Hagyományos energia modern megközelítéssel és zsíros osztalékkal
Ma egy olyan energiavállalatot tekintünk meg, amely hosszú múltjáról és a hagyományos energián túlmutató modern megközelítéséről ismert. Nemcsak stabil osztalékot kínál, hanem a megújuló energiaforrások és a technológiai innováció révén a jövőbe is befektet. Kíváncsi, mitől olyan egyedülálló ez a vállalat? Vessünk egy pillantást néhány olyan kulcsfontosságú elemre, amelyek biztosan érdekelni fogják Önt.
Az Önt érdeklő legfontosabb tudnivalók
- Osztalékkirály: A ma elemzett vállalat 68 éve folyamatosan emeli az osztalékot, így az abszolút top osztalékhozamok közé tartozik.
- Rekordszállítás: 2024 januárjában napi 9,0 millió termálhő rekordszállítást ért el egy téli vihar idején, ami az infrastruktúrájának megbízhatóságát és hatékonyságát bizonyítja.
- Ügyféltámogatás: Az elmúlt 20 év során a hatékony készlet- és kapacitásgazdálkodás révén több mint 250 millió dollár megtakarítást írt jóvá ügyfeleinek.
- Növekedés és terjeszkedés: Az elmúlt 12 hónapban közel 15 000 új csatlakozással és az újrahasznosított víz piacán való stratégiai terjeszkedéssel a vállalat bizonyítja a növekedés és az innováció iránti elkötelezettségét.
- ZÖt, májusban bejelentett 150 millió dolláros részvény-visszavásárlás.
A vállalat bemutatkozása
ANorthwest Natural Holding $NWN-0.2% egy jelentős energetikai vállalat, amelynek hosszú és gazdag története egészen a 19. századig nyúlik vissza. A vállalatot 1859-ben alapították az oregoni Portlandben, és eredetileg gázelosztással foglalkozott. Az idők során az NW Natural bővítette és diverzifikálta tevékenységét, hogy jobban ki tudja szolgálni ügyfeleit és reagálni tudjon a változó energiaigényekre.
Az NW Natural elsődleges tevékenysége a földgázelosztás. A vállalat több mint 2,5 millió ügyfelet szolgál ki Oregonban és Washington délnyugati részén. A földgázt lakossági, kereskedelmi és ipari ügyfelek használják, ami hozzájárul a vállalat széles ügyfélköréhez és stabil bevételeihez. A földgázt hatékonysága és más fosszilis tüzelőanyagokhoz képest alacsonyabb környezeti hatása miatt értékelik, ami az NW Natural-t a fenntartható energia fontos szereplőjévé teszi.
A földgázelosztás mellett az NW Natural az energiaipar más területein is tevékenykedik. A vállalat olyan infrastruktúrába fektet be, amely lehetővé teszi a megújuló energiaforrások, például a biogáz és a hidrogén fejlesztését. Ezzel igyekszik hozzájárulni az energiaszektor szén-dioxid-mentesítéséhez és a hosszú távú fenntarthatóság előmozdításához. Az NW Natural energetikai tanácsadás terén is kínálja szakértelmét, segítve ügyfeleit energiafelhasználásuk optimalizálásában és a költségek csökkentésében.
Az NW Natural érdekességét többek között az innováció és a fenntarthatóság iránti elkötelezettsége adja. A vállalat aktívan dolgozik olyan új technológiák és megoldások kifejlesztésén, amelyek hozzájárulhatnak a környezetvédelemhez és az energiahatékonysághoz. Az NW Natural emellett elkötelezett azon közösségek támogatása iránt, amelyekben működik, és különböző szociális és környezetvédelmi projektekbe fektet be, ezzel elnyerve ügyfelei és a szélesebb közösség bizalmát és tiszteletét.
Az NW Natural története a siker és az innováció története. Az 1859-es alapítása óta a vállalat számos jelentős mérföldkövet lépett át, beleértve az infrastruktúra korszerűsítését, a szolgáltatások bővítését és az új technológiák bevezetését. Hosszú múltjának és tapasztalatának köszönhetően az NW Natural a régió egyik vezető energetikai vállalatává vált.
Ennek eredményeként az NW Natural nemcsak stabil és megbízható energiavállalat, hanem innovatív vezető szerepet tölt be a fenntartható energia és a közösségi támogatás terén is. A környezetvédelem és az ügyfelek támogatása iránti elkötelezettségét az Egyesült Államok nyugati partvidékének egyik legfontosabb szereplőjévé teszi az energiaszektorban.
Mi teszi érdekessé a vállalatot?
A vállalat emellett 5,7 milliárd köbméter ködgáztárolót üzemeltet, amely más energiavállalatokkal és harmadik fél forgalmazókkal áll szerződésben:
- Földgázeszköz-kezelési szolgáltatásokat kínál
- Kiskereskedelmi készülékközpontot üzemeltet
- És foglalkozik gáztárolással, vízzel, nem szabályozott megújuló földgázzal és egyéb befektetésekkel és tevékenységekkel.
