Az osztalékot fizető vállalat részvényesei a következő két évben sok mindenre számíthatnak.

Ha azt mondjuk, tiszta energia, a legtöbben a nap- és szélenergiára gondolnak. De mi van akkor, ha van egy vállalat, amely nemcsak energiát termel ezekből a forrásokból, hanem rendkívüli pénzügyi előnyöket is biztosít a befektetőknek? Ez a vállalat ambiciózus, évi 5-8%-os osztaléknövekedést vállalt 2026-ig. Vajon be tudja tartani az ígéreteit?

A megújuló energiaforrások népszerűsége az elmúlt években jelentősen megnőtt. Egyre több ország és vállalat fektet be fenntartható és környezetbarát megoldásokba, amelyek segítenek csökkenteni a fosszilis tüzelőanyagoktól való függőséget és javítják a környezet minőségét. Ebben az összefüggésben a tiszta energia nemcsak etikus választássá, hanem vonzó befektetési lehetőséggé is válik. Miért olyan érdekes ez a piaci szegmens? Tudja meg a következő sorokból.

A vállalat bemutatása

AClearway Energy, Inc. $CWEN+1.2% egy vezető amerikai tiszta energiával foglalkozó vállalat. A vállalat széles projektportfóliójának, valamint a fenntarthatóság és a hatékonyság innovatív megközelítésének köszönhetően a megújuló energiaipar jelentős szereplőjévé vált.

Terjedelem

A Clearway Energy elsősorban az Egyesült Államokban tevékenykedik, ahol számos államban elosztott megújulóenergia-hálózattal rendelkezik. Tevékenységei közé tartozik a nap- és szélerőművek, valamint a gáztüzelésű és gőzerőművek üzemeltetése, amelyek biztosítják az energiahálózat stabilitását és megbízhatóságát. A vállalat több mint 4,2 GW telepített megújulóenergia-kapacitást kezel, és az ország egyik legnagyobb tiszta energia szolgáltatója.

Termékek és szolgáltatások

A Clearway Energy több kulcsfontosságú termékre és szolgáltatásra összpontosít, amelyek támogatják a tiszta és fenntartható energia biztosítását célzó küldetését:

Napenergia: A vállalat tulajdonosa és üzemeltetője nagyméretű naperőműparkoknak, amelyek fotovoltaikus technológiával termelnek villamos energiát. Ezek a napenergia-projektek magas napsugárzású területeken helyezkednek el, maximalizálva hatékonyságukat.

Szélerőművek: A Clearway Energy szélerőműparkokba is befektet, amelyek szélturbinák segítségével termelnek áramot.

Gáz- és gőzerőművek: A megújuló energiaforrások mellett a vállalat hagyományos gáz- és gőzerőműveket is üzemeltet, amelyek a változó megújuló energiaforrások kiegészítéseként szolgálnak, és stabil energiaellátást biztosítanak.

Elosztott energia és mikrohálózatok: A Clearway Energy olyan elosztott energia- és mikrohálózati megoldásokat is kínál, amelyek lehetővé teszik a közösségek és vállalkozások számára, hogy helyben termeljék és fogyasszák saját energiájukat.

Történet

CWEN
$29.56 $0.36 +1.23%

A Clearway Energy az NRG Energy, az Egyesült Államok egyik legnagyobb energiavállalatának egyik szárnyaként jött létre. A Clearway Energy 2018-ban kivált, és független szervezetként kezdte meg működését, a tiszta energiára összpontosítva. Azóta felvásárlások és új megújulóenergia-projektek fejlesztése révén bővítette portfólióját és erősítette piaci pozícióját.

A Clearway Energy szilárd alapjaival és stratégiai kezdeményezéseivel az USA egyik vezető tiszta energiaipari vállalatává vált. A fenntarthatóság, az innováció és a megbízhatóság iránti elkötelezettsége vonzó partnerré teszi a fenntartható energiamegoldásokat kereső önkormányzatok, vállalkozások és magánszemélyek számára.

A vállalat áttekintése, eszközök és pénzügyi teljesítmény

Clearway Energy vezető energetikai vállalat, amely a megújuló energia termelésére és elosztására összpontosít. A vállalat mintegy 6 200 MW beépített kapacitással rendelkezik szél- és naperőművekből, valamint akkumulátoros energiatárolókból. A Clearway Energy energetikai eszközeinek összkapacitása 8 700 MW, amelyből 2 500 MW a tiszta energia portfólió részének is tekinthető gáztüzelésű erőművek.

