3 vállalat, amely 2030-ra felülmúlhatja a Teslát

A Tesla $TSLA jelenlegi elektromos járművekkel kapcsolatos versenyelőnyei ellenére a Tesla $TSLA nehezen tudja majd fenntartani magas értékét. Ez a három innovatív vállalat pedig az évtizedfordulón megugorhatja a Tesla piaci kapitalizációját.

Ez a 3 vállalat 8 éven belül megelőzheti a Teslát.

A tőzsde dinamikusabb, mint azt valószínűleg gondolná. A történelem következetesen azt mutatja, hogy az innováció és a végrehajtás révén a mai legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatok nem valószínű, hogy jelentős ideig meg tudják tartani piedesztálra emelt pozíciójukat. Valószínű, hogy az elektromos járművek (EV) vezetője, a Tesla is le fog szorulni a világ egyik legnagyobb tőzsdén jegyzett vállalatának trónjáról.

A Tesla az ötödik legnagyobb nyilvánosan forgalmazott részvény eddig ...

Mindezek tetejébe a Tesla első negyedéves működési eredményei története legnagyobb negyedéves nyereségét jelentették. Az ellátási lánc kihívásai ellenére a Tesla 2022 első negyedévében 3,32 milliárd dolláros nettó nyereséget ért el, ami jelentős javulást jelent az előző évhez képest.

De rengeteg okunk van azt is hinni, hogy a Tesla piaci kapitalizációja, amely összesítve megegyezik a legtöbb autóipari részvényével , hamarosan megváltozik. Bár a vállalat versenyelőnyben van a gyártás, a teljesítmény, a hatótávolság és az akkumulátorok kapacitása tekintetében, a konkurencia kezd felzárkózni. Például kevés elektromos autó kínál nagyobb hatótávolságot, mint a Tesla zászlóshajó szedánjai.

A másik probléma Elon Musk vezérigazgató. Bár kétségtelen, hogy látnok, időnként nemkívánatos zavaró tényező is. Musk szokása, hogy túl sokat ígér, de nem teljesít, amikor új technológiát vagy új EV-ket vezet be, és mellékprojektjei vitathatatlanul akadályozzák a Tesla működésének felügyeletét.

Ezek az akciók megelőzhetik a Teslát a következő nyolc évben

Más szóval, nagyon is reális esély van arra, hogy a Tesla értékelése 2030-ra csökkenjen, és más nyilvánosan jegyzett részvények felülmúlják azt. Íme három olyan részvény, amelyek az évtizedfordulón többet érhetnek, mint a Tesla.

1. Berkshire Hathaway $BRK-A $BRK-B $BRK-B

Az egyértelmű esélyes arra, hogy 2030-ra (vagy sokkal hamarabb) megelőzze a Teslát piaci kapitalizációban, Warren Buffett konglomerátuma, a Berkshire Hathaway. A Berkshire-nek a múlt hétvégén mintegy 300 milliárd dolláros piaci kapitalizációra lenne szüksége ahhoz, hogy megelőzze a Teslát. Történelmileg Buffett cége gyakorlatilag megállíthatatlan volt. Bár a Berkshire Hathaway értéke nem nő minden évben, Buffett az 1965-ben történt átvétele óta átlagosan több mint 20%-os éves hozamot ért el.

A Berkshire Hathaway egyik fő oka - azon kívül, hogy Warren Buffett vezeti - az, hogy befektetési portfóliója tele van ciklikus vállalatokkal. A ciklikus vállalkozások jól teljesítenek, amikor az amerikai és a globális gazdaság bővül, és küzdenek, amikor recesszió következik be. A helyzet az, hogy a recessziók általában néhány hónapig vagy negyedévig tartanak, míg a gazdasági fellendülést gyakran években mérik. Buffett és befektetési csapata egy egyszerű számjátékot játszik, ahol a türelem a vagyonépítés nem is olyan titkos összetevője.

A Berkshire Hathaway a passzív jövedelembe is beleássa magát. Csak ebben az évben Buffett cége 5 milliárd dollár osztalékbevételt fog gyűjteni. A több mint 4 milliárd dolláros kifizetések mindössze fél tucat vállalkozástól származnak. Ez az osztalékjövedelem lehetővé teszi a Berkshire számára, hogy gyakorlatilag bármilyen gazdasági környezetben boldoguljon.

2. Visa, ha minden jól ment $V

A másik jól ismert részvény, amely minden szükséges eszközzel rendelkezik ahhoz, hogy felülmúlja a Tesla piaci kapitalizációját, de a dolgok a saját útját járnák, a Visa fizetési szolgáltató. Ahhoz, hogy a Visa megelőzze a Teslát, közel 590 milliárd dolláros értékelést kell elérnie.

