Az egész egy egyszerű ötlettel kezdődött - hogy már öt dollárért is kínáljon szolgáltatásokat. Ma már ez egy olyan platform, amely több mint 160 ország szabadúszói és ügyfelei között teremt kapcsolatot, lehetővé téve a grafikai tervezés, a programozás, sőt a mesterséges intelligencia területén bonyolult projekteket. A folyamatos innováció és a digitális szolgáltatások iránti növekvő kereslet révén a vállalat kulcsszereplővé válik a kialakulóban lévő munkakörnyezetben, ahol a szabadúszás és a technológia alakítja az üzleti élet jövőjét.

Míg kezdetben az alacsony költségű szolgáltatásokra összpontosított tömegeket vonzott, a platform ma már a minőségre és a prémium ajánlatokra összpontosít. Az ügyfelek átlagos költése növekszik, és a speciális szolgáltatásokat - köztük a mesterséges intelligenciához kapcsolódó szolgáltatásokat - kínáló szabadúszók száma eléri a több ezret. Az emberi kreativitás és a modern eszközök kombinációja hatalmas lehetőségeket rejt magában mind a vállalatok, mind a szabadúszók számára, akik a platform segítségével globális ügyfeleket érhetnek el, és részt vehetnek a jövőt meghatározó projektekben.

A vállalat bemutatkozása

A Fiverr $FVRR-1.9% egy globális online platform, amely összeköti a szabadúszókat a különböző projektalapú szolgáltatásokat kereső ügyfelekkel. A vállalatot 2010-ben alapította Izraelben egy vállalkozói páros, Michae Kaufman és Shaai Wininger. A "Fiverr" elnevezés az eredeti ötletből ered, miszerint minden szolgáltatást 5 dolláros fix áron kell kínálni, ami rengeteg ügyfelet és szolgáltatót vonzott. Idővel azonban a platform bővítette portfólióját, és ma már a legkülönbözőbb árkategóriákban találhatók szolgáltatások, gyakran az eredeti öt dollárnál jóval magasabb összegekért.

A Fiverr a szolgáltatások széles skálájára specializálódott, amelyek között megtalálható a grafikai tervezés, a digitális marketing, az írás és fordítás, a programozás, a videó és animáció, a zene és hang és más kategóriák. A platform digitális piactérként működik, ahol a szabadúszók globális ügyfélkörnek kínálhatják szolgáltatásaikat. Ez azt jelenti, hogy a világ minden tájáról érkező ügyfelek földrajzi határoktól függetlenül találhatnak szakértőket különböző feladatokra, ami mindkét fél számára jelentősen növeli a lehetőségeket és a potenciált.

Bár a Fiverr egy kis izraeli startupként indult, mára világszerte működik, és a szabadúszók egyik vezető platformja lett. A vállalat székhelye Tel-Avivban van, de szolgáltatásai világszerte elérhetőek, és felhasználói bázisát több mint 160 országból származó ügyfelek és szolgáltatók alkotják.

Fennállása során a Fiverr több jelentős felvásárlást hajtott végre, amelyek segítségével bővítette szolgáltatási portfólióját és javította technológiai infrastruktúráját. 2019-ben a Fiverr felvásárolta a szabadúszók számlázására és szerződéskezelésére összpontosító AND CO vállalatot, ami segített a platformnak abban, hogy bővítse a felhasználók számára kínált eszközkészletét. 2020-ban a Fiverr felvásárolta a ClearVoice-t, egy tartalommarketingre és szabadúszók kezelésére összpontosító platformot, tovább erősítve ezzel a Fiverr pozícióját a digitális szolgáltatások piacán.

A Fiverr nemcsak a növekedése és piaci sikere miatt érdekes, hanem a munkahelyekre gyakorolt hatása miatt is. A platform sok embernek tette lehetővé, hogy önállóan dolgozzon, saját maga alakítsa ki munkaidejét, és olyan projekteken dolgozzon, amelyek érdeklik. Ennek eredményeképpen a Fiverr a gig-gazdaság egyik főszereplőjévé vált, amely egyre inkább a munka világának mainstream részévé válik.

- A gig-gazdaság egy olyan típusú gazdasági rendszer, amelyben a munkavállalók a hagyományos, hosszú távú munkaviszony helyett rövid távú, ideiglenes vagy szabadúszó munkát végeznek.

