Miért fogadok a Google részvényekre? Uralkodás és a hosszú távú növekedés ígérete

Az idei eredményszezon a legtöbb esetben meglehetősen kiábrándító volt, mivel a vezető óriáscégek közepes számokról számoltak be, amelyeket olyan tényezők befolyásoltak, mint az infláció és az ukrajnai háború hatása. Még az Alphabet $GOOGL, $GOOG sem tudta lenyűgözni a befektetőket az eredményeivel. A részvények 11,5%-ot estek a hónapban. Úgy vélem azonban, hogy ez a csökkenés jó alkalom arra, hogy a részvényt a portfóliójába vegye, mivel még mindig sok hely van a növekedésre.

Fő bevételi források és növekedési potenciál

Ha tágabb perspektívából nézzük az eredményeket, nem is olyan rosszak. A bevétel minden szegmensben nőtt az előző évhez képest, és arra számítok, hogy ez a negyedévben is folytatódik. AGoogle keresőmotorja és YouTube szolgáltatása adja aGoogle $GOOG bevételének legnagyobb részét. A keresési bevételek 24%-kal nőttek a negyedév során, és a makrogazdasági ellenszél ellenére stabilak és megbízhatóak maradtak. Úgy vélem, hogy a keresés továbbra is jelentős mértékben hozzájárul a Google bevételeihez. A YouTube hirdetési bevételei elmaradtak a becslésektől, de ennek oka lehet a streaming térben fokozódó verseny. A vezetőség azonban optimista a YouTube-on található rövid videókkal kapcsolatban, és továbbra is erős növekedést lát ebben a szegmensben.

Továbbá a Google felhőalapú számítástechnikai szegmensének még sok tere van a növekedésre az elkövetkező években. A technológiai cégek befektetnek a felhőalapú számítástechnikába, és ez megbízható bevételi forrássá vált. A felhőből származó bevételek 45%-kal nőttek az előző évhez képest, és a felhőbe történő folyamatos beruházások és a felhő bővítése segíteni fogja a Google-t a növekedés és a bevételek növelésében.

https://twitter.com/long_equity/status/1523692087937765376

Érdekes módon a GOOG-részvények más technológiai óriáscégek mellett a svájci központi bank portfóliójában is nagyobb arányban szerepelnek.

Végezetül egy szó

Úgy vélem, hogy a piac reakciója a Google eredményeire túlzás, de ezt a lehetőséget ki lehet használni egy saját pozíció kialakítására. Bár a vállalatnak egyes szegmensekben nehéz negyedéve volt, az üzletág különböző más területein továbbra is növekedést tapasztal. A Google továbbra is meghatározó szereplője az iparágnak, és hosszú távon szeretném tartani a részvényeit a portfóliómban.

Ezzel a cikkel nem zárom ki annak lehetőségét, hogy a jövőben alacsonyabb szinteket nézzünk, mint ahol a részvény ma van. Ez nem befektetési ajánlás, hanem az adatokon alapuló véleményem, és Vandit Jadeja elemzőtől vettem az idézett számokat.