- A vállalat a következőket nyújtja Földgázszolgáltatások kb:
- 786 000 láb Oregonban és Washington délnyugati részén
- Vízszolgáltatás körülbelül 80.000 embernek körülbelül 33.000 víz- és csatornabekötésen keresztül a csendes-óceáni északnyugaton és Texasban.
Érdekes tény
A Vanguard Group Inc. 1,5%-kal növelte pozícióját a Northwest Natural Holdingban a legutóbbi negyedévben - derül ki a vállalat SEC-hez benyújtott legfrissebb 13F jelentéséből. Az intézményi befektető 4.350.387 darab közüzemi szolgáltató részvényt birtokolt, miután a negyedév során további 65.443 darabot vásárolt. A Vanguard Group Inc. a Northwest Natural mintegy 11,55%-át birtokolta 169.404.000 dollár értékben a SEC-hez benyújtott legutóbbi bejelentés szerint.
- A Vanguard Group egy amerikai részvénybefektetés-kezelő cég, amely 2023 áprilisában 7,7 billió dollárnyi vagyont kezelt.
2024. első negyedévi eredmények
NW Natural
NWNA vállalat 63,8 millió dolláros, azaz részvényenként 1,69 dolláros nettó nyereségről számolt be. Ez az eredmény alacsonyabb, mint 2023 azonos időszakában, amikor a vállalat 71,7 millió dolláros, azaz részvényenként 2,01 dolláros nettó nyereséget jelentett.
Pozitívum, hogy az elmúlt tizenkét hónapban közel 15 000 új gáz- és vízcsatlakozással bővült a vállalat, ami 1,7%-os növekedést jelent 2024. március 31-ig.. Ezt a növekedést elsősorban a vízszolgáltatási ágazatban végrehajtott erős akvizícióknak köszönhetjük.
Az oregoni ügyfelek 2024 elején közel 30 millió dollárnyi számlajóváírást kaptak. Az elmúlt 20 év során az NW Natural Holdings több mint 250 millió dolláros megtakarítást írt jóvá ügyfeleinek a ködtároló létesítményei és a csővezeték-kapacitás kezelése révén.
2024 januárjában a fogyasztók és a régió egy téli vihar idején is támaszkodhattak a gázrendszerre. A vállalat 2024. január 13-án összesen 9,0 millió termmétert szállított, amelyből 8,0 millió termmétert a háztartásokba és vállalkozásokba, ami új napi szállítási rekordot jelentett, valamint új rekordot a Mist oregoni tárolóból történő kivonások tekintetében.
Az NW Natural Holdingsot az Ethisphere már a harmadik egymást követő évben a világ egyik legetikusabb vállalata® elismerésben részesítette. A vállalat megerősítette a 2024-re vonatkozó kilátásait is: a cél a részvényenkénti 2,20 és 2,40 dollár közötti eredmény, valamint a hosszú távú részvényenkénti eredmény évi 4-6%-os növekedése 2022 és 2027 között. 2022-ben az egy részvényre jutó eredmény 2,54 dollár volt. 2022-ben az egy részvényre jutó eredmény 2,54 dollár volt.
A vállalat vezérigazgatója, David H. Anderson hangsúlyozta, hogy a vállalat sikere a munkatársak érdeme, akik a januári téli viharok idején biztosították az egész régió zavartalan gázellátását. Anderson szerint a biztonságos és megbízható áramszolgáltatás a tél leghidegebb napjaiban a fegyelmezett tervezés és a rendszerbe való befektetés eredménye.
Az eredmények tükrözik a nyugdíjprogram magasabb kiadásait, a rendszerbe történő folyamatos beruházások miatti értékcsökkenési kiadásokat és a gázszolgáltatók kamatkiadásait.
2024 első három hónapjában a Társaság 125,0 millió dollárt termelt működési tevékenységből, szemben a 2023. év azonos időszakának 176,9 millió dollárjával. 2023 azonos időszakának 73,0 millió dollárjával szemben a Társaság 82,5 millió dollárt használt fel beruházási tevékenységre, elsősorban a gázközművek beruházási kiadásaira. 2024. március 31-én az NW Natural Holdings 72,4 millió dollár készpénzzel rendelkezett.
Elemzők véleménye a vállalatról
Az elemzők a következő öt évre átlagosan 7,5%-os növekedési ütemet prognosztizálnak, mivel az NW Natural keresztülviszi a jóváhagyott tarifaemeléseket és folytatja az ügyfelek megnyerését. Az NW Naturalnak megvan a víz üzletága is, amely szerény növekedést fog produkálni, de a magasabb nyereség elsősorban az ügyfél- és árnövekedésből fog származni, mivel a vállalat a hosszú távú növekedés érdekében befektet a vízüzletágába.
