Mi történik az Nvidia 9%-os esésével a piac előtti kereskedésben - Van ok az aggodalomra?

Az Nvidia $NVDA az első negyedéves eredményéről számolt be, amely az elemzők bevételi és részvényenkénti eredményre vonatkozó várakozásait felülmúlta, de a második negyedéves becsléseket nem érte el. A piac előtti árfolyam a hírek hatására 6-9%-os árfolyamcsökkenést tükröz (reggel óta). A mai cikkben kitérek arra, hogy mi fogja terhelni a vállalatot, és miért nem fog jól teljesíteni a következő negyedévben.

Az első negyedéves eredmények nagyszerűek, a vállalat azonban egyéb fejlemények alapján lefelé mutatóval vág neki az új negyedévnek.

Íme a jelentés legfontosabb számai ahhoz képest, amit a Wall Street várt ettől az óriástól:

• Bevétel: 8,29 milliárd dollár a várt 8,10 milliárd dollárral szemben (46%-os javulás a tavalyi évhez képest).
• Egy részvényre jutó korrigált eredmény: 1,36 dollár a várt 1,29 dollárral szemben.
• Adatközpont: 3,75 milliárd dollár a várt 3,63 milliárd dollárral szemben.
• Szerencsejáték: 3,62 milliárd dollár a várt 3,53 milliárd dollárral szemben.

AzNvidia $NVDA azonban elmarad a második negyedéves bevételi várakozásoktól. A vállalat szerint 8,1 milliárd dollár lesz a következő negyedévben, míg a Wall Street 8,44 milliárd dollárra számított.

Az Nvidia ezeket a jövőbeni veszteségeket, amelyek még nagyobbak is lehetnek, elsősorban a Kínában terjedő kovászjárványnak és az ukrajnai háborúnak tulajdonítja, amely akár 500 millió dollárjába is kerülhet a vállalatnak.

Az Nvidia és a játékosok számára az a legfontosabb, hogy a grafikus kártyák végre visszatérnek a boltok polcaira, miután hónapokig tartó, megsemmisítő ellátási lánc zavarok után. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a chiphiánynak vége. A chipválság várhatóan 2023-ban és 2024-ben lesz itt.

Az Nvidia várhatóan szintén a következő hónapokban mutatja be legújabb grafikus kártyasorozatát. Az RTX 4000 sorozatnak nevezett kártyák a jelenlegi RTX 3000 sorozathoz képest üdvözlendő teljesítménynövekedést hoznak. Ez azon kevés pozitívumok egyike, amelyek csökkenthetik ezeket a potenciális veszteségeket.

• Az RTX 3000 az egyik legjobb lehetséges modellnek (terméknek) számított a piacon. A hírnév mellett ez a modell nagy népszerűségnek örvend a játékosok körében, az eladások összességében több tíz százalékkal nőttek ezeknek a kártyáknak köszönhetően. Meglátjuk, hogyan teljesít az RTX 4000.

Ahogyan azt az NVDAvezérigazgatója látja

Az első negyedévben 2 milliárd dollár értékben vásároltunk vissza részvényeinkből. Igazgatótanácsunk megnövelte és meghosszabbította részvény-visszavásárlási programunkat, amelynek keretében további törzsrészvényeket vásárolhatunk vissza összesen 15 milliárd dollár értékben 2023 decemberéig. Engedjék meg, hogy most rátérjek a 2023-as pénzügyi év második negyedévére vonatkozó kilátásainkra. A kilátásainkban az Oroszország és Kína zárlat (COVID) kapcsán körülbelül 500 millió dolláros becsült hatást feltételezünk.

Becsléseink szerint az alacsonyabb oroszországi és kínai eladások hatása 400 millió dollárral fogja befolyásolni a második negyedéves játékeladásainkat. Emellett becsléseink szerint az Oroszországba irányuló értékesítés elmaradása 100 millió dollárral fogja befolyásolni a második negyedévi adatközpont-értékesítést. Arra számítunk, hogy az adatközpontok és az autóipar erős növekedését több mint ellensúlyozza a szerencsejátékok terén bekövetkező csökkenés. A bevétel várhatóan 8,1 milliárd dollár lesz, plusz-mínusz 2%-kal.