A New York-i tőzsdén$FVRR-1.9%szimbólummal forgalmazott Fiverr a kihívásokkal teli piaci körülmények ellenére továbbra is erős szereplője a digitális szolgáltatások területének. Bár a vállalat részvényei az elmúlt évben mintegy 17%-kal csökkentek, a Fiverr továbbra is növekszik és javítja pénzügyi helyzetét, ami a stabil eredmény alakulása is tükrözi. Ezt a növekedést elsősorban a mesterséges intelligencia megjelenése táplálja, amely számos iparágat átalakít, köztük a szabadúszás világát is.

Ellentétben azokkal a félelmekkel, amelyek szerint a generatív AI kiválthatja az emberi szabadúszók iránti igényt, a Fiverr inkább az emberi kreativitás és a technológiai eszközök kombinációjában látja a jövőt. Bár a mesterséges intelligencia képes automatizálni bizonyos feladatokat, a minőségi eredmény eléréséhez sok esetben még mindig emberi kézre van szükség. A Fiverr megragadja ezt a lehetőséget, és az elmúlt években számos AI-alapú szolgáltatást vezetett be, amelyek között vannak az ügyfelek és a szabadúszók összekapcsolására szolgáló automatizált eszközök és új, mesterséges intelligenciára összpontosító kategóriák is.

Ezeknek az átfogó szolgáltatásoknak a növekedése, amelyek közé tartozik például a pénzügyi tanácsadás, az AI-fejlesztés és a mobilalkalmazás-fejlesztés, elősegíti a Fiverr fejlődését a versenykörnyezetben. A vállalat az AI-szolgáltatások iránti kereslet jelentős növekedését tapasztalta, jelenleg több mint 10 000 AI-szakembert kínál platformján. Ezek az új szolgáltatások közé tartozik például az AI avatarok tervezése vagy a generatív pretraining transformer (GPT) technológián alapuló egyedi alkalmazások létrehozása.

Milyen volt az elmúlt negyedév?

Pénzügyi szempontból a Fiverr 2024 első negyedévében mintegy 94 millió dolláros bevételt jelentett, ami 6%-os növekedést jelent 2023 azonos időszakához képest. A vállalat 0,8 millió dolláros nettó nyereséget is elért, ami jelentős javulás az előző évi 4,3 millió dolláros nettó veszteséghez képest. Ez a pozitív eredmény 2023-ra épül, amikor a Fiverr története során először ért el éves nettó nyereséget.

Bár az aktív vásárlók száma 6%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest 2024 első negyedévében, az egy vásárlóra jutó átlagos költés 8%-kal nőtt. Külön kiemelendő a "nagy értékű vásárlók", azaz az évente több mint 500 dollárt költő vásárlók számának növekedése is; ezek a vásárlók 4%-kal nőttek az előző évhez képest.

A vállalat 21 millió dolláros működési cash flow-ról is beszámolt, ami 57%-os növekedést jelent az előző évhez képest. Emellett a Fiverr megtartotta erős bruttó árrését, amely a legutóbbi negyedévben elérte a 83,5%-ot, ami 130 bázisponttal magasabb az egy évvel korábbinál. A vállalat emellett 32,3%-ra növelte a "take rate"-jét (az egyes tranzakciók százalékos aránya, amelyet a Fiverr megszerez), ami 190 bázispontos növekedést jelent az egy évvel ezelőttihez képest.

A Fiverr emellett sikeresen lezárta a 2024 áprilisában bejelentett 100 millió dolláros részvény-visszavásárlási programját is., és új termékeket vezetett be, köztük egy szakmaalapú katalógust és órabéres szerződéseket, a hosszú távú együttműködésekre összpontosítva és a megszólítható piacát bővítve. Az AutoDS felvásárlásával olyan előfizetői alapú szoftverszolgáltatásokkal egészítette ki portfólióját, amelyek stabil bevételt generálnak és szinergiákat kínálnak a jövőbeli növekedéshez.