Vitathatatlanul a legnagyobb kihívást a blokklánc technológiaösszekapcsolása, valamint a digitális fizetési platformok térnyerése jelenti majd. A blokklánc lehetőséget kínál a bankok és pénzintézetek megkerülésére, valamint a fizetések gyors és olcsó feldolgozására. A Visa a hagyományos kereskedői hálózatok fizetési feldolgozója, és szüksége van arra, hogy a fizetések továbbra is ezeken a csatornákon keresztül áramoljanak, ha esélye van arra, hogy felülmúlja a Tesla piaci kapitalizációját.

A Berkshire Hathawayhez hasonlóan a Visa is profitál a pénzügyi részvények ciklikus jellegéből.Mivel a gazdasági expanzió aránytalanul hosszabb ideig tart, mint az összehúzódások és recessziók, a Visa a legtöbb időt a fogyasztói és vállalati kiadások növekedésének előnyeiből profitálva tölti. Az Egyesült Államokban, a világ legnagyobb fogyasztói piacán a Visa 2020-ra 54%-os részesedést ér el a hitelkártyahálózat vásárlási volumenéből.

Ezen túlmenően a Visa kizárólag fizetés-feldolgozóként és nem hitelezőként működik. Bár a hitelek nettó kamat- és díjbevételt generálnának, a Visa recesszió idején ki lenne téve a hitelek nemteljesítésének is. Mivel nincs hitelkockázat, a Társaságnak nem kell tőkét félretennie a recesszió idején esetleges veszteségek fedezésére. Ez az egyik fő oka annak, hogy a Visa haszonkulcsa folyamatosan 50% felett van. Mivel a legtöbb globális tranzakciót még mindig készpénzben bonyolítják, a Visa növekedési lehetőségei továbbra is erősek.

3. Broadcom $AVGO

Végül, a csoport nagy esélyese, hogy 2030-ra meghaladja a Tesla piaci kapitalizációját, afélvezető megoldásokat gyártó Broadcom . A 240 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkező Broadcomnak több mint négyszeresét kellene elérnie ahhoz, hogy a Teslát a jelenlegi értékénél fogva utolérje, ami elég soknak tűnik.

Másrészt a Broadcom számos módon képes lehet magas egyszámjegyű és alacsony kétszámjegyű éves bevételnövekedést elérni az évtized során. Jelenleg bevételeinek nagy részét vezeték nélküli chipekből és a következő generációs okostelefonokban használt különböző megoldásokból szerzi. A vezeték nélküli infrastruktúrájukat 5G-re frissítő távközlési vállalatoknak többéves eszközcsere-ciklust kell eredményezniük, ami magas szinten tartja a Broadcom okostelefon-megoldásai iránti keresletet.

Azonban a vállalat kiegészítő lehetőségei lehetnek a kulcs a Tesla felülmúlásához. A Broadcom például az adatközpontokban használt csatlakozási és hozzáférési chipeket szállít. Mivel a világjárvány nyomán a vállalkozások gyorsuló ütemben helyezik át adataikat és ügyfeleik adatait a felhőbe, az adatközpontok iránti kereslet nem fog egyhamar lelassulni. A Broadcom a következő generációs járművekben használt chipeket is szállít.

Az utolsó tényező, amely a Broadcom javára dolgozik, a 14,9 milliárd dolláros, történelmileg magas hátralék. Hock Tan vezérigazgató szerint ez egy olyan vállalat, amely 2023-ig leköti a termelést. Ha a Broadcom fenn tudja tartani a nagy megrendelésállományt, akkor a működési cash flow és az értékelés folyamatosan növekedhet.

Persze a mai eseményekkel 8 évre előre megjósolni a fejlődést elég nehéz, de előre kell nézni. A Tesla minden bizonnyal vezető szerepet tölt be, és az autonóm járműveken és az EV-ken keresztül nagy növekedési potenciállal rendelkezik, de semmi sem biztos. Másrészt van egy tapasztalt milliárdosunk, aki évtizedek óta tudja, mit csinál, és nagyon tetszik a Broadcom üzleti modellje is, mert tudjuk, mi történik a chipekkel, és valószínűleg tudjuk, hogyan fog kinézni a jövő, ezért elég bika vagyok ezzel a vállalattal kapcsolatban. Ami pedig a Visa-t illeti, valószínűleg jobban örülnék, ha megzavarná a blokkláncot. De ez csak az én véleményem, mert kripto rajongó vagyok. Ennek a cikknek az írása során a Fool.com-ból merítettem.