Egy megállíthatatlan részvény, amely 180%-kal növelte eladásait és 100 billió dolláros piaci lehetőséggel néz szembe
Ez a vállalat az átlagon felüli eladások ellenére a novemberi csúcsához képest 68%-kal csökkent. A vállalat azonban épp most jelentette be a 2022-es pénzügyi év harmadik negyedévére vonatkozó eredményjelentését, és elképesztő, 179%-os növekedést mutatott az eladásokban az előző évhez képest. Felmerül a kérdés: Túl messzire ment a részvények csökkenése, tekintve a vállalat ugrásszerű növekedési ütemét?
Egy olyan vállalat, amely a részvények jelentős csökkenése ellenére rendkívüli mértékben növekszik.
ABill. com óriási értéket teremt a $BILLszámára
Az Egyesült Államokban az összes vállalkozás kilencven százaléka kis- vagy középvállalkozásnak minősül, és gyakran nevezik őket a gazdaság gerincének, mivel a munkahelyek több mint 60%-át ők teremtik. A Divvy és az Invoice2go szoftvercégek két kulcsfontosságú felvásárlásának köszönhetően a Bill.com egyablakos rendszerré nőtte ki magát az üzleti vállalkozások közötti fizetések terén. Zászlóshajó platformja egy digitális postafióknak ad otthont a felhőben, amely összegyűjti a beérkező számlákat, és megkönnyíti a szállítók kifizetését egyetlen kattintással. Ezután automatikusan rögzíti a tranzakciókat a könyvelési rendszerben a főbb könyvelési szoftverszolgáltatókkal való integrációkon keresztül, egyszerűsítve a fizetendő számlák folyamatát. Az Invoice2go hozzáadásával a Bill.com lehetőséget kínál a vállalkozásoknak a számlák létrehozására és a kifizetések fogadására, a Divvy segítségével pedig a vállalkozások kezelhetik költségvetéseiket és kiadásaikat, így egy tökéletesen átfogó rendszer jön létre.
A Bill.com minden platformon 386 100 ügyfelet szolgált ki, és több mint 55 milliárd dollár tranzakciós forgalmat bonyolított le 15,4 millió tranzakcióból a 2022-es pénzügyi negyedévben. A tranzakciós volumen 57%-kal nőtt az előző évhez képest, és a Bill.com üzleti modelljének motorja, mivel a vállalat minden alkalommal díjat kap, amikor ügyfelei fizetnek. A teljes bevétel 68%-át teszi ki, a többi a szoftverplatformok előfizetéseiből származik. A Bill.com növekvő tranzakciós volumene magasabb bevételt eredményezett, amely három egymást követő negyedévben kényelmesen, háromszoros százalékponttal nőtt, részben az Invoice2go és a Divvy bevételeinek bevonásának köszönhetően.
Forrás: bill.com
A befektetők számára a kép továbbra is rózsásabb. A 2021-es pénzügyi negyedévben a Bill.com közölte a piaccal, hogy a 2022-es teljes pénzügyi évben akár 480 millió dolláros bevételre számít. Azóta azonban minden egyes negyedévben jelentősen megemelte ezt az előrejelzést, legutóbb 625 millióra. Ha a vállalat teljesíti a várakozásokat, akkor ez elképesztő, 162%-os növekedést jelentene a 2021-es teljes pénzügyi évben.
Potenciális
A Bill.com eladásainak növekedése kevésbé meglepő, ha figyelembe vesszük a vállalat becsült teljes megszólítható piacát. A Bill.com belföldi lehetőségei például elérhetik a 25 billió dolláros éves fizetési volument a 32 millió üzleti ügyféltől. Globálisan azonban ezek a számok 70 millió üzleti ügyfélből 125 billió dollárra emelkednek, ami még nagyobb potenciálra utal.Ehhez képest a vállalat jelenlegi 386 100 vállalkozásból álló ügyfélköre csepp a tengerben. Ennél is fontosabb azonban, hogy némi összefüggést ad a Bill.com növekedésével és az onnan kiinduló potenciális emelkedéssel kapcsolatban.
A Bill.com az elmúlt 12 hónapban 520 millió dolláros bevételt ért el, így részvényei ár/érték árfolyam szorzója 24 volt. Összehasonlításképpen, a kisvállalati könyvelési szoftvereket kínáló Intuit körülbelül 11-szeres áron kereskedik, így a Bill.com - egy jelentősen drága vállalat. Az Intuit azonban egy érett vállalat, amely 2022-re várhatóan csak 27%-kal növeli bevételeit, ami meg sem közelíti a Bill.com 162%-os növekedési ütemre vonatkozó becslését. Mégis, a jelenlegi, emelkedő kamatlábakkal és potenciálisan lassuló gazdasági növekedéssel jellemezhető piacon a 24-szeres nem olcsó. Ha azonban a Bill.com üzletága továbbra is a jelenlegi ütemben bővül, akkor a következő években a többszöröse jelentősen csökkenni fog, ami hosszú távú befektetésre ad okot, és különösen, ha figyelembe vesszük a közel 70%-os csökkenést az ATH-hoz képest. Ezt azonban ne tekintse befektetési tanácsnak, csupán a vállalat elemzésének, és a döntés minden befektetőn múlik.