A kókuszvíz, az elektrolitokkal és ásványi anyagokkal teli természetes frissítő, az utóbbi években sok egészséges életmódot kedvelő ember szívét meghódította. Éppen ezért itt az ideje, hogy bemutassunk egy olyan céget, amely egyértelműen uralja ezt az ágazatot, és a piac közel felét tartja a kezében. Első pillantásra ez a termék- és italágazat unalmasnak tűnhet, azonban közelebbről megvizsgálva valószínűleg egy érdekes, növekedési potenciállal rendelkező, jövőbemutató vállalatról van szó.

A kókuszvíz története Brazíliában kezdődött, ahol a mindennapi élet részévé vált. A frissítő ital, amelyet az emberek forró napokon isznak, hamarosan utat talált a nyugati világba, ahol nemcsak fogyasztóit, hanem a hírességeket is elbűvölte. Azok a vállalatok, amelyek erre az egyedülálló finomságra összpontosítottak, nemcsak innovatív termékeket hoztak a piacra, hanem hozzájárultak a fenntarthatóság és a tisztességes kereskedelem előmozdításához is. Ez a trópusi pálmafákból készült aranyszínű ital így nemcsak az egészséges táplálkozás részévé vált, hanem a modern üzlet szimbólumává is, amely egyszerre tartja szem előtt a fogyasztók egészségét és a környezetvédelmet.

A vállalat bemutatása

A Vita Coco Company a kókuszvíz és a trópusi italok globális piacvezetője. A 2004-ben alapított amerikai vállalat olyan egészséges és természetes italok előállítására összpontosít, amelyek felfrissülést hoznak és támogatják az egészséges életmódot. Zászlóshajó terméke, a Vita Coco kókuszvíz autentikus ízének, magas természetes elektrolittartalmának és alacsony kalóriatartalmának köszönhetően gyorsan világsikerűvé vált.

A Vita Coco elsősorban kókuszitalok gyártásával és forgalmazásával foglalkozik. Leghíresebb terméke a 100%-ban természetes kókuszvíz, amely hidratáló tulajdonságairól ismert. A kókuszvíz olyan fontos ásványi anyagokat tartalmaz, mint a kálium, a magnézium és a nátrium, így nemcsak a sportolók számára ideális, hanem azoknak is, akik az édesített italok egészséges alternatíváját keresik. De a Vita Coco nem csak a kókuszvízzel áll meg - termékportfóliójába tartozik még kókuszos turmixok, kókusztej, és nemrégiben olyan növényi alapú termékekkel bővítette kínálatát, amelyek a tejtermékek helyettesítésére szolgálnak.

A Vita Coco New Yorkból indult, de ma már több mint 30 országban van jelen. Legnagyobb piacai közé tartozik az Egyesült Államok, Kanada, az Egyesült Királyság, Ausztrália és számos európai ország. A vállalat folyamatosan terjeszkedik, legyen szó földrajzi terjeszkedésről vagy a termékpaletta bővítéséről. A márka nemcsak szupermarketekben és bioboltokban, hanem edzőtermekben, fitneszközpontokban és online áruházakban is megtalálható.

A Vita Coco története egészen finoman 2003-ban kezdődött, amikor a cég alapítói, Michael Kirban és Ira Liran egy brazil nőkkel folytatott találkozó során értesültek a kókuszvízről és annak brazíliai népszerűségéről. A nők elmesélték nekik, hogy hazájukban az emberek minden nap kókuszvizet isznak felfrissülés és hidratálás céljából. Ez a történet inspirálta az alapítókat arra az ötletre, hogy az Egyesült Államokban is piacra dobják a kókuszvizet. Egy évvel később, 2004-ben megalakult a Vita Coco, és New Yorkban piacra dobta első termékét.

A Vita Coco számára a nagy áttörést az hozta meg, amikor elnyerte a legnagyobb hírességek támogatását. Madonna, Matthew McConaughey és Rihanna például nagykövetek lettek.de egyben a vállalat befektetői is lettek. Ez a lépés segített a Vita Cocónak abban, hogy felhívja a figyelmet a kókuszvízre, mint a cukros üdítők és energiaitalok egészséges alternatívájára. Ennek eredményeképpen a kókuszvíz egészséges életmód trenddé vált, és fokozatosan eljutott a nagyközönséghez.

A 2021-es év jelentős mérföldkövet jelentett a Vita Coco számára, amikor úgy döntött, hogy a NASDAQ-ra is bevezetik. Ez a lépés tőkét biztosított számára a további terjeszkedéshez és a termékportfólió bővítéséhez. A Vita Coco nemcsak a kókuszvíz piacán erősítette meg pozícióját, hanem az italipar más szegmenseibe is elkezdett behatolni, különösen a növényi alapú termékek és az egészséges snackek területén.