Bár egyes befektetők még mindig aggódhatnak, hogy a Fiverr sikeres lehet-e a pánik utáni környezetben, a vállalat számos pozitív tendenciát mutat, amelyek érdekes lehetőséget jelenthetnek a hosszú távú befektetők számára. A Fiverr tehát nemcsak túlél, hanem aktívan alkalmazkodik és bővíti képességeit a gyorsan változó digitális világban.

Az eredménybeszámoló fő témája a vállalatnak a magasabb szintű és prémium szolgáltatásokra való összpontosítása volt. Miközben a platformon a 3,9 millió aktív vásárló 8%-kal kevesebb, mint tavaly, az egy vásárlóra jutó átlagos költés közel 10%-kal, rekordszintű 290 dollárra emelkedett. Ez azért fontos, mert arra utal, hogy a hűséges felhasználók egy csoportja egyre jobban elkötelezi magát a piactéren, és igazolja az értékteremtő ajánlatát.

A Fiver viszonteladói monetizációs programjai rugalmasabb szolgáltatási lehetőségeket tesznek lehetővé, mint például az ismétlődő előfizetések, ami nagyobb aktivitást eredményezett. A Fiverr 33%-os elfogadási aránya a negyedévben, amely a teljes tranzakciós értéknek a vállalat által bevételként elszámolt arányát méri, a második negyedévben elért 30,7%-ról 2023-ra javult.

A Fiver ezt a lendületet jelentős szabad cash flow-ra fordította, amely a második negyedévben elérte a 20,7 millió dollárt, az év eddigi részében pedig a 92 millió dollárt.

Kilátások

A Fiverr megerősítette az egész évre vonatkozó előrejelzését is, és megemelte a várható bevételek és a korrigált EBITDA alsó határát, ami a teljes körű szolgáltatási üzletáguk pozitív fejleményeit és a hosszú távú szabadúszó foglalkoztatás terén történő terjeszkedést tükrözi. A Fiverr 2024 harmadik negyedévére 95,0 és 97,0 millió dollár közötti bevételt és 17,0 és 19,0 millió dollár közötti korrigált EBITDA-t vár. A 2024-es teljes évre vonatkozó előrejelzés szerint a bevétel 383,0 és 387,0 millió dollár között, a korrigált EBITDA pedig 69,0 és 73,0 millió dollár között lesz.

A második negyedéves eredmények elég jók voltak ahhoz, hogy a Fiverr magasabbra emelje az egész éves előrejelzését. A platform bővülésével a folyamatos növekedés, valamint a költségek ellenőrzésére és a hatékonyságnövelésre tett erőfeszítések várhatóan hozzájárulnak majd az eredményhez és a szabad cash flow-hoz.

A növekedés felgyorsítása szempontjából a Fiverr vonzerőt lát a mesterséges intelligencia eszközével, a NEO-val, mint a piactéren belül integrált ügyfélasszisztenssel, amely megkönnyíti a tranzakciós folyamatot. A vállalat a Fiverr Pro-ra is fogadkozik, hogy professzionálisabbá tegye több ajánlatát egyre összetettebb szolgáltatási kategóriákkal. Az erősségekre összpontosító stratégia további végrehajtásának képessége hátszelet adhat a részvényeknek.

Az elmúlt évek eredményei

Mint látható, a vállalat csak lassan kerül pozitív tartományba a nettó nyereség tekintetében (az elmúlt negyedévek, nem évek alapján). Ha az árbevételre, a nettó nyereségre és az EPS-re összpontosítunk, a világjárvány óta mindenhol egyértelmű javulást láthatunk. A negatív eredmény oka elsősorban az volt, hogy az egész platform megpróbált alkalmazkodni a változó piaci környezethez és az új ügyféligényekhez, ami beruházásokhoz, az AI-ba való befektetésekhez és néhány felvásárláshoz is vezetett, hogy a vállalat pozitív eredményre álljon át.

Miért láthat növekedést a részvény?

A Fiverr bevételei folyamatosan növekednek. - Sok befektető gyorsan elhagyta az olyan egyéni gazdaság bajnokait, mint a Fiverr, miután az első COVID-19 vakcinák széles körben elérhetővé váltak. A medve tézis azt feltételezte, hogy a vállalat növekedésének aranykora téglafalba ütközik, ahogy az emberek visszatérnek a válság előtti életmódjukhoz és munkahelyükhöz.

