A befektetőknek örülniük kell az Nvidia-nak. A chipfejlesztő cég februárban úgy döntött, hogy törli a hígító hatású fúziót, és ez segíthet az Nvidia részvényeinek emelkedésében. De ez feltételezi, hogy a vállalat növekedése a helyes úton marad, amit itt fogunk lefedni.
A $NVDA részvényei 45%-kal magasabbra, 847 dollárra emelkedhetnek, ha:
- AzFCF (szabad cash flow) árrés 36%-on marad
- A bevételek 30%-kal nőnek
- A részvényeket 1,5%-os szabad cash flow (FCF) hozamra értékelik.
FCF -> A szabad cash flow (FCF) az a pénzösszeg, amely a vállalat bevételeiből megmarad, miután minden pénzügyi kötelezettségét kifizette.
Jövőbeli elvárások
AzNvidia 2022 első negyedévére legalább 8,1 milliárd dolláros bevételt vár. Ez 26,1%-os összetett növekedést jelent az előző negyedévhez képest. Sőt, éves összehasonlításban 43,1%-kal több lesz, mint a tavalyi értékesítés. Ha az éves növekedés fenntartja ezt az ütemet, az NVDA részvények újabb nagyszerű évet tudhatnak maguk mögött.
Idén eddig 21,4%-kal csökkent a részvény az év eleje óta. Ez elég nagy változás a tavalyi évhez képest, amikor 125,2%-kal nőttek. de ez is jó alkalom lehet a belépésre.
Feltételezve, hogy az Nvidia ugyanolyan szintű nyereséget és szabad cash flow-t tud felmutatni, mint korábban, a részvény ismét pozitív számokba kerülhet. Ez persze feltételezi, hogy a növekedési ütem ugyanolyan marad, mint a múltban.
https://twitter.com/nvidia/status/1513547930199891968
Vállalati eredmények
Például a 2022. január 30-án véget ért pénzügyi évben a vállalat több mint 8,13 milliárd dollár szabad cash flow-t generált. Ez 26,9 milliárd dolláros árbevétel mellett 30,2%-os szabad cash-flow árrést jelent.
- A negyedik negyedévben azonban az FCF-arány 36% fölé emelkedett, és 7,64 milliárd dolláros bevétel mellett 2,76 milliárd dollár FCF-et termelt.
A lényeg az, hogy ha a következő évben, 2023-ban is ugyanezek az árrések maradnak fenn, akkor hatalmas mennyiségű szabad cash flow-t jelenthet.
https://www.youtube.com/watch?v=39ubNuxnrK8
Jó alkalom a vásárlásra
Az elemzők becslése szerint a bevétel 30%-kal, 34,9 milliárd dollárra nő. Ha erre az összegre 36%-os árrést alkalmazunk, a szabad cash flow elérheti a 12,56 milliárd dollárt. Ez 54,5%-kal több, mint a tavalyi 8,1 milliárd dolláros szabad cash flow.
Ez azonban arészvény piaci értékét is felfelé tolhatja. Például, ha feltételezzük, hogy a piac az Nvidia-t 1,5%-os FCF-hozam mellett értékeli, akkor a piaci értéke 847,33 milliárd dollár lenne. Ez 45,3%-kal magasabb, mint a jelenlegi 576 milliárd dolláros piaci értéke.
E forgatókönyv szerint az NVDA 45,3%-kal többet érhetne -> 336,25 dollár részvényenként. Ez azt mutatja, hogy az NVDA-részvények számára van növekedési lehetőség.
Az nVidia sok ágazatban mozog, és számomra ez az egyik legjobb vállalat. Mindenképpen azt javasolnám, hogy legalább gondolkodjon rajta, és legjobb esetben is tegye be a potfólióba.