Az egykor az S&P 500 index egyik legjobb részvénye most a mélyponton van, érdemes ide befektetni ezzel a hatalmas…
Az S&P 500 index az utóbbi időben némi volatilitást tapasztalt. Az elmúlt hat hónapban az index egésze 11%-ot esett, a legnagyobb esést a technológiai részvények szenvedték el. Az S&P 500 három legrosszabbul teljesítő részvénye tavaly november óta teljesen szétzúzta a szélesebb piacot a kitörést megelőző öt évben. Ma abszurdan alacsony összegekért kereskednek, amelyek ideálisak arra, hogy most azonnal kihasználják a befektetési lehetőségeket.
Melyik 3 S&P 500-as részvény van éles visszaesésben?
A vállalatok Netflix $NFLX és PayPal $PYPL háromszorosan felülmúlták a szélesebb piacot ebben az időszakban. Az Etsy $ETSY még magasabbra szökött, bár meg kell jegyezni, hogy ez a háztartási cikkek e-kereskedelmére szakosodott cég csak 2015-ben lépett be a nyilvános tőzsdére. A PayPal és a Netflix sokkal régebb óta létezik, és 2016-ban nagyságrendekkel nagyobbak voltak, mint az Etsy. Nem kell matekzseninek lenni ahhoz, hogy rájöjjünk, hogy egy kis céget könnyebb növelni, mint egy nagyot.
Fordulópont
Aztán ott van az általam említett fordulópont, amikor a befektetők 2021 őszén mindenhol visszahúzódnak a kockázatosabb befektetésekből. A szárnyaló részvények hirtelen kifogytak a rakétaüzemanyagból. Ez a 3 név az S&P 500 index három legrosszabbul teljesítő részvénye az elmúlt hat hónapban. A PayPal $PYPL és az Etsy $ETSY nagyjából 63%-kal csökkent, a Netflix $NFLX pedig még mélyebb, 72%-os esést produkált.
Ez hosszú távon vegyes hozamokat jelent. Ha 2016 novemberében vásárolta volna ezeket a részvényeket, akkor az Etsy részvényei még mindig lenyűgöző 617%-kal emelkedtek volna, de a PayPal csak 113%-kal, ami alig marad el az S&P 500 94%-os növekedésétől. Ha pedig akkoriban a Netflixet vásároltad, talán azt kívánod, bárcsak egy indexalapot választottál volna helyette, mivel ez a részvény ugyanebben az időszakban csak 58%-kal nőtt. De három vezető vállalatot nézünk meg a kiválasztott ágazatokban.
Miért estek ezek a részvények - egy kis időre
Hatalmas csökkenés, de nagyszerű belépési ár a streaming óriás számára.
A Netflix $NFLX legnagyobb vétke a lassuló előfizetői növekedés, méghozzá minden év leglassabb időszakában. Ugyanakkor a vállalat már nem a mindenáron történő nettó előfizetés-növekedésre összpontosít, hanem a készpénzes nyereségtermelésre. Nem fog meggyőzni arról, hogy ez a részvény még néhány évig többéves mélyponton marad. Szerény véleményem szerint a Netflix $NFLX jelenleg kiválóan értékelt a csökkenő előfizetői trenddel szemben.
- Csak akkor látok potenciált az $NFLX-ben, ha van némi innováció, amiből nem sok volt az elmúlt években. Ezután a filmek és sorozatok nagyobb gyűjteményét kell rendezni, és végül, de nem utolsósorban jobb monetizálást és fiókmegosztási korlátozásokat kell bevezetni.
- Nem azt mondom, hogy a vállalat nem jó befektetés, csak zavar a vezetőség laza hozzáállása. Ezért látok vonzóbb neveket a piacon a növekedés szempontjából.
Látok potenciált a $PYPLrészvényben, de mindenképpen megvárom a még nagyobb esést (ha bekövetkezik).
A PayPal $PYPL története hasonló a Netflix történetéhez. A piaci döntéshozók az előrejelzésekbe való betekintés hiányára összpontosítottak, mivel a digitális fizetések szakértője felfüggesztette az egész évre vonatkozó előrejelzését. Úgy gondolom, hogy a 2022-es eredmények előrejelzése a geopolitikai feszültségek, a tomboló infláció, a globális gyártási és szállítási problémák és egyebek közepette már-már értelmetlenségig merész dolog. A hosszú távú kilátások megzavarása egyszerűen helyes, és az e-kereskedelmi gazdaság itt marad, és gyorsan fog növekedni, amint a világ visszatér a normális kerékvágásba.
Etsy $ETSY
És mi történik, ha a $ETSY részvények csökkenő grafikonját a vállalat tényleges üzleti növekedésének fényében vizsgáljuk?
Megmutatom itt:
Ennek a vállalatnak a világjárvány kitörése előtt 2 millió online eladója volt, a legutóbbi üzleti frissítés szerint pedig 5 millió. Ez nem egy megszakadt növekedési trendnek tűnik, hanem egy hosszú időre szóló, egyedülálló vállalkozás kezdetének.
- A vállalat évről évre emelkedő tendenciát mutat az értékesítésben, így a jelenlegi visszaesést csak a Fed és az infláció által vezetett változékony piac hibájának látom. Amint a piac magához tér, nem látok problémát egy bikafuttatásra ebben a vállalatban.
Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.