A Fiverr esetében azonban ez a zord végkifejlet nem következett be. Növekedése jelentősen lelassult, de mindig előrehaladt. A világjárvány előtt, alatt és után minden egyes eredményjelentés új rekordot döntött.

Más szóval, az egészségügyi válság soha nem volt a Fiverr sikerének kizárólagos oka, és az üzletág egy rövid, szinte stagnáló eladásokban eltöltött időszak után ismét növekszik.

A Wall Street-i szakemberek kezdenek felkapaszkodni - Az elemzők ajánlásai és árcéljai sosem tökéletes útmutatók egy részvény közvetlen jövőjét illetően, de véleményük gyakran képes megmozgatni a piacot. Jelenleg az elemzői közösség általában egyetért abban, hogy a Fiverr készen áll arra, hogy a következő évben legyőzze a piacot.

A Wall Street Journal szerint 11 elemzőcég közölt nemrégiben minősítést a Fiverr részvényeiről: közülük nyolcan vételnek nevezték, a maradék három pedig megelégedett a tartással, egy eladási minősítéssel. Az 52 hetes átlagos célárfolyam 36,18 dollár részvényenként.

E bullish értékelések között olyan pénzügyi nagyágyúk szerepelnek, mint a Goldman Sachs nemrég semlegesről bullish-ra javította a besorolását, hivatkozva az egészségesebb amerikai gazdaságra és az innovatív szolgáltatásfejlesztések folyamatos áramlására. A Goldman Sachs arra számít, hogy a Fiverr haszonkulcsa 2024-ben növekedni fog, míg a felső sorban "újra felgyorsulást" várnak a több ügyféltől és az egy ügyfélre jutó magasabb átlagos költésektől.

"A jelenlegi értékeléshez/részvényárfolyamhoz viszonyított keretek alapján most pozitív kockázat/hozam arányt látunk a részvényre vonatkozóan". írta Eric Sheridan, a Goldman elemzője. Más szóval, a Fiverr részvényei a mérsékelt üzleti kockázat és az alacsony részvényárfolyam alapján alulértékeltnek tűnnek.

A Fiverr nem pihen a babérjain - A Fiverr pénzügyi javulását 2024-ben és azon túl az innovatív szellemnek kell hajtania. A vállalat az elmúlt évben számos új terméket, szolgáltatást és eszközt adott ki. Például:

Megvásárolta a Stoke Talent tehetségmenedzsment-specialistát 95 millió dollárért 2021-ben. Tavaly tavasszal a platformot átnevezték Fiverr Enterprise-ra, amely a vállalati szintű üzleti óriások számára zökkenőmentes platformot biztosít a harmadik féltől származó szolgáltatások napi szintű kezeléséhez. A rendszer a költségvetés-tervezés, a projektmenedzsment és az ütemezés eszközeit tartalmazza.

A szolgáltatásvásárlók számára, akik éppen a nagyvállalati osztály alatt vannak, a Fiverr Pro tervezési és projektmenedzsment szolgáltatásokat kínál a szabadúszó tehetségek széles skáláján.

A Fiverr Neo egy mesterséges intelligencia (AI) chatbot, amely az OpenAI ChatGPT-hez hasonlóan segít a szolgáltatásvásárlóknak megtalálni a megfelelő szabadúszókat. "Minél nagyobb a választék, annál nehezebb az embereknek választaniuk" - mondta a Fiverr. mondta Micha Kaufman vezérigazgató egy hat hónappal ezelőtti termékbejelentésben. A Neo segít a vásárlóknak átrostálni igényeiket és követelményeiket, és összekapcsolni őket a rendelkezésre álló szabadúszókkal.

Az üzleti modelljének ezek a folyamatos újításai segítenek abban, hogy a Neo tökéletesen illeszkedjen a fiatal és gyorsan növekvő szabadúszó szolgáltatási piacra.

Elemzői előrejelzések

8 Wall Street-i elemző alapján, akik az elmúlt 3 hónapban 12 hónapos árcélokat ajánlottak a Fiverr International számára. Az átlagos célár 31,29 dollár, 36,00 dolláros magas és 26,00 dolláros alacsony előrejelzéssel.

⚠ Fektessen felelősen!

A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.

A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.