A Vita Coco a digitális marketingre is nagyobb hangsúlyt fektet, és bővíti online csatornáit, hogy termékei világszerte könnyen elérhetővé váljanak a fogyasztók számára. Az e-kereskedelmi platformokkal való partnerségek kulcsfontosságú részét képezik ennek a stratégiának, és lehetővé teszik a vállalat számára, hogy reagáljon az egészséges és természetes termékek iránti növekvő keresletre.

Mi teszi érdekessé a vállalatot?

A Vita Coco a kókuszvíz piacvezetője, piaci részesedése több mint 45% (egyesek szerint akár 50%), ami több, mint a következő 10 legnagyobb márkáé együttvéve, az IRI adatai szerint, amelyekről a vállalat a tőzsdei bevezetéskor számolt be.

A Vita Coco piaci felemelkedését a vállalat figyelemre méltó stratégiai lépései jellemzik. Ezek közé tartozik, hogy a kókuszvízen túl olyan termékekkel is bővült, mint a kókuszolaj és a turmixkonzervek. Ez a legutóbbi lépés a Diageóval, amely az alkoholtartalmú italok gyártásának, forgalmazásának és értékesítésének elismert szereplője. A Diageo ismert kiterjedt portfóliójáról, amely olyan jelentős márkákat foglal magában, mint a Johnnie Walker, a Guinness és a Smirnoff.

A Vita Coco stratégiai rálátását a következő sikeres megvalósítás is bizonyította a tőzsdei bevezetés Ennek köszönhetően a vállalat 2021-ben a legjobban teljesítő fogyasztói IPO lett, annak ellenére, hogy 2022-ben a nyereség ezt követően visszaesett. Ennek ellenére a Vita Cocónak sikerült megőriznie jelentős piaci részesedését, és a kókuszvízpiac több mint felét ellenőrzi.

Piaci kihívások és alkalmazkodás

A márka útja nem volt kihívásoktól mentes. A Vita Coco kezdetben logisztikai problémákkal és az olyan italóriások által támasztott versennyel szembesült, mint a Coca-Cola a PepsiCo. A piaci trendek, mint például a kemény szódavíz népszerűségének növekedése és a fejlődő stratégiák a kiskereskedelmi szektorbanpróbára tették a vállalat alkalmazkodóképességét. E kihívások ellenére a Vita Coco rugalmassága és stratégiai mozgékonysága lehetővé tette, hogy a vállalat megtartsa növekedési pályáját.

Stratégiai ambíció: a Vita Coco jövőbeli kilátásai

A Vita Coco jövőbeli növekedési stratégiája magában foglalja a fúziók és felvásárlások megfontolását, elsősorban a szilárd árréssel és pozitív fogyasztói elfogadottsággal rendelkező kisebb márkákra összpontosítva. E megközelítés célja a növekedés felgyorsítása és a Vita Coco termékkínálatának bővítése. A vállalat és a Diageo közötti partnerség, amely a Vita Coco és a Captain Morgan közös bevezetéséhez vezetett, jól példázza a vállalat azon szándékát, hogy kiterjessze a piaci hatókörét és diverzifikálja a fogyasztók bevonási pontjait. Emellett a Vita Coco marketingstratégiái a digitális csatornák, például a TikTok és a YouTube kihasználásával a sokszínű fogyasztói bázisnak megfelelően fejlődtek.

Nagyszerű megtérülés

A befektetett tőke megtérülése = kamat- és adófizetés előtti eredmény (EBIT) ÷ (összes eszköz - rövid lejáratú kötelezettségek) 👇.

A Vita Coco ROCE-je 34%. Ez fantasztikus hozam, és nem csak ez, hanem még az iparágban működő vállalatok által elért 16%-os átlagot is veri. Az adatok azt mutatják, hogy a ROE az elmúlt négy évben jelentősen, 34%-ra nőtt. Lényegében a vállalkozás minden dollár befektetett tőkéért többet keres, ráadásul most már 100%-kal több tőkét is felhasználnak.

A Vita Coco, mint sok nagy kaland, egy bárban kezdődött.

Az 1,61 milliárd dolláros Vita Coco márka ma már az amerikai kókuszvízpiac 50%-át birtokolja, a következő adatok szerint Food Dive szerinta nettó árbevétel tavaly 13%-kal 427,8 millió dollárra nőtt, a részvények pedig a 2021-es tőzsdei bevezetés óta több mint 90%-kal emelkedtek.

A vállalat most azt reméli, hogy követi az Ocean Spray játékkönyvét, és a koktélkeverő potenciáljára támaszkodva bővíti jelenlétét a bárokban, éttermekben, klubokban és - a Captain Morgannel való partnerségen keresztül a dobozokban - az italok polcain.

