Az Apple, a Chevron és két másik részvény, amelyek Warren Buffett szerint garantált védelmet nyújtanak a legsötétebb…

Az infláció évtizedek óta nem látott ütemben emelkedik. Az USA-ban az infláció 8,3%-os, ami 40 éves csúcsot jelent. A szárnyaló infláció megállíthatatlanul pusztítja a megtakarításait. Szerencsére a befektetési legenda Warren Buffettnek rengeteg tanácsa van arra vonatkozóan, hogy mit érdemes birtokolni, ha ilyen helyzet áll elő. És nyugodtan feltételezhetjük, hogy egy olyan legenda, mint Omaha orákulumai, nagyon jól tudja, hogy milyen eszközöket ajánl.

Egy legendás 1981-es, részvényeseknek írt levelében Buffett két kulcsfontosságú pontot hangsúlyozott, amelyeket a befektetőknek keresniük kell a vállalatoknál, amikor az infláció ellen próbálnak küzdeni:

1) az árak egyszerű emelésének lehetősége

2) több szerződés megkötésének képessége a költségek jelentős növekedése nélkül

A $BRK-B portfólió négy vállalata pedig egyértelműen megfelel ennek a két pontnak.

American Express $AXP

Tavaly az American Express bizonyította erejét, amikor habozás nélkül 550 dollárról 695 dollárra emelte platina kártyájának éves díját. A vállalat közvetlenül is profitálhat az inflációs környezetből.

Az American Express a legtöbb pénzt a tranzakciós díjakból szerzi - a kereskedők minden egyes Amex-kártyás tranzakció után százalékos díjat számítanak fel. Mivel az áruk és szolgáltatások árai emelkednek, a vállalat érthető módon kiveszi részét a magasabb kiadásokból.

Az üzlet ennek a stratégiának köszönhetően virágzik. Az első negyedévben a vállalat bevétele 29%-kal, 11,7 milliárd dollárra nőtt az előző év azonos időszakához képest. Az American Express a Berkshire Hathaway ötödik legnagyobb részesedése. A Berkshire részesedése, amely 151,6 millió AXP-részvényt birtokol, közel 24 milliárd dollárt ér.

Érdekes módon a Berkshire a rivális Visa és Mastercard vállalatok részvényeit is birtokolja, bár ezek pozíciói sokkal kisebbek.

Coca-Cola $KO

A Coca-Cola klasszikus példája a recesszióálló vállalatnak. Akár jól megy a gazdaság, akár rosszul, egy doboz kóla a legtöbb ember számára még mindig megfizethető.

A vállalat erős piaci pozícióval, hatalmas méretaránnyal és ikonikus márkák portfóliójával - köztük olyan nevekkel, mint a Sprite, a Fresca, a Dasani és a Smartwater - rendelkezik, ami nagy árképzési erőt biztosít számára. Ha ehhez hozzávesszük a szilárd földrajzi diverzifikációt - termékeit a világ több mint 200 országában és területén értékesítik -, akkor egyértelmű, hogy a Coca-Cola jóban-rosszban virágozhat. Végül is a vállalat több mint 100 évvel ezelőtt lépett a tőzsdére.

Buffett portfóliójában a Coca-Cola az 1980-as évek vége óta szerepel. Ma a Berkshire 400 millió részvényt birtokol a vállalatból, mintegy 25,8 milliárd dollár értékben.

Apple $AAPL

Miről írjak? Egyszerűen egy ikonikus márka, egy abszolút fanatikus bázissal, amely szinte mindent megbocsát a vállalatnak. Ráadásul, ha az Apple ilyen szépen el tudja magyarázni nekik...

Tavaly év elején a vállalat vezetősége nyilvánosságra hozta, hogy aktív bázisuk meghaladta az 1,65 milliárd készüléket, amelyből több mint 1 milliárd iPhone volt.

Bár a versenytársak olcsóbb készülékeket kínálnak, sok fogyasztó nem akar az Apple ökoszisztémáján kívül élni. Ez azt jelenti, hogy amikor az infláció megugrik, az Apple a magasabb költségeket továbbháríthatja a globális fogyasztói bázisra anélkül, hogy túlságosan aggódnia kellene az eladási volumen csökkenése miatt.

Az Apple jelenleg Buffett legnagyobb tőzsdei részesedése, a piaci érték alapján a Berkshire portfóliójának közel 40%-át teszi ki. A koncentráció egyik oka természetesen az Apple részvényárfolyamának puszta emelkedése. Az elmúlt öt évben a technológiai gorilla részvényei több mint 280%-kal emelkedtek.

Chevron $CVX

Buffett egyik legjelentősebb lépése 2022-ben a Chevron részvények értékének növelése. A SEC-jelentések szerint a Berkshire március 31-én 25,9 milliárd dollárt birtokolt az energiaipari óriáscégben, ami jelentős ugrás a 2021. év végi 4,5 milliárd dolláros részesedéshez képest.

Jelenleg a Chevron képviseli a harmadik legnagyobb állami részesedést Berkshire-ben. Nem nehéz belátni, hogy miért. Bár az olajüzlet tőkeigényes, jellemzően nagyon jól teljesít a magas inflációs időszakokban. És ezt valószínűleg mindannyian láttuk már.

Az olaj - a világ legtöbbet kereskedett árucikke - az év eleje óta 45%-kal emelkedett. Az Ukrajna elleni orosz invázió okozta kínálati sokk pedig elméletileg fenntarthatja ezt a tendenciát. Az olajtermelőknek kedveznek az erős olajárak. A Chevron legutóbbi negyedéves profitja több mint négyszeresére nőtt az előző évhez képest. A részvények 2022-ben közel 40%-kal emelkedtek.

A vállalat készpénzt is visszaad a befektetőknek. A Chevron negyedévente 1,42 dollár részvényenkénti osztalékot fizet, ami 3,4%-os éves hozamot jelent. Nemrégiben ebben a cikkben írtam arról, hogy a Chevron évente mennyi pénzt fizet Buffettnek osztalékként.

A legendás Warren Buffett portfóliója is ennek a 3 részvénynek az osztalékára támaszkodik.

Mi a helyzet veled? Egyetért a legendás befektető véleményével? Vagy más részvényeket választasz infláció elleni védelemként? Oszd meg a hozzászólásokban!

Jogi nyilatkozat:Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm a készletekről az internetről származó adatok és néhány más elemzés alapján. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.