Néha megpróbálok egyfajta átfogó elemzést készíteni. De én egy teljesen átlagos amatőr vagyok, aki tisztában van azzal, hogy biztosan hibázik. De néha úgy érzem, hogy valahol az elején hatalmas hibát követtem el. Hogyan másképp lehetne, hogy minden olyan borzasztóan jól működik nekem ennél a cégnél, teljesen hihetetlen áron? Én nem veszek észre valamit, vagy mindenki más? 🤔
Úgy gondolom, hogy a$KMI egy abszolút fantasztikus lehetőség. De megvan az eszem, és nagyon jól tudom, hogy semmi sem olyan rózsás. Kérem, töltsön nekem egy kis tiszta bort, és esetleg cáfolja meg a véleményemet. 👇
Most pedig jöjjön maga az elemzés.
A jövedelemtermelő befektetők mindig olyan részvényeket keresnek, amelyek évről évre egyenletes osztalékbevételre képesek. Az osztalékrészvények nagyszerű lehetőséget kínálnak arra, hogy pénzét rendszeres jövedelemre fordítsa. Befektetés előtt azonban mérlegelnie kell az egyes részvényekkel kapcsolatos kockázatokat és előnyöket.
Szilárd osztalékhozam
A Kinder Morgan nagyjából 83 000 mérföldnyi csővezetéket birtokol vagy üzemeltet Észak-Amerikában. Bevételeinek több mint 60%-át csővezetékekből, 16%-át "termékvezetékekből" és 13%-át tároló terminálokból szerzi.
Január 19-én a Kinder Morgan részvényeinek osztalékhozama 5,58% volt, ami a hatodik legmagasabb hozam az S&P 500 index részvényei között. Azt hiszem, ezt semmiképpen sem szabad elvitatni.
A Kinder Morgan hozama amellett, hogy magas, fenntarthatónak tűnik. A vállalat osztalékát két kulcsfontosságú tényező támogatja. Először is, 2016 óta a Kinder Morgan a tőkekiadásait és az osztalékfizetéseket a működésből származó készpénzből finanszírozza.
A Kinder Morgan működési cash flow-ja(CFFO) 2016 óta minden évben magasabb volt, mint a tőkekiadások(capex) és az osztalékok együttvéve. Az elmúlt hat évben a vállalat 29 milliárd dollár CFFO-t termelt. Összesen 11 milliárd USD osztalékot fizetett ki.
2016 óta a Kinder Morgan 8 milliárd USD nettó adósságot is visszafizetett. A vállalat az eszközértékesítésből származó bevételt az adósság visszafizetésére fordította. Ez a megközelítés, miszerint az osztalékfizetés és a tőkekiadások finanszírozására a működésből származó készpénzt használják fel, ahelyett, hogy ugyanerre kölcsönt vettek volna fel, segített a vállalatnak növekedni anélkül, hogy a mérlegének ártott volna. Ezenkívül a nem alapvető vagy nem a legjövedelmezőbb eszközök eladása segített a Kinder Morgannek abban, hogy csökkentse adósságát anélkül, hogy a növekedése jelentősen károsodott volna.
Ez a pénzügyi mérleg jó előrejelzője a Kinder Morgan osztalékának fenntarthatóságának.
A Kinder Morgan hosszú távú osztaléknövekedését támogató második kulcsfontosságú tényező a földgázra való összpontosítás.
A Nemzetközi Energiaügynökség(IEA) által meghatározott forgatókönyv alapján a földgáz iránti kereslet 2040-ig tovább fog nőni. 2040-ben a földgáz a globális energiamix 24%-át teheti ki. A szén iránti kereslet ebben az időszakban tovább csökken, míg az olajtermékek iránti kereslet 2030 után stabilizálódik.
https://www.youtube.com/watch?v=nwfHGWIHnuc
Ez azt jelenti, hogy a Kinder Morgan eszközei évtizedekig erős keresletet találhatnak. Emellett a vállalat már régóta vizsgálja a tiszta energiaszegmensben rejlő lehetőségeket, beleértve a megújuló földgázt, a szén-dioxid-leválasztást és a hidrogént. Röviden, a Kinder Morgan részvények évtizedekig passzív jövedelmet termelhetnek Önnek.
És pontosan ez az, amit fontosnak tartok. Stabil, meglehetősen magas hozam és ésszerű jövőbeli potenciál. Túl rózsásnak látom a dolgokat, vagy egyetért velem? Kérlek, írj nekem egy sort a hozzászólásokban 👇🤘
Ez nem befektetési ajánlás. Ez pusztán az interneten elérhető adatok és Rekha Khandelwal elemzése alapján készített összefoglalóm. Minden befektetőnek saját alapos elemzést kell végeznie, és a saját helyzetét mérlegelve kell meghoznia a döntést.