A siker kulcsa 2024-ben a védekezés és ez az 5 részvény lesz, véli a tapasztalt portfóliókezelő

Milyen részvénystratégiát válasszunk 2024-re? Jay Welles, a Manning & Napier alap tapasztalt portfóliómenedzsere az óvatos és inkább defenzív magatartás híve. És hozzáteszi az ő 5 részvényválasztását, amelyek segítségével a befektetők jól teljesíthetnek 2024-ben.

"2024-ben a tőkemegőrzés és a védekezés a játék " - mondta Welles a CNBC-nek adott friss interjújában. "Ez különösen indokolt, különösen az elmúlt hónapokban felhalmozódott túlzottan pozitív hangulatot tekintve".

Jay Wellesnek ebben a kérdésben egyértelműen igaza van; a részvények az elmúlt hónapokban úgy emelkedtek, mintha a befektetők már nem érzékelnék a piacokon még mindig meglévő kockázatokat. A Dow Jones ipari átlaga a héten rekordot döntött, és először lépte át a 37 000 pontos határt. Az S&P 500 index is kevesebb mint 2%-ra van az ATH-tól.

Welles azonban úgy véli, hogy a piac jelenleg feszült, és hozzátette, hogy a befektetők nem számoltak a recesszió lehetőségével, mivel a Fed puha leszállással kapcsolatos várakozásai egyre nőnek. Welles azonban ezt a lehetőséget nem tartja biztosnak, ahogy sokan mások sem.

Welles a Manning & Napier Equity Series Class S alap (EXEYX) kezelője, amely a Morningstar által háromcsillagosra értékelt, 64 millió dolláros vagyonnal rendelkezik, és az elmúlt három évben több mint 8%-os éves hozamot ért el, amivel a 26. helyen áll az amerikai részvényalapok kategóriájában.

5 részvény 2024-re

Welles elmondta, hogy olyan vállalatokat keres, amelyek vonzó fundamentumokkal és valamilyen "kizökkentő" értékeléssel rendelkeznek. Az egyik részvény, amely megfelel a számlának, az FMC $FMC vegyipari vállalat.

Welles szerint az FMC erős kutatási és fejlesztési képességekkel és egy rendkívül differenciált portfólióval rendelkezik, "fenomenális új termékcsatornával", amely magában foglalja a biológiai és természetes növényi megoldások gyorsan növekvő területét.

Az FMC részvényei idén 52%-ot zuhantak, és ezzel az eddigi legrosszabb évükre készülnek.

Az FMC-ről: Az FMC Corporation egy amerikai vegyipari vállalat, amely a mezőgazdasági tudományok, a növényvédelem és a környezetvédelmi technológiák kutatására és fejlesztésére összpontosít. Az 1883-ban alapított vállalat eredetileg növényvédő szerek és gyomirtó szerek gyártására specializálódott, majd fokozatosan kiterjesztette tevékenységét az agrokémiai termékek szélesebb körére. Az FMC érdekessége, hogy nagy hangsúlyt fektet az innovációra és a fenntarthatóságra a mezőgazdaságban. A vállalat olyan új technológiák és termékek fejlesztésébe fektet be, amelyek segítik a gazdálkodókat a hozamok és a hatékonyság javításában, miközben hangsúlyt fektet a környezeti fenntarthatóságra és biztonságra.

Egy másik név, amelyet Welles kedvel, a Progressive $PGR, egy biztosító társaság.

"Ez egy növekvő piaci részesedéssel rendelkező, versenyelőnyben lévő vállalat, így a méretéből és a jól kiépített értékesítési csatornáiból adódóan költségelőnye van" - mondta Welles. Ez hosszú és rövid távon is jó vételi lehetőséget biztosít, és Welles arra számít, hogy a járvány után javulni fognak az árrések.

A Progressive részvényei 2023-ban közel 18%-kal emelkedtek. A részvények a júliusi mélypont óta 36%-kal emelkedtek.