A Vita Coco már most is erős növekedési statisztikákat produkál:

- A vállalat szerint már az amerikai háztartások 11%-ában megtalálható.

- A kókuszvíz iránti relatív érdeklődés a Google-keresésekben minden idők legmagasabb szintjéhez közelít.

- A márkának majdnem annyi követője van a TikTok-on, mint a Coca-Colának - még több kedveléssel.

Milyen volt az elmúlt negyedév?

2024 második negyedévében a Vita Coco teljes bevétele 144 millió dollár volt, ami 3%-os növekedést jelent az előző év azonos időszakához képest. A Vita Coco kókuszvíz volt a növekedés fő hajtóereje, az eladások 4%-kal nőttek. A nettó nyereség 19 millió dollárra nőtt, ami 1 millió dollárral több, mint az előző év azonos időszakában. A nem GAAP szerinti korrigált EBITDA 32 millió dollár volt, ami jelentős, 8 millió dolláros növekedést jelent. Az egy részvényre jutó nyereség az előző évhez képest 0,32 dollárra nőtt.

A haszonkulcs jelentősen, 37%-ról 41%-ra nőtt, amit az alacsonyabb szállítási költségek és a Vita Coco kókuszvíz magasabb ára támogatott. A vállalat a saját márkás kókuszolaj értékesítésében is kisebb visszaeséssel szembesült, de ezt ellensúlyozta a kókuszvíz értékesítésének növekedése.

Az idei évre vonatkozóan a Vita Coco megerősítette előrejelzését, amely szerint a teljes árbevétel 500 millió és 510 millió dollár között, a korrigált EBITDA pedig 76 millió és 82 millió dollár között várható. A logisztikai kihívások ellenére a vállalat a készletek megerősítésére és az erős 2025-ös évre való felkészülésre összpontosít.

Az Egyesült Államokban a Vita Coco kókuszvíz kiskereskedelmi eladásai 14%-kal nőttek, ami a kategória egészséges növekedését jelzi. A vállalat emellett folytatja az innovációt a marketing terén és javítja működési hatékonyságát, ami a jobb általános pénzügyi eredményekben is tükröződik.

Az elmúlt évek eredményei

A Vita Coco az elmúlt években jelentős növekedést mutatott pénzügyi eredményeiben. Az elmúlt 12 hónapban (TTM) a teljes árbevétele elérte a következő értéket 500,022 millió dollártami enyhe növekedést jelent a 493,612 millió dollár az előző évben. Ez a tendencia a korábbi évek tendenciáját tükrözi, a vállalat évről évre jobb és jobb számokat közöl a bevételek tekintetében.

Az eladott áruk költsége az elmúlt 12 hónap során 298,134 millió dollárami csökkenés a 312,883 millió dollár Ez a költségcsökkenés hozzájárult a bruttó nyereség jelentős javulásához, amely mostanra elérte a 201,888 millió dollárami jelentős növekedést jelent a 180,729 millió dollár az előző évben.

A vállalat növekedése ellenére azonban a működési költségek az elmúlt 12 hónapban nem változtak, akárcsak 2023-ban. Ami a nettó nyereséget illeti, az elmúlt 12 hónapban elérte a 55,268 millió dollártami ismét javulást jelent a 46,629 millió dollár az előző évben. Meg kell jegyezni, hogy 2022-ben a nettó nyereség mindössze 7,814 millió dollárami azt jelzi, hogy a vállalat pénzügyi helyzete jelentősen javult az elmúlt években.

Elemzők várakozásai

Az elmúlt 3 hónapban a Vita Coco Company-ra vonatkozóan 12 hónapos árcélokat kínáló 7 Wall Street-i elemző alapján. Az átlagos célár 30,00 dollár, a magas előrejelzés 33,00 dollár, az alacsony pedig 28,00 dollár.

⚠ Fektessen felelősen!

A cikkben szereplő információk kizárólag oktatási célokat szolgálnak, és nem minősülnek befektetési ajánlásnak. A szerzők csak az általuk ismert tényeket ismertetik, és nem vonnak le következtetéseket, illetve nem tesznek ajánlásokat az olvasónak.

A befektetés kockázatos lehet, ha meggondolatlanul közelít hozzá. A Bulios nem ismeri az Ön pénzügyi helyzetét, ezért semmilyen módon nem ad konkrét tanácsokat és tippeket. A részvények kiválasztása, a stratégia és a portfólió felépítése egyéni kérdés, ezért mindig képezze magát, és végezze el saját részletes elemzését, mielőtt megvásárolna egy adott részvényt.