Ha olyan részvényt keres, amely 103%-os növekedést ért el az elmúlt évben, és rendszeres havi osztalékot fizet, akkor a legjobb helyen jár. Ma bemutatom Önnek a Sabine Royalty Trust $SBR-t, és együtt átnézzük az elemzésen, valamint megvizsgáljuk a további előrejelzéseket és a potenciális növekedést.
Mivel foglalkozik a vállalat, és mi áll a lenyűgöző, 103%-os éves felértékelődés mögött?
Sabine Royalty Trust A Sabine Royalty Trust $SBR egy olyan tröszt, amely a Sabine Corporation jogdíjakat és ásványkincseket oszt ki, beleértve a földtulajdonosok jogdíjait, a kizárólagos jogdíjakat, az ásványkincseket, a termelési kifizetéseket és más hasonló érdekeltségeket bizonyos, az Egyesült Államokban és Mexikóban található, még ki nem épített olaj- és gázbirtokokon.
Sabine Royalty Trust $SBR
A vállalat még a változékony piacon is stabil növekedést ért el.
- A jogdíjalapok egyedi jellemzőkkel és kockázati tényezőkkel rendelkeznek, amelyeket a befektetőknek a befektetés előtt figyelembe kell venniük. Magas hozamuk miatt azonban vonzóak lehetnek a jövedelemtermelő befektetők számára. Az olaj- és gáziparban érdekelt befektetők pedig vonzónak találhatják őket.
ASabine Royalty Trust $SBR-t 1982. december 31-én alapították. Üzleti modellje a jogdíjbevételen és a különböző olaj- és gázbirtokokban lévő ásványi érdekeltségeken alapul. A Sabine viszonylag kis kapitalizációjú részvény, piaci kapitalizációja 971 millió dollár.
A társaság alapításakor a bizalmi vagyonkezelői szerződés élettartamát 9-10 évben határozták meg (ez csak tájékoztatásul szolgál, ezért tüntettem fel az alapítás dátumát). A vagyonkezelői alapot várhatóan 1993-ra teljesen kimerítik. 39 évvel később a Sabine Royalty Trust $SBR még mindig létezik, és gyors ütemben növekszik.
- A Sabine az elmúlt 39 évben több mint 1,3 milliárd dollárt fizetett ki a részvényeseknek. A legfrissebb előrejelzések szerint 7,1 millió hordó kőolaj és 35,4 milliárd köbláb gázkészlet marad meg. Ha ezek az előrejelzések pontosak, a vagyonkezelő további 8-10 éves élettartamot biztosítana. Ez a tény a vállalatot erre az időszakra (8-10 év) kitartóvá tenné, ami egyszerre jó védelmi és növekedési részvényt jelentene.
A trösztnek nincs meghatározott megszűnési időpontja, de megszűnik, ha az engedélyezett ingatlanokból származó jövedelem bármely egymást követő kétéves időszakban évi 2 millió dollár alá csökken.
Növekedési kilátások
A legnagyobb növekedési katalizátor a Sabine számára az emelkedő olaj- és gázárak. A kedvező nyersanyagárak döntő fontosságúak ahhoz, hogy a tröszt magasabb jogdíjbevételeket tudjon generálni, ami magasabb kifizetéseket eredményez. Mivel az olaj- és gázárak 2021 óta emelkedtek, ez jó előjel a Sabine számára az év hátralévő részére.
ASabine a jogdíjfizetések tekintetében "áthárított eszköz", lényegében minden jogdíjbevétel (készpénz), amelyet kap, áthárításra kerül a befektetési jegyek tulajdonosaira. A jogdíjbevétel körülbelül 5-8%-át fordítják igazgatási kiadásokra. A tröszt az elmúlt évtizedben átlagosan 3,18 USD/egység éves felosztható cash flow-t termelt.
A $SBR pénzáramlásai azonban rendkívül érzékenyek az olaj- és gázárak ingadozására, és ennek következtében az elmúlt években jelentősen ingadozó eredményekhez vezettek. A jelenlegi eredmények alapján az éves növekedés várhatóan átlagosan évi 10%-os lesz.
Osztalék 7,36%
A havi osztalékfizetések összefoglalása az évek során.
- Mi derül ki ebből a táblázatból? A vállalat kiváló növekedésének köszönhetően a múlt hónapban 56%-kal nőtt az osztalék.
- Ezt a tényt csak tetézi az olajárak emelkedése, amely hozzájárul a növekedéshez.
Következtetés
Az olyan trösztök, mint a Sabine $SBR, lényegében az árupiaci árakra fogadnak. Működési szempontból a tröszt alapjai erősnek tűnnek. A Sabine $SBR kiváló minőségű olaj- és földgázvagyonnal rendelkezik, amely a trösztöt közel négy évtizede működteti, sokkal tovább, mint eredetileg várták.
Ha az olaj- és gázárak emelkednek, a tröszt eszközei potenciálisan alulértékeltek lehetnek. A kifizetések pedig a 2019-es szintről emelkedhetnek, ha a nyersanyagárak együttműködnek. Ennek ellenére a befektetőknek gondosan át kell tekinteniük az ingadozó jogdíjalapokba való befektetéssel járó kockázatokat és megfontolásokat.
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden egyes beruházást alapos elemzésnek kell alávetni.