Az NW Natural minőségi mutatói az elmúlt évtizedben nagyon stabilak voltak. Teljes eszközállományának mintegy 76%-át adósság terheli, ami a közüzemi szektorban meglehetősen elfogadható. A kamatfedezettség viszonylag erős, 3,6, így a jövőbeni finanszírozással kapcsolatban nincsenek aggályok.
Osztalék
A kifizetési arány az eredmény háromnegyede körül van, ami jelentős javulás a korábbi évekhez képest. Az osztalékot 68 egymást követő évben emelték, az NWN részvények jelenleg 5,5%-os hozamot biztosítanak.
Mit tesz a vállalat a jövőbeli növekedés érdekében?
Az NW Natural Water Company, LLC, a Northwest Natural Holding Company leányvállalata bejelentette az Infrastructure Capital Holdings (ICH) felvásárlását, beleértve a Puttman Infrastructure eszközeit is.
A lépés körülbelül 4200 ügyféllel bővül Oregonban, Idahóban és Kaliforniában, és várhatóan 19 000 csatlakozásra nő. Ezzel egyidejűleg Tom Puttman, a Puttman Infrastructure és az ICH jelenlegi elnöke az NW Natural Water elnöke lesz.
Ez az akvizíció jelenti az NW Natural Water első belépését az újrahasznosított víz piacára és a kaliforniai piacra való belépését. Ez egyben a vállalat közüzemi és szolgáltató vállalatok portfóliójának bővülését is jelenti. Justin B. Palfreyman, az NW Natural Holdings elnöke hangsúlyozta az újrahasznosított víz piacán való stratégiai terjeszkedést és a további befektetések lehetőségét a nagy növekedési potenciállal rendelkező területeken.
Kulcsfontosságú mérőszámok
A Northwest Natural Holding Company (NW Natural) 1,34 milliárd dolláros piaci kapitalizációjával és 38,03 milliós részvényszámával közepes méretű közműszolgáltató vállalat. A vállalat 1,17 milliárd dolláros bevételt jelentett, ami stabil bevételi bázisra utal, amelyet az Oregonban és Délnyugat-Washingtonban a rendszeres és kiszámítható földgáz- és vízbevételek erősítenek.
A 250,57 ezer részvény átlagos napi kereskedési volumenével és 130,02 ezer részvény jelenlegi volumenével egyértelmű, hogy az NW Natural részvényei nem rendkívül volatilisek, ami jellemző a közüzemi vállalatokra, mivel a befektetők ezt a régiót biztonságos menedéknek tekintik, rendszeres jövedelemmel.
A vállalat értékelését olyan pénzügyi mutatók tükrözik, mint a P/E (15,53) és a P/B (0,99), ami azt jelzi, hogy a befektetők viszonylag tisztességes árat fizetnek minden egyes egységnyi részvényenkénti nyereségért és könyv szerinti értékért. Az 1,15-ös P/S arány szintén azt jelzi, hogy a vállalat piaci kapitalizációja ésszerűen viszonyul a nyereségéhez.
A D/E (1,24) és a D/C (0,55) adósságráták azt mutatják, hogy a vállalat viszonylag magas szintű adósságot használ működésének és növekedésének finanszírozására, ami gyakori a közüzemi szektorban, ahol az infrastrukturális beruházások jelentősek. Az adósságteher ellenére az NW Natural elegendő nyereséget tud termelni ahhoz, hogy fedezze kamatköltségeit, amit a megtérülési mutatók is alátámasztanak: ROA (1,77%), ROE (6,76%) és ROIC (3,60%).
A vállalat árrése azt mutatja, hogy minden egyes megkeresett dollárból 7,36% marad nettó nyereségként az értékesítés és a működési költségek után. A 25,63%-os bruttó árrés és a 12,69%-os működési árrés viszonylag szilárd, ami hatékony költséggazdálkodásra és az alaptevékenységből származó stabil bevételre utal.
A szabad cash flow (FCF) azonban -8,23%, ami azt jelzi, hogy a vállalat nagymértékben fektet vissza az üzleti tevékenységébe, valószínűleg az infrastruktúra fejlesztésére és bővítésére. Az NW Natural ennek ellenére vonzó, 5,53%-os osztalékhozamot tud nyújtani, ami 79,70%-os kifizetési aránynak felel meg, ami azt jelenti, hogy bevételeinek nagy részét részvényenként 1,95 dollár osztalék formájában fizeti ki a részvényeseknek.
⚠ A Bulioson sok inspirációt találsz, de a végső részvényválasztás és portfólióépítés természetesen csak rajtad múlik, ezért mindig végezz saját alapos elemzést. Gyakorlati eszközök a tagságon belül Bulios Black mindig az Ön rendelkezésére állnak.