Ez az osztalék szörnyeteg örökké pénzt fog hozni neked a legkisebb erőfeszítés nélkül.
A fogyasztási cikkek ágazatának van egy tökéletes jellemzője - az embereknek szinte mindig szükségük lesz a termékeikre. Ez teszi őket rendíthetetlenül megbízható óceánjárókká, amelyek a piaci tengereket meglovagolják a sok apró hullám ellenére, amelyek más hajókat már régen felborítottak volna. Még furcsább, amikor egy ilyen szektor több mint 8,5%-ot zuhan, miközben az S&P 500 kevesebb mint 3%-ot esik. Tényleg ennyire biztonságos ez a hajó? IGEN!
És a már most is szuperstabil és rendíthetetlen címek osztályában a $PG kiemelkedik.
Az infláció elleni küzdelem
AP&G-t nagy dicséret illeti azért, mert korán reagált az inflációra, míg sok más alapvető fogyasztási cikkeket gyártó vállalatot váratlanul ért. A P&G még ezzel az előnnyel sem immunis a növekvő inflációra. A vállalat most arra számít, hogy ezek a kedvezőtlen hatások 3,2 milliárd dollárral csökkentik a 2022-es pénzügyi évre (június 30-ig) vonatkozó adózás utáni eredményt. A P&G azonban továbbra is növeli organikus értékesítését mind a 10 termékkategóriájában, és arra számít, hogy teljesíti az egész évre vonatkozó előrejelzését.
Ha összehasonlítjuk a P&G termékösszetételét olyan vállalatokkal, mint a Target $TGT, a Walmart $WMT és a Costco Wholesale, gyorsan láthatjuk, hogy a P&G sokkal célzottabb üzletágat működtet, annak ellenére, hogy a piaci tőkeértéke még a Walmarténál is nagyobb. A többi kiskereskedő által forgalmazott termékek közül sok olyan termék, amelyekre a nehéz gazdasági ciklusokban jobban csökken a kereslet. Míg a fogyasztók recesszió idején kisebb valószínűséggel csökkentik a fogkrémre, mosószerre, szappanra, mosogatószerre és más P&G termékekre fordított kiadásaikat.
A költségtudatos fogyasztók recesszió idején valószínűleg a drágább márkájú önápolási vagy háztartási tisztítószerekről a P&G termékeire váltanak. Ugyanez nem mondható el az új televízió vásárlásáról, amelyet a fogyasztók recesszió idején nagyobb valószínűséggel halasztanak el teljesen.
A Walmart és a Target eredményei azt mutatták, hogy a készletek növekedtek és a vártnál magasabbak voltak - ami arra utal, hogy ezek a vállalatok túlrendeltek és a szükségesnél nagyobb keresletet vártak. A kiskereskedők is hosszabb átfutási időhöz voltak szokva a világjárvány idején, ezért kénytelenek voltak nagyobb mennyiségű árut előre megrendelni.
A Target, a Walmart és a Costco készletszintje sokkal bizonytalanabb, mint az olyan vállalatoké, mint a P&G. Ezeknek a vállalatoknak meg kell próbálniuk előre jelezniük a fogyasztói trendeket, változtatniuk kell a választékon, és meg kell próbálniuk árat emelni az infláció elleni küzdelem érdekében. A P&G-nek könnyebb útja van. Egyszerűen folytathatja azt, amihez a legjobban ért - fejlesztheti márkáit, és támaszkodhat a tégla- és online kiskereskedők kiterjedt hálózatára.
A P&G, akárcsak a Coca-Cola $KO és számos más alapvető fogyasztási cikkeket gyártó vállalat, a földrajzi diverzifikáció előnyeit is élvezheti, ami kevésbé teszi sebezhetővé az Egyesült Államokra jellemző gazdasági problémákkal szemben.
A P&G nagy mennyiségű szabad cash flow-t termel, amely támogatja a folyamatos osztalékemeléseket és a rekordszámú részvény-visszavásárlást. A P&G-be befektetők számára az osztalékok azért előnyösek, mert passzív jövedelmet biztosítanak anélkül, hogy részvényeket kellene eladniuk. A részvény-visszavásárlások pedig csökkentik a forgalomban lévő részvények számát, és magasabb egy részvényre jutó eredményt eredményeznek, így a P&G összességében jobb értéket képvisel a részvényesek számára.
Kevés olyan domináns vagy megbízható vállalat van az iparágában, mint a Procter & Gamble. A vállalat organikus bevételnövekedése lenyűgöző az iparágon belül, különösen, ha figyelembe vesszük, hogy a P&G milyen hatalmas. A P&G 66 egymást követő évben fizetett és emelt osztalékot, és a szabad cash flow-val rengeteg jövőbeli osztalékemelést tud támogatni. A 2,6%-os osztalékhozamával a P&G remek vételnek tűnik azon befektetők számára, akik a tőkemegőrzést és a jövedelmet részesítik előnyben a növekedéssel szemben.
Lassan, de biztosan, barátaim 😇
Jogi nyilatkozat:Ez semmiképpen sem befektetési ajánlás. Ez pusztán az én összefoglalóm és elemzésem, amely az internetről származó adatokon és néhány más elemzésen alapul. A pénzpiaci befektetések kockázatosak, és mindenkinek saját döntései alapján kell befektetnie. Én csak egy amatőr vagyok, aki megosztja a véleményét.