt eredményezi, hogy az Egyesült Államokban és a világ többi részén szinte minden befektető ki van szolgáltatva néhány vezérigazgató vagy igazgatótanács döntésének, de hatással van azokra az árképzési mechanizmusokra is, amelyeknek a tőzsdét kellene mozgatniuk. Hogyan kaphatnak a befektetők és a közgazdászok jó képet az amerikai gazdaság egészéről, ha az egész S&P 500 index veszíthet az értékéből, mert egy vállalat gyenge terméket dobott piacra?
Az Action Alerts Plus csapata szerint ez egy olyan probléma, amelyet ők is jól ismernek. Ezért is figyelik nagyon.
"A technikai elemzésben sokkal több mindenre kell figyelni, mint az ár és a volumen" - írta a csapat nemrég. "Szeretjük megnézni a felfelé vagy lefelé irányuló mozgás "minőségét" is - például amikor egy egész index emelkedik, de csak azért, mert néhány mega-cap nevet húz be."
Ezen túlmenően szeretünk mélyebbre nézni, hogy lássuk, mennyire erős a mozgás. Ez azért van, mert apró mozgások felfelé vagy lefelé megtéveszthetnek bennünket, hacsak nem kísérik őket más szükséges körülmények. Kedvenc eszközünk a szélesség mérésére a McClellan-oszcillátor (MCO). Egyszerűen fogalmazva, ez a mutató a mozgóátlagok körüli szélességet vizsgálja. A szélességet, vagyis a felfelé és lefelé irányuló mozgások "szélességét" különböző elemzők különbözőképpen elemezhetik, de lényegében annak elemzéséről van szó, hogy hány részvény emelkedik, és hány esik."
https://www.youtube.com/watch?v=mJYNUiIEFUQ
Amikor egy elemző az MCO-t használja, az segít megkülönböztetni a kollektív növekedést vagy veszteséget az egyes vállalatok értékével szemben. Ez viszont megmondja, hogy az S&P 500-ban bekövetkező változások valódi piaci mozgást jelentenek-e, vagy csak néhány vállalat túlzott befolyását.
"Ha több részvény emelkedik a piaccal együtt, akkor jó esély van arra, hogy a lendület érvényesül, és a részvények tovább emelkednek. Az ellenkezője természetesen az, amikor a lendület gyenge, és a részvények esnek."
Az oszcillátorok és a lendületmutatók az egyik legbonyolultabb fegyver a befektető arzenáljában, de érdemes megérteni őket. Egy olyan piacon, amelyet kisszámú szereplő ural, az index árfolyammozgása önmagában egyre kevésbé megbízható mutató. Nem csak arra vagy kíváncsi, hogy mi történik az S&P 500-ban. Végül is, az S&P 500-as index alakulása fontos az Ön számára. Még fontosabb, hogy megértsük, miért történik ez 🤘🤘.
Mi a helyzet veled? A technikai, a fundamentális vagy mindkettő elemzésre támaszkodik? És milyen mutatókat követ, ha követnek egyáltalán? Oszd meg a hozzászólásokban 👇
Jogi nyilatkozat:Ez nem befektetési ajánlás. Nem vagyok szakember, csak egy amatőr, aki az internetről származó adatok, jelen esetben Eric Reed elemzése alapján osztja meg véleményét.