Ma 3 olyan forró jelöltet fogok bemutatni, amelyeket egyetlen befektetőnek sem kellene tovább tartania, legalábbis ha nem akar pénzt veszíteni. Vegye a véleményemet egy szemernyi sóval, ma olyan vállalatokat fogok bemutatni, amelyek a romlás, a hanyatlás jeleit mutatják, vagy nem korrigálják a nagy adósságot, amely a legalsó szintre küldheti őket.
Senki sem akarja, hogy a portfóliója mínuszban legyen, ezért írom ezt a cikket, hogy egy kis figyelmeztetésként szolgáljon e vállalatok tulajdonosainak.
Melyek ezek a cégek, és hogyan erősítik meg a véleményemet az eladásról?
- AMC Entertainment Holdings, Inc $AMC: Csalódást keltő jegyeladások, amelyek még mindig 42%-kal alacsonyabbak, mint 2019-ben.
- Moderna, Inc. $MRNA: A nagy és prominens ügyfelek visszautasították a Spikevax további adagjaira vonatkozó opciók gyakorlását.
- Transocean Ltd $RIG: Az emelkedő olajárak ellenére az ügyfelek lemondanak a többéves fúrási kötelezettségvállalásokról .
Ezek csak alapvető megfigyelések, alább többet fogunk beszélni👇.
A növekvő infláció, a magas energiaárak és a geopolitikai nyugtalanságok idén meghatározó témákká váltak. A befektetők különösen aggódnak a Federal Reserve sólyomhű álláspontjának hatása miatt, amely elkötelezte magát amellett, hogy 2022-ben a Federal Open Market Committee hátralévő hat ülésének mindegyikén kamatemelést hajt végre. Ennek eredményeként a Nasdaq 100 index az év eleje óta több mint 15%-ot veszített.
Micsoda különbséget jelentett egy év. 2021-ben számos úgynevezett "forró részvény" tőkét kovácsolt a Fed likviditásszűkítése által okozott zűrzavarból. A közelmúltban azonban a diskurzust mostanra felváltotta a zűrzavar, és az elemzők azt vitatják, hogy lehetséges-e a recesszió 2023-ban.
Ezek a kérdőjelek az év elején piaci korrekcióhoz vezettek. Mégis sok ilyen forró részvény még mindig túlértékeltnek tűnik a valós értékükre és a fundamentumokra vonatkozó becslések alapján.
Ezen információk alapján három olyan részvényt mutatok be, amelyek további csökkenést láthatnak az elkövetkező hónapokban:
AMC Entertainment Holdings, Inc. $AMC
A$AMCrövid távú bámulatos teljesítményt nyújtott az elmúlt egy évben, ami közel 2700%-os növekedéssel járt, de most már nincs további hosszú távú emelkedés.
AzAMC Entertainment $AMC a színházi előadások globális szereplője. A vállalat 15 országban mintegy 1000 színházat és 11 000 előadótermet üzemeltet.
A világjárvány azonban súlyosan megzavarta a műveleteket. Aztán 2021-ben kereskedők serege jelent meg a Redditen, akik boldogan fogadnak a szórakoztatóipari csoport jobb időkre.
$AMC közzétette negyedik negyedéves eredményeit:
- A bevétel az előző negyedévi 162,5 millió dollárról 1,17 milliárd dollárra emelkedett.
- A nettó veszteség 134 millió dollárra csökkent az egy évvel ezelőtti 946 millió dollárról.
- A készpénz és egyenértékesek 1,59 milliárd dollárral zárták az időszakot.
Ajegyeladások rövid fellendülése után a tavalyi év végén a jegyeladások még mindig 42%-kal maradnak a 2019-es szint alatt. Ez a szám baljós egy több mint 5,4 milliárd dolláros adósságon ülő vállalat számára.
Eközben a menedzsment nemrégiben bejelentette, hogy 22%-os részesedést vásárol egy bizonytalan pénzügyi előéletű aranybányászati start-up cégben, és ezzel összezavarta a befektetőket azzal, hogy egy teljesen független iparágba fektetett be.
Az $AMC részvényei az év eleje óta 30%-ot estek, annak ellenére, hogy az elmúlt hónapban 35%-ot erősödtek.
Eközben az $AMC részvényárfolyamára vonatkozó 12 hónapos előrejelzés 6 dollár, ami a mai 18 dolláros árfolyamhoz képest elég negatív becslés.
