Szép: izraeli adatkezelő
Ön rábízná az adatait egy izraeli cégre? Ebben az esetben nem tévedne. Ez a vállalat a legmodernebb rendszerekkel igyekszik megelőzni a pénzügyi bűncselekményeket. Ráadásul ez nem minden, amit csinál. Érdekesek a jelenleg alulértékelt részvényei? Ezt vizsgáljuk ebben az elemzésben.
Az 1986-ban alapított vállalat olyan technológiák fejlesztésére specializálódott, amelyek lehetővé teszik a nagy adatfeldolgozást és -elemzést, a hang- és szövegelemzést, és eszközöket kínál a contact center folyamatok optimalizálására.
A$NICE+2.0% olyan innovatív contact center megoldásokat kínál, amelyek javítják az ügyfélélményt és növelik a teljesítményt. A vállalat emellett csalás- és pénzmosás-felderítő rendszereket kínál, amelyek segítségével a szervezetek védekezhetnek a pénzügyi kockázatok ellen és megfelelhetnek a szabályozásoknak. A NICE portfóliójának fontos részét képezik a felhőalapú megoldások is, amelyek skálázhatóságot és rugalmasságot biztosítanak szoftvereszközei számára. A felhőszolgáltatásokat a világ számos vezető vállalata és szervezete használja.
A vállalat jelentős összegeket fektet be a kutatásba és fejlesztésbe, hogy folyamatosan újítson, és új, jobb termékeket dobjon piacra. A technológiai fejlesztések mellett a vállalat elkötelezett a fenntarthatóság és a társadalmi felelősségvállalás mellett, támogatja a környezetvédelmi kezdeményezéseket és részt vesz különböző közösségi projektekben.
Érdekes tényV: A vállalat az elsők között fejlesztette ki a hangelemzési technológiákat, amelyek lehetővé teszik a szervezetek számára, hogy értékes információkat nyerjenek ki a telefonhívásokból. Ezek a technológiák ma már sokkal könnyebbé teszik a csalások felderítését.
Menedzsment
Barak Eilam - vezérigazgató
Mióta 2014-ben vezérigazgató lett, Barak áttörő innovációk és stratégiai felvásárlások révén a NICE-t a felhő, az analitika, a digitális és a mesterséges intelligencia (AI) vezető vállalatává tette. Az elmúlt 9 évben a NICE bevétele több mint kétszeresére nőtt, a növekedés jelentősen felgyorsult, a nyereségesség pedig több mint háromszorosára nőtt.
Barak 1999-ben mérnökként kezdte pályafutását a NICE-nél, és a vállalatnál eltöltött 24 éve alatt számos vezető pozíciót töltött be a kutatás-fejlesztés, a termékmenedzsment és az értékesítés területén. Megalapította és vezette a vállalat analitikai üzletágát, és élen járt a NICE vállalati szoftvercéggé való átalakulásában. Mielőtt vezérigazgató lett, a NICE Americas elnöke volt.
Barak maga is több szabadalom szerzője, és a Calcalist, Izrael vezető pénzügyi újságja a 2020-as év vezérigazgatójának választotta.Mielőtt a NICE-hoz csatlakozott, Eilam az izraeli hadsereg hírszerző alakulatának tisztje volt.
Barak a Tel Aviv-i Egyetemen szerzett villamosmérnöki diplomát. New Jerseyben él feleségével és két lányával.
Ha többet szeretne megtudni magáról a vezérigazgatóról, nézze meg a személyes Linkedinahol nagyon aktív és megosztja az információkat arról, hogy mi történik a vállalatnál. De ott van egy teljes története az oktatásáról és a karrierje fejlődéséről.
