Ken Griffin és stratégiája: mely részvényekből vágott vissza jelentősen?

Ken Griffin, a Citadel Advisors fedezeti alap alapítója és igazgatója a diverzifikáció iránti rajongásáról ismert. Portfóliói közel 7000 pozíciót tartalmaznak, és több mint 102 milliárd dollárnyi vagyont kezelnek. Ez a kiterjedt diverzifikáció lehetővé teszi számára, hogy minimalizálja az egyes részvényekkel kapcsolatos kockázatokat. Mégis, még az olyan tapasztalt befektetők is, mint Griffin, néha olyan döntéseket hoznak, hogy jelentős változtatásokat eszközölnek a portfóliójukban. Az elmúlt negyedévben jelentős kiigazításokat láthattunk néhány kulcsfontosságú befektetését illetően.

Ken Griffin, az elmúlt három évtized egyik legsikeresebb befektetője, zászlóshajójának, a Wellington Alapnak az éves hozama közel 20%, ami majdnem kétszerese az S&P 500 teljesítményének. Bár portfóliójában a részvények széles skálája szerepel, a közelmúltban portfóliójának kiigazítására tett lépései felkeltették a figyelmet.

PayPal Holdings $PYPL

Az egyik részvény, amelyet Griffin az elmúlt negyedévben jelentősen megnyirbált, a PayPal Holdings. Ez a fizetési óriás, amely az online vásárlás világméretű fellendülésének köszönhetően sokáig jól ment, az elmúlt években kemény versenybe került, és teljesítménye nyomás alá került. Annak ellenére, hogy az új vezérigazgató, Alex Criss megpróbálta megfordítani a vállalat irányát, Griffin úgy döntött, hogy mintegy 2,4 millió részvényével csökkenti részesedését. Bár még mindig jelentős mennyiségű részvényt birtokol (körülbelül 6,3 millió darabot), befektetésének értéke 363 millió dollárra csökkent.

S&P Global $SPGI

Egy másik jelentős változás Griffin portfóliójában az S&P Global részvényeinek csökkentése volt. Griffin közel harmadával, 1 millió darab 460 millió dollár értékű részvényre csökkentette részesedését. A lépés meglepő volt, mivel a Griffin korábban növelte a részesedését, és az S&P Global kiváló osztalékcímnek bizonyult, az elmúlt évtizedben több mint 11%-os éves osztaléknövekedéssel. Tekintettel arra, hogy az S&P Global részvényei az elmúlt évben 35%-kal emelkedtek, ez a csökkentés a nyereségrealizálásra lehet példa.

Microsoft $MSFT

A legnagyobb csökkentés azonban a Microsoft részvényeknél történt. A Griffin 1,2 millió részvényre csökkentette részesedését az eredeti több mint 1,7 millióról. A lépés annál is inkább érdekes, mert a technológiai szektor más befektetői is növelték a Microsoftban lévő részesedésüket. A Microsoft, amelynek részvényei az elmúlt évben 31%-kal, a mesterséges intelligencia boom kezdete óta pedig 78%-kal emelkedtek. A Griffin ezért úgy döntött, hogy csökkenti a kitettségét ebben a gyorsan növekvő vállalatban.

Ken Griffin a hatalmas diverzifikáció és sikerarány ellenére továbbra is az aktuális piaci feltételek és személyes stratégiák alapján módosítja portfólióját. Legutóbbi lépései azt mutatják, hogy még a legnagyobb befektetők sem immunisak a változásokra és a befektetési stratégiájuk kiigazításának szükségességére. Minden egyes lépése tanulságos lehet a portfóliójukat optimalizálni próbáló egyéni befektetők számára.

Jogi nyilatkozat: A Bulioson rengeteg inspirációt találhat, de a részvények kiválasztása és a portfólió felépítése csak Önön múlik, ezért mindig végezzen saját alapos elemzést.

Forrás: CNN, 247wallst.com.