Partnerek

A Clearway Energy több jelentős partnerrel dolgozik együtt, például a következőkkel PG&E Corporation (PCG), Verizon (VZ) és Southern California Edison. A vállalat a legtöbb projekt 100%-os tulajdonosa, néhányban pedig 50%-os részesedéssel rendelkezik. Ügyfélköre földrajzilag változatos, sok ügyfél az USA nyugati partvidékén található, ahol nagy a kereslet a tiszta energia iránt, és bőséges a napenergia előállításához szükséges napfény.

Pénzügyi teljesítmény és cash flow

A Clearway Energy az alábbiakkal különbözteti meg magát sok más tiszta energiával foglalkozó vállalattól már most is nyereséges és pozitív cash flow-t termel. Az elmúlt 12 hónapban a vállalat 708 millió dollárt termelt a működéséből, és 209 millió dolláros működési nyereséget ért el. A vállalat piaci kapitalizációja 5,2 milliárd dollár, így az árfolyam/működési cash flow arány viszonylag alacsony (7x). A működési cash flow és az üzemi nyereség közötti nagy különbség annak köszönhető, hogy a vállalat adózási célokra használja az eszközeinek értékcsökkenését.

Termelési hatékonyság

A megújuló energiában a siker a helytől és a hatékonyságtól függ. A Clearway Energy e tekintetben nagyon jól teljesített. Például Kaliforniában 123%-os, Texasban és az USA keleti részén pedig 100%-os hatékonyságot ér el. A napenergia-portfólió hatékonysága a napfény mennyiségétől függően havonta 85% és 94% között változik, átlagosan 90%-os. Az energia rendelkezésre állása 89% és 99% között mozog, ami azt mutatja, hogy a vállalat hatékonyan használja fel szinte az összes rendelkezésre álló energiát.

Nyereségesség és árrés

A Clearway Energy pénzügyi jövedelmezőségi mutatói vegyesek. A vállalat bruttó árrése 62%, ami jóval az ágazati medián felett van (45%), de a vállalat elmúlt öt éves átlaga alatt van (66%). Az EBIT-arányos nyereséghányad 16%, ami az ágazati medián alatt van (21%), de az EBITDA-arányos nyereséghányad 73%, ami jóval az ágazati medián felett van (36%). Ez a különbség az értékcsökkenési leírásnak és amortizációnak köszönhető, amely a vállalat költségeinek nagy részét teszi ki.

Osztalékpolitika

A Clearway Energy 6,23%-os hozammal egészséges osztalékot fizet. Az osztaléknövekedés pozitív tendenciát mutat, bár nem minden évben egyenletes. Az éves osztaléknövekedés 7,7%, a hároméves összetett éves növekedési ráta pedig 10%. A vállalat évente részvényenként 1,64 dollárt fizet ki, és részvényenként körülbelül 3 dollár működési cash flow-t termel, ami fenntarthatóbbá teszi az osztalékfizetést.

A legfontosabb mutatók elemzése

A Clearway Energy szilárd pénzügyi egészséget mutat, piaci kapitalizációja 5,27 milliárd dollár. A vállalat 199,50 millió részvénye van forgalomban, ami a tiszta energia szektor jelentős szereplőjévé teszi, és széles befektetői bázisra utal.

Az 1,36 milliárd USD éves bevételével a Clearway Energy bizonyítja, hogy képes stabil bevételt termelni, ami kulcsfontosságú a befektetők bizalmának fenntartásához. Az átlagos napi kereskedési volumen 837,95 ezer részvény, ami a vállalat részvényeinek jó likviditását jelzi. Ez pozitívum a könnyű be- és kiszállási stratégiát kereső befektetők számára, mivel a nagyobb likviditás általában kisebb árfolyam-ingadozást jelent a nagy üzletkötéseknél.

A vállalat értékelési mutatói azt mutatják, hogy a befektetők hajlandóak prémiumot fizetni a vállalat eredményeiért. A P/E arány 40,62, ami a vállalat jövőbeli növekedésével kapcsolatos magas várakozásokat jelzi. A magasabb P/E arány gyakran azt jelzi, hogy a befektetők hisznek az erős növekedési potenciálban, ami a vállalat megújuló energiára való összpontosításának köszönhető. A P/B arány 1,50, ami valamivel az ágazati átlag felett van, ami azt jelzi, hogy a részvény nem alulértékelt. A 3,88-as P/S arány aztán a piaci kapitalizációhoz viszonyított szilárd nyereséget jelzi.