A vállalat ágazata/szakosodása
Adatelemzés és -feldolgozás: A NICE Kft. a fejlett hang- és szövegelemzési technológiákra specializálódott, amelyekkel értékes információkat nyerhetünk ki telefonhívásokból, e-mailekből és csevegésekből. A vállalat Big Data feldolgozási és elemzési megoldásokat is kínál, amelyek lehetővé teszik a vállalatok számára, hogy mélyebb betekintést nyerjenek ügyfeleik viselkedésébe és igényeibe.
Ügyfélélmény-menedzsment: Az ügyfélélmény-menedzsment területén a vállalat eszközöket kínál a kapcsolattartó központok optimalizálására. Ezek a megoldások közé tartozik a munkaerő-menedzsment, a minőségellenőrzés és az alkalmazottak képzése, amelyek javítják a kapcsolattartó központok hatékonyságát és teljesítményét. Az ügyfélinterakciók elemzése ezután segíti a vállalatokat abban, hogy jobban megértsék ügyfeleiket, és javítsák az általános élményt.
Pénzügyi bűncselekmények és kockázatok megelőzése: A pénzügyi bűncselekmények megelőzése terén a vállalat valós idejű csalásfelismerő rendszereket fejleszt, hogy megvédje a szervezeteket a pénzügyi veszteségektől. A vállalat pénzmosás elleni eszközöket is kínál, amelyek célja, hogy megfeleljenek a szabályozási követelményeknek, és megvédjék a pénzintézeteket az illegális tevékenységekkel kapcsolatos kockázatoktól.
Megfelelés: A$NICE+2.0% olyan kommunikációs felügyeleti és rögzítési megoldásokat kínál, amelyek segítségével a szervezetek biztosíthatják a jogi és szabályozási követelményeknek való megfelelést. A megfelelési folyamatok automatizálása növeli a hatékonyságot és csökkenti az emberi hibák kockázatát. Ezek a megoldások kritikus fontosságúak a modern vállalatok számára, amelyeknek meg kell felelniük az egyre szigorúbb szabályozási előírásoknak.
Felhőalapú megoldások: A NICE rugalmas és skálázható felhőalapú megoldásokat is kínál, amelyek megkönnyítik szoftvereszközeik telepítését és kezelését. Ezeket a megoldásokat úgy tervezték, hogy magas szintű biztonságot és megbízhatóságot nyújtsanak, ami elengedhetetlen azon szervezetek számára, amelyek a modern technológiát a kényes adatok védelme mellett szeretnék kihasználni.
Vállalati nyereségesség és készpénz
A vállalat részvényei nem csak idén estek egyre lejjebb és lejjebb. Bár még mindig a 2019-es szintek felett vannak, mielőtt a kovidens nyomán esni kezdtek volna, a Fair Price Indexünk szerint már nagyon jelentősen alulértékeltek. A részvény most 44,3%-kal a méltányos ár alatt kereskedik e rendszer szerint.
A vállalat jelenlegi piaci kapitalizációja 11,49 milliárd dollár. A vállalat árfolyama tehát 47%-kal alacsonyabb, mint amikor 2021-ben abszolút csúcson volt. A vállalat világszerte 8400 embert foglalkoztat.
NICE
NICEA részvények felosztása szempontjából a vállalat csak nagyon szigorúan magántulajdonban van. Mindössze 130 000 részvény (ez a vállalat 0,21%-a) van így a tulajdonában. A többi, 63,33 millió részvényt a befektetők között osztják szét. A vállalat adóssága nagyon alacsony, azaz 570,65 millió dollár. A menedzsment rendelkezésére álló készpénz 1,5 milliárd dollár.