A Progressive-ról: A Progressive Corporation egy amerikai biztosítótársaság, amely elsősorban gépjármű-biztosításokra specializálódott. A céget 1937-ben alapították, és azóta az Egyesült Államok egyik legnagyobb autóbiztosítójává nőtte ki magát. Ami a Progressive-ot érdekessé teszi, az az üzleti modell és a marketing innovatív megközelítése. Az iparágban az elsők között volt, amely a vezetői magatartástól függő kedvezményeket, például biztonságos vezetési kedvezményeket kínált, és az ügyfél kockázati profilján alapuló Progressive árképzési modelleket is bevezetett.

Két másik név, amelyet Welles kedvel, az Intercontinental Exchange $ICE és a Masco $MAS.

Szerinte az Intercontinental nemrégiben felvásárolta az Ellie Mae-t és a Black Knightot, ami növelte a jelzáloghitelekkel kapcsolatos kitettségét. Welles pedig arra számít, hogy a jelzáloghitel-kezdeményezések száma növekedni fog, amint a jelzálogkamatok csökkenni kezdenek.

Eközben a Masco a csökkenő jelzálogkamatlábak következtében megnövekedett lakásforgalomból fog profitálni - mondta az alapkezelő.

Az Intercontinental Exchange részvényei az év eleje óta 19%-kal emelkedtek. A Masco idén 47%-ot erősödött. A részvény októberben rövid időre éves mélypontja közelébe esett, de azóta majdnem minden idők legmagasabb szintjére emelkedett.

Az Intercontinental Exchange-ről: A 2000-ben alapított Intercontinental Exchange egy nagy amerikai vállalat, amely globális tőzsdéket és elszámolóházakat működtet, köztük a híres New York-i tőzsdét (NYSE). Az ICE-t a pénzügyi piacok innovatív megközelítése jellemzi, amely a fejlett technológiára és adatelemzésre összpontosít a különböző pénzügyi termékek, például részvények, származtatott termékek és áruk hatékony és átlátható kereskedelme érdekében.

A Masco-ról: A Masco Corporation egy amerikai vállalat, amely építőipari és háztartási termékek gyártására és értékesítésére szakosodott. 1929-ben alapították, a Masco leginkább a fürdőszobák és konyhák, köztük csaptelepek, zuhanyrózsák, szekrények és egyéb kapcsolódó termékek gyártására összpontosító márkák portfóliójáról ismert. A Masco-t az teszi érdekessé, hogy képes újítani és alkalmazkodni a lakásépítés és a tervezés változó trendjeihez. A vállalat nagy hangsúlyt fektet a minőségre és a formatervezésre, mind a hagyományos, mind a kortárs stílusban.

Welles legújabb részvényválasztása az Epam Systems szoftvermérnöki szolgáltatásokat nyújtó vállalat, az Epam Systems $EPAM, amely már bizonyítottan nagyjából 20%-os szerves növekedést tud felmutatni. Welles úgy véli, hogy az EPAM az elkövetkező években is fenntarthatja ezt a növekedési ütemet, mivel a vállalat piaci részesedést szerez a rendkívül veszélyeztetett területeken.

Az Epam részvényei idén 11,4%-ot veszítettek.

Az EPAM Systemsről: Az 1993-ban alapított EPAM Systems szoftverfejlesztés és IT-tanácsadás globális szolgáltatója, amely a kezdeti, kelet-európai piacokra összpontosító tevékenységéből globális szereplővé fejlődött. Az EPAM több iparágban végponttól végpontig tartó szoftverfejlesztésre, digitális átalakításra és üzleti folyamatok optimalizálására szakosodott. Az EPAM-ra jellemző, hogy a műszaki szakértelmet az üzleti kihívások megoldásának innovatív megközelítésével integrálja, így képes az ügyfelek egyedi igényeire szabott megoldásokat létrehozni.

▪️◾◼️◾▪️

A Bulioson rengeteg inspirációt talál, de a végső részvényválasztás és portfólióépítés természetesen csak Önön múlik, ezért mindig végezzen alapos önelemzést. A Bulios Blacktagságon belüli gyakorlati eszközök mindig a rendelkezésére állnak.

Adatok Bulios, AI, Yahoo Finance, CNBC, Bloomberg