Az egyik kritikus tényező a vállalat adósságállománya. Az adósság/saját tőke (D/E) arány 3,96, ami azt jelzi, hogy a Clearway Energy jelentős mennyiségű adósságfinanszírozást használ. A magasabb adósságszint kockázatos lehet, különösen, ha a kamatlábak változnak vagy a bevételek csökkennek, mivel az adósságszolgálati költségek negatívan befolyásolhatják a nyereségességet. Az adósság-tőke arány (D/C) 0,80, ami tovább erősíti, hogy az adósság a vállalat teljes tőkéjének jelentős részét teszi ki.

Mi volt a vállalat utolsó negyedéve?

A vállalat megállapodásokat írt alá a Clearway Grouppal 55 MW szélerőműves projektbe és 257 MW napenergia plusz tárolási projektbe történő befektetésről. Emellett új erőforrás-megfelelőségi szerződéseket kötött a Marsh Landing és Walnut Creek projektjeire. A vállalat megerősítette 2024-re vonatkozó pénzügyi terveit is, és bejelentette negyedéves osztalékának emelését. A Clearway Energy 2026-ig továbbra is 5% és 8% közötti éves osztaléknövekedést tervez.

2024 első negyedévére vonatkozóan a vállalat (46) millió dolláros nettó veszteségről, 211 millió dolláros korrigált EBITDA-ról, 81 millió dolláros működési cash flow-ról és 52 millió dolláros szabad kifizethető pénzeszközről (CAFD) számolt be. Craig Cornelius, a Clearway Energy új elnök-vezérigazgatója szerint az első negyedéves eredmények rávilágítanak a vállalat flottájának földrajzi és technológiai diverzifikációjából származó előnyökre.

2023 első negyedévéhez képest a rendelkezésre állás magasabb volt a hagyományos szegmensben, elsősorban a karbantartási leállások időzítése és hossza miatt. A megújuló szegmensben a termelés 10%-kal volt magasabb az új beruházásoknak köszönhetően. A Társaság teljes likviditása 2024. március 31-én 1.435 millió dollár volt, 70 millió dollárral alacsonyabb, mint 2023. december 31-én, elsősorban az adósságtörlesztések és a növekedési beruházások megvalósítása miatt.

A főbb beruházások közé tartozik a 160 MW-os Cedar Creek szélerőműprojekt megvásárlása Idahóban 117 millió dollárért, valamint a Dan's Mountain Wind (55 MW) és a Rosamond South I Solar plus Storage (257 MW) projektek 50%-os részesedésének megszerzésére vonatkozó kötelezettségvállalás. A Clearway Energy emellett erőforrás-ellátási megállapodásokat kötött a Walnut Creek és a Marsh Landing erőművekre vonatkozóan.

A Clearway Energy arra számít, hogy a 2024-re kitűzött pénzügyi céljait eléri, és továbbra is a felső 5-8%-os tartományban tervez osztaléknövekedést 2026-ig, külső tőke igénybevétele nélkül.

Elemzői várakozások

7 Wall Street-i elemző alapján, akik az elmúlt 3 hónapban 12 hónapos árcélokat ajánlottak a Clearway Energy számára. Az átlagos célár 31,00 dollár, a legmagasabb előrejelzés 37,00 dollár, a legalacsonyabb pedig 26,00 dollár.

⚠ A Bulios-on sok inspirációt találsz, de a végső részvényválasztás és portfólióépítés természetesen csak rajtad múlik, ezért mindig végezz saját alapos elemzést. Gyakorlati eszközök a tagságon belül Bulios Black mindig az Ön rendelkezésére állnak.


No comments yet
Don't have an account? Join us

Log in to Bulios


Sign.popup.orUseEmailAndPassword
Už jsi členem? Přihlásit se

Create Bulios profile

Continue with

Sign.popup.orUseEmailAndPassword
You can use lowercase letters, numbers, and underscores

Why Bulios?

One of the fastest growing investor communities in Europe

Comprehensive data and information on thousands of stocks from around the world

Current information from global markets and individual companies

sign.popup.registration.listWhy.fourth

Fair prices, portfolio tracker, stock screener and other tools

Timeline Tracker Overview