A vállalat bevétele 2019-ben 1,57 milliárd dollár volt. A működési árrés ekkor 11,81% volt. Ez 185,9 millió dollár nettó nyereséget eredményezett. A 2020-as évben a bevétel 1,65 milliárd dollárra emelkedett. Az árrés 11,93%-ra mozdult, a nettó nyereség pedig 196,67 millió dollár volt. 2021-ben a bevétel ismét 1,92 milliárd dollárra emelkedett. A haszonkulcs azonban 10,37%-ra esett vissza. A nyereség tehát még mindig 200 millió dollár alatt volt, azaz 199,22 millió dollár volt abban az évben. Az elmúlt két évben a bevétel következetesen emelkedett, akárcsak az üzemi árrés. A bevétel 2,18 és 2,38 milliárd dollár volt. Az árrés 12,19% és 14,23% volt. Nos, a nettó nyereség 265,94 millió dollár volt 2022-ben és 338 millió dollár tavaly.
A vállalat bevételei közül az Egyesült Államokban volt a legnagyobb a bevétel, amely 2023-ban 1,99 milliárd dollár volt. Ez a teljes értékük 83,56%-a 2023-ban. Európa és a Közel-Kelet a második. A világnak ezen a részén a vállalat 244,52 millió dollárt keresett, ami a tavalyi bevételi érték 10,5%-a. Ázsia ezután 142 millió dollárral járult hozzá a vállalat kasszájához.
Az adatelemzés és a kapcsolódó szoftverek értékesítése teszi ki a$NICE+2.0%üzletágának legnagyobb százalékát . Ez az üzletág, amely továbbra is a fő, 2023-ban 1,97 milliárd dolláros bevételt hozott a vállalatnak. Ez a teljes bevételi érték 83,03%-a. A fennmaradó 403 millió dollárt a pénzügyi bűnmegelőzésből szerezte a vállalat.
Avállalat egy részvényre jutó eredménye 2017-ben 4,1 dollár+2.0%volt NICE dollár+2.0%. Ez 1,08%-kal meghaladta a piaci konszenzust. A következő évben az EPS 4,69 dollárra nőtt. A vállalatnak most is sikerült felülmúlnia az elemzői becsléseket. Ez egészen a mai napig fenntartotta. Így az elmúlt 7 évben mindig zöldben volt e tekintetben. 2020-ra az egy részvényre jutó eredmény elérte az 5,73 dollárt. A következő években azonban még gyorsabban kezdett növekedni az értékük. A 2021-es évben az EPS már 6,52 dollár volt. A következő évben az egy részvényre jutó eredmény az akkori csúcsot, 7,62 dollárt nézett ki. Tavaly a vállalatnak még ezt az értéket is sikerült felülmúlnia, amikor az EPS elérte a 8,79 dollárt. A jelenlegi becslések szerint a növekedés várhatóan folytatódik. Az EPS 2026-ra várhatóan 13,63 dollár lesz.
A bevételek tekintetében ugyanez a mese játszódott le az elmúlt években. A vállalat minden évben növelni tudta az értéküket, és meg tudta verni az elemzői becsléseket. A2017-es évben a vállalat bevétele 1+2.0%,35 milliárd dollár+2.0%volt . Ez a szám 2019-re 1,58 milliárd dollárra emelkedett. Még 2020-ban, a világjárvány kitörésekor sem állt meg a növekedés. A bevétel ekkor 1,66 milliárd dollár volt. A következő két évben a bevétel, akárcsak az EPS, gyorsabb növekedésnek indult. A 2021-es és a 2022-es évben 1,93 milliárd, illetve 2,18 milliárd dollár volt. Tavaly a bevétel minden idők legmagasabb értékét érte el, 2,38 milliárd dollárt.
Hogyan nőtt a vállalat két ágazata 2017 óta? A legnagyobb, 2017-ben 1 milliárd, illetve 50 millió dolláros éves árbevétellel. Azóta azonban ez a szám sokat változott. Valójában majdnem megduplázódott. Az ebből a szektorból származó bevétel tavaly 1,97 milliárd dollárra emelkedett. A másik szektor, amely a pénzügyi bűnözésre összpontosít, ugyanebben az időszakban 280 millió dollárról 403,4 millió dollárra emelkedett a bevétele. A vállalat várhatóan folytatja ezt a beállított ütemet. Nemcsak a bevétel, hanem az egy részvényre jutó nyereség növekedése is tovább gyorsulhat.