• Az NVIDIA a következő negyedéves készpénzosztalékát 2022. július 1-jén fizeti ki, részvényenként 0,04 dollár értékben.

Az Nvidia legnagyobb előrelépései az elmúlt negyedévben

Autóipar és robotika

• Az első negyedéves bevétel 138 millió dollár volt, ami 10%-kal kevesebb, mint egy évvel korábban, és 10%-kal több, mint az előző negyedévben.
• Elindult az Nvidia autonóm járművének, a Drive Orinnak a gyártása, amelyet több mint 35 autógyártó választott ki.
• Az NVDA bejelentette, hogy a Lucid Motors és a BYD nyert, így a következő hat évben több mint 11 milliárd dollárra emelkedett az autóipari tervezésre szánt összeg.

Professzionális vizualizáció

• Az első negyedévben a bevétel 622 millió dollár volt, ami 67%-kal több, mint egy évvel korábban, és 3%-kal kevesebb, mint az előző negyedévben.
• A vállalat bejelentette az Omniverse felhőszolgáltatást az NVIDIA Omniverse azonnali eléréséhez - Magyarázatul, ez a szolgáltatás lehetővé teszi a nagyméretű 3D-s jelenetek közös szerkesztését.
• Az Amazon Robotics bejelentette, hogy az Omniverse Enterprise segítségével AI-alapú digitális ikreket készít raktárairól a raktártervezés optimalizálása és az intelligensebb robotmegoldások betanítása érdekében.

Játék

• Az első negyedév bevétele rekordösszegű, 3,62 milliárd dollár volt, 31%-kal több, mint egy évvel korábban, és 6%-kal több, mint az előző negyedévben.
• Bemutatkozott a GeForce RTX 3090 Ti®, a leggyorsabb fogyasztói GPU.

Nem akarok itt a részletekbe bocsátkozni, végül is befektetők vagyunk, és ezeket az adatokat az Önök áttekintése és a jövőbeli lehetőségek érdekében mutatom be. A játékipar elég tisztességes időszakon megy keresztül.

Az adatközpontok jelentik a legnagyobb előrelépést

• Itt tényleg nagyon sok összetett és bonyolult fogalom van, amit nem akarok önökre zúdítani, szóval röviden:

1. Az első negyedév bevétele rekordot jelentő 3,75 milliárd dollárt tett ki, ami 83%-kal több, mint egy évvel korábban, és 15%-kal több, mint az előző negyedévben.
2. Bejelentették, hogy Tajvan vezető PC-gyártói készen állnak az Nvidia Grace Hopper és Grace CPU szuperchipekkel működő rendszerek első hullámának kiadására, amely a tervek szerint 2023 első felében kerül piacra.
3. Az Nvidia Al egyre nagyobb teret hódít az egészségügyben, ahol jelentős előrelépéseket tulajdonítanak neki.

Következtetés

Ha utólag nézem, egy nagyszerű vállalatot látok, amely hatalmas ugrásokat (előrelépéseket) tesz a technológiáiban (chipek, AI, játékközpontok, felhő, autóipar és még sok más). Tényleg csak töredékét mutattam be az Nvidia mai eredményeinek és várható együttműködéseinek vagy előrelépéseinek. Az Nvidia a versenytársaihoz képest a részvények értékében az egyik legnagyobb veszteséget szenvedi el, de hosszú távon még mindig kedvelem az Nvidiát. Jó, hogy a vállalat udvariasan nem áltatja magát, és egyenesen megmondja, hogy romlásra számít (tetszik ez a közvetlenség). Rövid távon (a covid és a war hosszú élettartamától függően) én is pesszimista vagyok a cég fejlődését illetően. Mégis, az NVDA-t a portfólióban tartásra érdemes globális vállalatok listájára tettem. Nem bátorítok senkit befektetésre, hogy egyértelmű legyen 😄!

• Befektetsz az Nvidia-ba?
• Mit vár a közeljövőben az $NVDA-tól?
• Lehet, hogy a világproblémák hosszabb távú válságot okoznak az Nvidia számára?

Felhívjuk figyelmét, hogy ez nem pénzügyi tanácsadás. Minden befektetésnek alapos elemzésen kell átmennie.