Moderna, Inc. $MRNA
Itt vagyok a legszkeptikusabb, mindjárt megmutatom, miért👇.
A másik részvény a Moderna $MRNA nevű biotechnológiai vállalat. Ez utóbbi a terápiás készítmények és vakcinák fejlesztésére szakosodott. A Moderna $MRNA egyetlen állandó bevételi forrása mégis a Spikevax, a teljes mértékben engedélyezett Covid-19 vakcina. A Moderna $MRNA érthető módon az egyik legforróbb név volt a világjárvány idején.
A biotechnológiai vállalat február 24-én számolt be a negyedik negyedéves eredményeiről.
- A bevételek 7,2 milliárd dollárt tettek ki, szemben az előző időszak 571 millió dollárjával.
- A nettó nyereség elérte a 4,9 milliárd dollárt, szemben az egy évvel ezelőtti 272 millió dolláros nettó veszteséggel.
- A készpénz, egyenértékű eszközök és befektetések 17,6 milliárd dollárral zárták az évet.
Április elején az Egészségügyi Világszervezet (WHO) COVAX-kezdeményezése elutasította 166 millió adag vakcina beszerzését. Az 55 országot tömörítő Afrikai Unió szintén elutasította a 60 millió adag szállítását. Ezek a fejlemények csökkentették a befektetők érdeklődését a vállalat iránt.
Az $MRNA részvényei az év eleje óta 38%-kal csökkentek. Az elemzők azonban vitatják, hogy az MRNA részvények még mindig túlárazottnak tűnnek-e egy olyan vállalat esetében, amelynek egyetlen bevételi forrása van. Rövid távon a vállalat jól járhat, mert a Covid-fertőzés egyre terjed a világon.
Ha azonban az eladások újabb csökkenését látjuk, ezek az alapok gyorsan megváltozhatnak.
Transocean Ltd. $RIG
A vállalat ígéretes növekedést mutat, de még ez is kiábrándító, ha 2017-2019-re tekintünk előre.
ATransocean $RIG a tengeri olaj- és gázfúrásokhoz kapcsolódó szerződéses szolgáltatások egyik fő szolgáltatója. A vállalat a kihívásokkal teli tengeri fúrási szegmensekre specializálódott, különös tekintettel a mélytengeri és a zord környezetben végzett fúrási szolgáltatásokra.
A Transocean $RIG közzétette negyedik negyedéves eredményeit:
- A szerződéses fúrási bevételek 10%-kal, 621 millió dollárra csökkentek az előző évhez képest.
- A korrigált nettó veszteség 126 millió dollár volt, ami hígított részvényenként 19 cent veszteséget jelent, szemben a harmadik negyedévi 122 millió dollárral.
A magasabb olajárak ellenére a vállalat általános kihasználtsága kiábrándítóan alacsony, 53%-os maradt. Úgy tűnik, hogy az ügyfelek tartózkodnak az új, többéves kötelezettségvállalások vállalásától.
Február 14-én a vállalat teljes rendelésállománya mintegy 6,5 milliárd USD-t tett ki. December végén azonban a vállalatnak 6,7 milliárd USD hosszú lejáratú adóssága is volt.
A $RIG részvényei jelenleg közel 40%-os éves emelkedést mutatnak. A domináns növekedés ellenére arra számítok, hogy a magas adósságállomány és az új ügyfelek bevonásának kudarca további csökkenést hoz a vállalat számára. Tehát nem látom túl biztatónak az ATH kilátásait, hogy a 2018/19-es évet megveri.
Következtetés
Ha ebből a 3 cégből egyetlen egyet kellene választanom, hogy azonnal eladjam, az egyértelműen a Moderna lenne. Az egyetlen fókuszpontra összpontosító vállalkozás véleményem szerint a rövid távú ingadozások ellenére is halálra van ítélve. Ami a rekreációt és az AMC-t illeti, ott a javulás lehetséges jelét várom, de jelenleg nem merném tartani ezt a céget. A Transocean kétféleképpen fejlődhet: a potenciális szerződések teljesítése és esetleg új, virágzó tengeri kutak megtalálása, vagy pedig azt a forgatókönyvet látom, hogy az adósság tönkreteszi a vállalatot.
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.