A vállalatok több mint fele rendszeresen növekvő osztalékot fizet saját részvényei révén. A cél azonban az, hogy olyan részvényeket keressünk, amelyek hosszú kifizetési múlttal rendelkeznek, rendszeresen növelik az osztalékot, és alacsony a kifizetési arányuk; én személy szerint nem szeretek 60% fölé menni. Íme 2 osztalékrészvény, amelyek készen állnak arra, hogy életed hátralévő részében keresni fogsz.
3M $MM
Az első minőségi osztalékrészvény a 3M $MM. Ez a minnesotai székhelyű gyártóóriás a ragasztóktól, szalagoktól és kerámiáktól kezdve a szűrőrendszerekig és papírtermékekig a termékek széles skáláját gyártja. A 3M az innovációból él, és bevételeinek 5-6%-át fordítja kutatásra és fejlesztésre, hogy folyamatosan új termékeket dobjon piacra.
Ugyanakkora vállalat több mint egy évszázada folyamatosan fizet osztalékot, és lenyűgöző 64 éven át fenntartotta az osztalékemeléseket, amivel az ipari vállalat az osztalékkirályok ligájába került. A részvények osztalékhozama 4%.
Meggyőző okok szólnak amellett, hogy ez a rekord folytatódhat. A 3M nettó árbevétel-növekedésről számolt be 2019 és 2021 között, egy olyan időszakban, amikor világszerte járványok tomboltak. Az üzemi nyereség 6,2 milliárd dollárról 7,4 milliárd dollárra nőtt ebben az időszakban, míg a nettó nyereség 4,5 milliárd dollárról 5,9 milliárd dollárra ugrott.
Az üzletág ebben a három évben következetes szabad cash flow-t is termelt, ami több mint bizonyítja, hogy képes fenntartani és növelni az osztalékfizetést. A 3M becslései szerint az idei évre a szerves bevétel növekedése a 2-5%-os tartományba esik, közel 100%-os szabad cash flow konverzió mellett.
A 3M becslései szerint a teljes megcélozható piaca az olyan ágazatokban, mint a háztartási cikkek, a gyártás, az egészségügyi informatika, a sebellátás, az autóipar és az elektronikai anyagok, megközelítőleg 300 milliárd dollár, ami bőséges növekedési lehetőséget biztosít a jelenlegi 35,4 milliárd dolláros bevételhez képest.
Clorox $CLX
A másik megbízható osztalékfizető vállalat a Clorox $CLX. A vállalat különböző tisztítószereiről ismert, amelyek között olyan jól ismert márkák találhatók, mint a Clorox, a Glad, a Kingsford és a Pine-Sol.
Az egészséges szabad cash flow-termelésnek köszönhetően a Clorox több mint öt évtizede fizet éves osztalékot, és közel 20 éve folyamatosan növeli azt. Az osztalékhozam itt 3,2%.
Akifizetési arány itt valamivel magasabb, és ez a vállalat csökkenő bevételeinek köszönhető. Ennek oka, hogy a vállalat árréseit a folyamatos költségnyomás meredeken sújtja. A következő negyedévekben azonban a kifizetési arány várhatóan ismét csökkenni fog, és visszatér az elfogadhatóbb szintre.
AClorox bízik a folyamatos növekedésben stratégiája révén, amely magában foglalja a költségmegtakarítások elérését, valamint a technológia és az adatvezérelt ismeretek kihasználását a fogyasztói magatartás és a vásárlási szokások jobb megértése érdekében. Az adatbányászati folyamat révén a Clorox reméli, hogy a változó igényeknek megfelelően fejlesztheti termékportfólióját, és lépést tarthat a fogyasztói trendekkel és preferenciákkal.
A vállalat a hosszú távú bevételnövekedési célját az eredeti 2-4%-os tartományról 3%-5%-ra módosította. 0,25%-0,5%-kal kívánja javítani a működési eredményhányadot, valamint a szabad cash flow-nak megközelítőleg 12%-os szintjét. A befektetőknek tehát jó okuk van azt hinni, hogy a Clorox a stratégiájával tovább tud növekedni, miközben továbbra is növekvő osztalékot fizet.
A cikkben egyáltalán nem említettem a cégek értékelését, pedig ezek is rendkívül fontosak. Ezért mindenképpen javaslom, hogy végezze el saját elemzését, amely magában foglalja mindkét részvény méltányos értékelését. Ez nem befektetési ajánlás, hanem csupán a véleményem. Mindkét vállalatot Rick Munarriz elemző fedezte.