Működési költségek
A vállalat szépen összhangban tartotta kiadásait a bevételek növekedésével. Ahogy ezek növekednek, fokozatosan növelheti kiadásainak értékét. A vállalatnak 2010-ben 547 millió dollárra volt szüksége egy negyedévre. Három évvel később ez 834 millió dollár volt. 2014 és 2016 között a kiadások csökkenése következett be. Az értéke negyedéves szinten 710 millió dollárra csökkent. Az idei év óta azonban a kiadások értéke csak nőtt. A 2020-as évben negyedéves értékük 1,39 milliárd dollár volt. Idén a kiadások az eddigi legmagasabb értékükre emelkedtek, ami 2,003 milliárd dollár volt. De az eladások alakulása mellett a vállalat kényelmesen megengedheti magának.
Osztalék
Bár a vállalat már régóta létezik, még mindig nem jutott el odáig, hogy osztalékot fizessen. De a jelenlegi növekedés mellett még mindig reménykedhetünk abban, hogy ez hamarosan megváltozik.
Értékelés/összehasonlítás a versenytársakkal
A vállalat 2010-es értékelése akkor már elég magas volt. A P/E arány 50 ponton állt. Azonban az egyetlen megugrással, a 2014-es növekedéssel, a P/E értéke 2016-ig folyamatosan csökkent. Ez főként az egy részvényre jutó eredmény enyhe emelkedésének volt köszönhető, amely nem járt együtt a részvényárfolyam emelkedésével. Azóta azonban a P/E pályája megfordult, és az értéke emelkedni kezdett. Ugyanakkor a részvényár és az egy részvényre jutó eredmény is emelkedésnek indult. A P/E 2021-ben 101 pontos csúcson volt. A részvény ekkor is a csúcson volt. Mostanra azonban a P/E jelentősen csökkent. De mi vezetett ehhez? Először is a részvényárfolyam kezdett csökkenni, másodszor pedig az egy részvényre jutó nyereség kezdett jelentősen növekedni. Ez a kombináció hozta le a P/E-t a mai 31 pont alá.
Riválisok
Verint Systems $VRNT+1.3%: az adatelemzésre, az ügyfélélmény-kezelésre és a biztonság javítására összpontosító szoftvermegoldások globális szolgáltatója. A Verint több kulcsfontosságú területre specializálódott. Legismertebb a fejlett ügyfélélmény-kezelési (CXM) technológiáiról, amelyek közé tartoznak a kapcsolattartó központok optimalizálására, az ügyfélinterakciók elemzésére és az ügyfélszolgálat általános hatékonyságának javítására szolgáló eszközök. Ezek a technológiák lehetővé teszik a szervezetek számára, hogy jobban megértsék ügyfeleik igényeit és preferenciáit, ami hozzájárul a nagyobb elégedettséghez és lojalitáshoz.
Cisco $CSCO+1.8%: A Cisco termékek és megoldások széles skálájára specializálódott, amelyek hardvereket, szoftvereket és szolgáltatásokat foglalnak magukban, és amelyek célja a vállalati IT-infrastruktúrák és a kommunikáció javítása és optimalizálása. A Cisco elsősorban a hálózati infrastruktúrára összpontosít. A vállalat fejlett megoldásokat kínál a számítógépes hálózatok létrehozásához, kezeléséhez és védelméhez, beleértve a routereket, kapcsolókat és egyéb eszközöket, amelyek lehetővé teszik az eszközök és a felhasználók közötti hatékony és megbízható kommunikációt. A Cisco emellett vezeték nélküli hálózati és csatlakozási technológiákat is fejleszt, amelyek támogatják a modern mobil- és IoT-alkalmazásokat.
