3 olyan részvény, amely 5.000-ből 70.000+-ra változott, és várhatóan továbbra is így fog alakulni
Ez a 3 vállalat minden bizonnyal biztosítékot jelent a portfólió diverzifikációjához, és mindegyik különleges és más területen tevékenykedik. Az első vállalat üzleti tevékenysége unalmas lehet, de a vezetőség tudja, hogyan kell a tőkét elosztani. A második egy gyorsan növekvő iparágban van, és hatalmas nyereségre van lehetősége. A harmadik gyorsan növekszik, és ez a növekedési történet még messze nem ért véget.
Ez a 3 vállalat a hosszú távú növekedés jeleit mutatja.
Három olyan részvény, amelyek az elmúlt 6-12 évben 5 000 $/CZK értékű befektetéseket 70 000 $/CZK vagy annál nagyobb értékűvé alakítottak. És nem tudom, hogy te hogy vagy vele, de az én portfóliómra most valami hasonlóra lenne szükség.
E vállalatok régi részvényesei ma kézzelfogható okokból gazdagabbak. A United Rentals, a The Trade Desk és az Axon Enterprise valós üzleti sikereik révén részvényesi értéket teremtenek. És bár nincs garancia arra, hogy a jövőbeni eredmények olyan jók lesznek, mint a múltban, ezek a vállalatok rendelkeznek azzal, ami ahhoz szükséges, hogy a jövőben piaci nyereséget hozzanak létre.
1. United Rentals $URI
A vállalat berendezéseket (például targoncákat és helyszíni tárolóegységeket) bérel az Egyesült Államokban és Kanadában, és bevételei mérsékelt ütemben, folyamatosan növekednek. A menedzsment azonban különösen ügyes a szabad cash flow (FCF) létrehozásában és növelésében, amelyet gyakran részvények visszavásárlására használ fel. Ez viszont idővel drámaian megnövelte az egy részvényre jutó nyereséget. Lehet, hogy a United Rentals egy unalmas vállalat, de ez a képlet hatékony abban, hogy olyan befektetéseket hozzon létre, amelyek legyőzik a piacot. És ez az oka annak, hogy egy 2010-ben eszközölt 5000 dolláros befektetés ma már több mint 100 000 dollárt ér. Az új befektetőknek azt a kérdést kell mérlegelniük, hogy ez a képlet folytatódhat-e. Valószínű, hogy igen.
Mindenekelőtt a United Rentals növelheti bevételeit a jövőben. Vegyük figyelembe, hogy a vállalat piaci részesedése mindössze 15%, és a piac 71%-át kis szereplők alkotják. Az FCF-et nem csak arra használhatja fel, hogy időnként más vállalatokat vásároljon fel (ahogy tette, amikor tavaly 1 milliárd dollárért megvásárolta a General Finance-t), de nagyobb piaci részesedést is szerezhet azáltal, hogy vonzóbb opciót kínál ügyfelei számára. Ne feledjük, hogy a piaci részesedése már most is növekszik - 2019-ben még csak 13%-os volt a piaci részesedése.
2. Trade Desk $TTD
A Trade Desknek úgy nőnek a bevételei, mint a tenyerén. 2016-ban, a tőzsdére lépés évében a vállalat egész éves bevétele 203 millió dollár volt. Öt évvel később a The Trade Desk csak 2022 első negyedévében 315 millió dolláros bevételről számolt be. A The Trade Desk elsősorban azért növelte bevételét, mert egy gyorsan növekvő iparágban tevékenykedik. A vállalat becslése szerint 2016-ban a The Trade Deskhez hasonló programozott hirdetési platformok mindössze 19 milliárd dollárt költöttek a globális reklámköltésből. Az eMarketer szerint azonban a programozott hirdetési piac csak az Egyesült Államokban több mint 100 milliárd dollárt ér, ami növekedést hozhat a vállalat számára.
A programozott hirdetések jobbak lehetnek a hagyományos módszereknél, mert az eredmények mérhetők. Ez pedig azt jelenti, hogy a The Trade Desk valószínűleg még sokáig növelni fogja a bevételi oldalát. Végül is, az elmúlt 12 hónapban elért 1,3 milliárd dolláros bevételével a teljes piacnak csak egy szeletét birtokolja. A Trade Desk az első negyedévben nem volt nyereséges, mert az általános és adminisztratív költségek nőttek, hogy a munkatársakat jutalmazzák az eddigi sikerekért. Ezeknek a költségeknek idővel csökkenniük kell. Vegyük figyelembe, hogy 2020-ban a vállalat nettó haszonkulcsa 29%-os volt, ami mutatja, hogy mire képes ez a vállalat, amikor a nyereség optimalizálására törekszik. Tekintettel hosszú kifutópályájára és potenciálisan jövedelmező üzleti modelljére, a Trade Desk a következő évtizedben jelentősen növelheti bevételeit és részvényenkénti nyereségét. Úgy gondolom, hogy ez egy jó befektetés lesz a jövőre nézve, ahogyan a múltban is az volt. Apropó, ha 5000 dollárt fektetett volna be, amikor 2016 szeptemberében tőzsdére mentek, akkor most több mint 70 000 dollárt érne, még akkor is, ha a részvények jelenleg több mint 50%-kal elmaradnak az eddigi csúcsértéktől.
