RÁGÓS RÉSZVÉNYEK IGEN/NEM?
1. A Chewy mint növekedési részvény, volatilis eredményekkel 2024-ben.
- A$CHWY a várhatóan alacsonyabb kedvtelésből tartott állatokra fordított kiadások miatt volatilitást mutat.
- A részvény a pozitív eredményeknek és a befektető Keith Gill befolyásának köszönhetően talpra állt.
- A részvények idén több mint 35%-kal emelkedtek, de a júniusi csúcshoz képest 18%-ot veszítettek.
2. A Chewy erős, visszatérő üzleti modellje
- A bevételek 78,4%-a az Autoshipből származik, ami ismétlődő bevételt biztosít.
- Az Autoship hozzájárul a bevételek stabilitásához és növeli a vásárlói hűséget.
- Az egy vevőre jutó bevétel 6,2%-kal nőtt.
3. A növekedés visszaesése a pandémiát követő visszaesés miatt
- A háziállat-tartás stabilizálódik a világjárványos fellendülés után.
- A $CHWY 2025-re várja a normális tendenciákhoz való visszatérést.
- A vállalat a nem diszkontált eladásokból profitál, amelyek a bevételek 85%-át teszik ki.
4. Az árrés növelése a jövőbeli nyereségnövekedés kulcsa.
- A$CHWY a szponzorált hirdetések és a gyógyszertári szegmens révén növeli az árréseket.
- A gyógyszertári szolgáltatások magasabb árréssel rendelkeznek, mint a kiskereskedelmi értékesítés.
-$CHWY a saját márkákra összpontosít, amelyeknek magasabb az árrése, mint a nemzeti márkáké.
5. A Chewy csökkenti a működési költségeket és növeli a hatékonyságot
- A vállalatnak magas fix költségű infrastruktúrája van.
- Ennek eredményeképpen működési tőkeáttétellel rendelkezik, ami segít a nyereség növelésében.
6. A második negyedév eredményei az árrésbővítésnek köszönhetőek.
- A bruttó árrés 120 bázisponttal 29,5%-ra nőtt.
- A kiigazított EBITDA árrés 3,2%-ról 5,1%-ra nőtt.
- A kiigazított EBITDA árrés 65%-kal nőtt az árbevétel 2,6%-os növekedése mellett.
7. A Chewy részvények vonzó értékelése
- A részvényt 26 körüli határidős P/E árfolyamon kereskedik.
- A viszonylag lassú árbevétel-növekedés ellenére a potenciál magas az árrésbővülésnek köszönhetően.
- Az értékelés alacsonyabb, mint a Walmarté, de a $CHWY gyorsabban növekszik.