Kék - $NICE+2.0%, narancssárga - $VRNT+1.3%, türkizkék - $CSCO+1.8%
Ama összehasonlított versenytársak közül az elmúlt 3 év és 7 hónap során a$VNTR teljesített alegjobban . Részvénye 2020 óta 16%-kal emelkedett. A második helyen nagyon kis különbséggel a $NICE+2.0% áll. Ennek a vállalatnak a részvényei 12,11%-kal tudtak emelkedni ugyanebben az időszakban. A legrosszabbul teljesítő vállalat a $CSCO+1.8%. Részvényei nem teljesítettek jól az elmúlt években, és 9,34%-kal alacsonyabban kereskednek, mint 2020-ban. Ez annak ellenére van így, hogy a vállalat piaci kapitalizációját tekintve sokszorosa a másik kettőnek együttvéve. A Cisco piaci kapitalizációja jelenleg 181 milliárd dollár.
Jövőbeli tervek
További innováció a mesterséges intelligencia és a gépi tanulás területén: A cél az, hogy javítsa termékeinek képességét az összetett adatok elemzésére és értelmezésére, ami segít az ügyfeleknek jobban megérteni az ügyfelek igényeit, optimalizálni a működést, valamint javítani a csalásfelismerési és biztonsági folyamatokat. Ez jelenleg egy sokat figyelt ágazat, így természetesen a vállalat jelentős erőfeszítéseket tesz erre.
Felhőszolgáltatások bővítése: a felhő és az általa nyújtott szolgáltatások ehhez kapcsolódnak . A$NICE+2.0% azt tervezi, hogy egyre több funkciót kínál felhőplatformokon keresztül, ami nagyobb rugalmasságot, skálázhatóságot és költséghatékonyságot tesz lehetővé az ügyfelek számára. A felhőtechnológiákkal való integráció a vállalati IT-infrastruktúrák modernizációját is támogatja, és egyszerűsíti a rendszerek kezelését.
Terjeszkedés új piacokon: A Társaság új piacokra és földrajzi területekre való terjeszkedést tervez, hogy szélesebb ügyfélkört érjen el. Ez a terjeszkedés nemcsak új régiókra, hanem új ágazatokra és iparágakra is kiterjed, ahol technológiái jelentős értéket teremthetnek.
Kilátások
A vállalat részvényei nagyon jelentősen gyengültek a 2021-ben elért csúcspontjuk óta. Ez potenciálisan érdekes lehetőséget nyitott a befektetők számára. A Bulios Fair Price Index szerint a részvény most több mint 44%-kal alulértékelt. A vállalatnak eddig nem sikerült kilábalnia a 2022-es, az egész piacot elborító zuhanásból. Ez árfolyam-támaszt hozott létre a grafikonon, amelyet az alábbi képen a kék vízszintes vonal jelez. A részvények árfolyama 153 dollár részvényenként. Mivel a vállalat most virágzik, és az üzleti tevékenysége fellendülőben van, alacsony adóssággal a hátán szinte semmi sem állíthatja meg. Hogyan látják a Wall Street tapasztalt elemzői a részvényt?
A megkérdezett 17 elemző közül 15 azonnal megvenné a részvényt. Az elkövetkező 12 hónapra vonatkozó becsléseik szerint akár 107%-os árfolyam-emelkedés is lehetséges. Ha a részvény valóban sikeres lesz, akkor 346 dollár lenne az árfolyama. További 2 elemző szintén venné a részvényt. Bár az ő kilátásaik nem ilyen optimisták, még mindig nagy növekedésre számítanak. Szerintük ez akár 59%-ot is elérhet. A piac tehát nagyon bullish a vállalat részvényeivel kapcsolatban. Ön hogyan látja a részvényt? Van a portfóliójában, vagy fontolgatja?
Jogi nyilatkozat: A Bulioson sok inspirációt találsz, de a részvényválasztás, a stratégia és a portfólióépítés csak rajtad múlik, ezért mindig végezz alapos önelemzést és képezd magad.