3. Axon Enterprise $AXON
Végül ott van az Axon Enterprise. Ha 10 évvel ezelőtt 5000 dollárt fektetett volna ebbe a részvénybe, akkor most több mint 80 000 dollárja lenne. Az Axon Enterprise 10 évvel ezelőtt egy teljesen más vállalat volt, mint ma, és azáltal, hogy drasztikusan újragondolta üzleti tevékenységét, hihetetlen hozamot ért el a részvényesek számára. Régebben Taser készülékeit csak a bűnüldöző szervek munkatársainak adta el, ami rendszertelen eladásokat eredményezett és korlátozta a haszonkulcs növekedésének lehetőségét. A vállalat azonban szoftverfejlesztésbe kezdett. Mostanra pedig jellemzően előfizetéses csomagok részeként értékesíti a hardvereszközöket, például a sokkolót, ami sokkal kiszámíthatóbbá teszi az üzletet.
A 2022 első negyedévének pénzügyi eredményei jól mutatják, hogyan fejlődött az Axon üzleti tevékenysége. Az első negyedévben a Taser-értékesítés a bevétel közel 45%-át tette ki, és a Taser-értékesítés 45%-a ismétlődő bevételi csomaghoz kapcsolódott. Az elmúlt 12 hónapban pedig a Taser eladások több mint fele előfizetéses csomag része volt. Az Axon bevételeinek fennmaradó része egyéb hardvereszközökből, például testkamerákból, valamint szoftveres megoldásokból, például az Axon Cloudból származott. Ha mindezt összeadjuk, a vállalat az első negyedévben 348 millió dolláros éves ismétlődő bevételt ért el, ami 44%-osnövekedést jelent a tavalyi év azonos negyedévéhez képest.
Termékkínálatának bővítésével és az előfizetési elem bevezetésével az Axon Enterprise nyerő részvény lett. És nagyon jó okunk van azt hinni, hogy a növekedési motorja még mindig pörög. Gondoljunk csak arra, hogy az első negyedévben közel 3 milliárd dollárnyi jövőbeli szerződéssel rendelkezett, ami 66%-os növekedést jelent a tavalyi 1,79 milliárd dollárhoz képest. Más szóval, a rendelésállomány gyorsabban nő, mint a bevétel, ami gyorsuló növekedést jelez. Természetesen a gazdasággal kapcsolatos dolgok jelenleg bizonytalanok. De az Axon Enterprise úgy tűnik, készen áll arra, ami jön. A vállalat úgy döntött, hogy készpénzben gazdag és kötelezettségekkel nem terhelt. 424 millió dollár készpénzzel, egyenértékű eszközökkel és befektetésekkel rendelkezik, és nulla adóssággal. Ha tehát a makrogazdasági feltételek romlanak, az Axon várhatóan továbbra is a hosszú távú jövőjére fog összpontosítani, míg egyes versenytársaknak a rövid távú túlélésre kell koncentrálniuk.
Nem számít, hogy a United Rentals, a The Trade Desk és az Axon Enterprise a múltban hosszú időn keresztül verte a piacot. Az számít, hogy a jövőben meg tudják-e verni a piacot. E célból fontos figyelembe venni, hogy miért voltak sikeresek ezek a vállalatok - bővítették működésüket és olyan tőkeallokációs döntéseket hoztak, amelyek a részvényesek javát szolgálják. Ez az, ami ahhoz kell, hogy a jövőben legyőzzék a piacot. A múltbeli teljesítmény alapján az elemzők úgy vélik, hogy a United Rentals, a The Trade Desk és az Axon Enterprise nagy esélyt látnak arra, hogy további részvényesi értéket teremtsenek és ismét növekedjenek, de ezt ne tekintse befektetési tanácsnak, csak olyan vállalatok elemzésének, amelyek szép nyereséget értek el, és néhány tényező megerősíti a további, folyamatos növekedést.